用友网络属于软件开发板块,有两个“第一”的名头,一个是中国企业级应用软件市场占有率第一,一个是公有云SaaS市场占有率第一,虽然名头响,但是近两年股价表现糟糕,今年更是直接腰斩,很多投资者可能要深套一段时间了。用友网络2001年上市,距今21年。在这段时间里,股价相对比较稳定,大跌以及长时间下跌的情况比较少,总体趋势也是向上的。那么,用友网络历史表现如何?是否具备长期持有的价值?
1、股价与大盘走势的关系
下图是用友网络涨幅与大盘指数股价涨幅的对比图。
单从股价来看,用友网络上涨13年,下跌8年,上涨次数明显多于下跌次数。同期指数下跌10次,用友网络的表现比指数要强一些。和前面分析的几支个股不同,用友网络下跌的时间分布相对比较均匀,除了上市之初有过一次三连跌,其他时间基本上都是几年跌一次,连续跌好几年的情况比较少。
用友网络股价与指数的关联性不是很强,21年时间里,只有13年两者是保持同步的,占比61.9%,在已分析过的股票中,这个关联度不算高。在不同步的8年时间里,有5年是股价下跌、指数上涨的情况,说明用友网络的抗跌能力还不错,有一半的时间不跟跌,可以走出独立行情。
用友网络跑赢指数的比例不是很高,21年时间里仅跑赢指数13次,占比61.9%,这个表现在已分析过的股票中只能排在比较靠后的位置。用友网络跑输指数的时间分布比较均匀,每跑赢指数2-3年就会跑输指数1-2年,暂时没有连续好几年跑输指数的情况。
2、股价与业绩的关系
下图是用友网络股价涨幅与净利润涨幅的对比图。
用友网络股价与业绩之间的关联性相对强一些,21年时间里,有15年两者是保持同步的,占比71.43%。在不同步的6年时间里,有3年是业绩上涨、股价下跌的情况,同期指数均有较大幅度的下跌,说明受到了指数的影响。
单从用友网络的业绩来看,总体还是可以的,但是稳定性不是很强,总共出现了7次业绩下滑的情况,占比33.33%,这个比例还是很高的。近两年业绩更是连续下滑,今年一季度亏损高达3.9亿,预计今年业绩也不会很好。
3、总结
用友网络有市场地位,但是无论是股价表现还是业绩表现,都不是很令人信服,要想成为市场的宠儿,未来可能还有很长的路要走,否则,就目前的表现而言,实在找不到持有的理由。鉴于用友网络各方面表现不佳,与目前综合排名前10的股票相差较远,因此,目前综合排名前十的股票没有发生变化,排名如下表所示。
排序 | |
东方雨虹 | 1 |
贵州茅台 | 2 |
国电南瑞 | 3 |
片仔癀 | 4 |
云南白药 | 5 |
恒瑞医药 | 6 |
泸州老窖 | 7 |
水井坊 | 8 |
三一重工 | 9 |
伊利股份 | 10 |