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量化投资发展历程(量化投资发展现状)

2023-04-26 12:15:18 保险知识 阅读 0

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詹姆斯·西蒙斯(James Simons),作为一位世界著名的数学家和对冲基金管理人,被誉为量化投资之父。

他所创立的,文艺复兴科技公司(Renaissance Technologies),以量化投资策略闻名于世,个人净资产1500亿人民币,全球富豪榜第63位。

詹姆斯·西蒙斯:量化投资之父

1:家庭背景

1938年,詹姆斯·西蒙斯,出生在美国马萨诸塞州一个美国犹太家庭,父亲是一个鞋厂的老板,母亲是一名教师。

2:教育经历

詹姆斯·西蒙斯,从小就表现出了卓越的智力,并且对数学特别感兴趣。以优异的成绩从高中毕业后,考入了麻省理工学院。

1958年,在麻省理工学院,获得了数学学士学位。

1961年,在伯克利加州大学,获得了数学博士学位。

詹姆斯·西蒙斯:量化投资之父

3:职业生涯

先后任教于,麻省理工学院(助教)、哈佛大学(教授)、纽约州立大学石溪分校(数学系主任)。在代数几何和拓扑学领域,做出了杰出贡献。与中国著名物理学家杨振宁先生,也是好友关系。

詹姆斯·西蒙斯:量化投资之父

1964年,在美国国防部下属的智库,和国防部的同事合作研究,并发表了一篇名为《股票市场行为的概率预测模型》的文章。

1970年,撰写了关于丘丙结构的开创性论文。

1976年,获得美国数学会 - 奥斯瓦尔德·维勃伦奖(微分几何界的最高奖项之一)

4:创业生涯

1982年,与朋友成立Monemetrics,开始将数学和统计分析,应用于股票市场交易

1987年,与前同事成立Renaissance Technologies(文艺复兴科技)

詹姆斯·西蒙斯:量化投资之父

1990年,文艺复兴科技内部的,Medallion(大奖章基金),年均收益率超过40%,成为全球最成功的对冲基金之一

1993年,公司推出Equity Market Neutral(市场中性策略),该策略旨在从股票市场中寻找无风险利润,并通过对冲市场风险来控制回报

1997年,Medallion(大奖章基金),年度回报率达到了55.9%,创下了业界新纪录

1998年,东亚金融危机期间,Medallion(大奖章基金),年度回报率超过40%

2000年,科技股泡沫破裂期间,Medallion(大奖章基金),凭借其量化模型成功规避了风险,年度回报率依然超过50%

2001年,美国911恐怖袭击事件后,Medallion(大奖章基金),依然实现了正回报

詹姆斯·西蒙斯:量化投资之父

2003年,成立数学建模研究部门,并吸引了众多科学家和数学家加入,应用数学和统计分析,来发现市场中的模式,进行投资,这种方法被称为“量化投资”

2006年,国际金融工程师协会,评选詹姆斯·西蒙斯,为年度金融工程师

2008年,金融危机期间,Medallion(大奖章基金)实现盈利80%,在对冲基金业内脱颖而出

5:退休后

2009年,詹姆斯·西蒙斯,宣布从Renaissance Technologies(文艺复兴科技)退休,但仍然担任该公司的董事长

詹姆斯·西蒙斯:量化投资之父

2021年,詹姆斯·西蒙斯,个人净资产达到了230亿美元,成为全球最富有的对冲基金经理之一

2022年,詹姆斯·西蒙斯,入选《福布斯》公布的,美国25位最慷慨的捐赠者名单

2023年,胡润研究院,发布《2023胡润全球富豪榜》,詹姆斯·西蒙斯,以1500亿元财富,位列全球富豪第63位

6:理念观点

1、战胜市场的基础,是精密的计算,需要关注的是那些微小的机会,它们也许只存在短短几秒,但已经足够了

2、避免市场察觉的情况下,进行交易,可以有效地降低交易成本,取得交易上的胜利,如果交易时,被多数人发现,可能意味着模型从盈利变成亏损

3、选择符合模型的交易品种,具体的三个标准:公开的交易品种、流动性高的品种、符合模型的品种

4、不管多么复杂的模型,没有一个能长期不变的一直赚钱,模型需要根据变化,持续更新,需要人去寻找市场上的规律

詹姆斯·西蒙斯:量化投资之父

(上图为大奖章基金,1988年至2016年,每年的收益率)

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