有人说股票交易中“存在万能均线”，这就好比说存在一种机器叫做永动机一样荒唐。均线存在必然有它的意义，但要说万能，恐怕发明者都难以自圆其说。
任何问题验证的方法无非两种：1.从理论出发，以逻辑推理的方式演绎结果，如果结果符合理论，那么这样的验证在这个理论的范畴内是正确的。如一个物体在光滑地面上匀速运动，我知道初始速度与运动时间，必然能推出以下公式：位移长度=初始速度*运动时间。这在牛顿经典力学范畴是成立的，我们就说这种计算公式是正确的。2.如果某些问题很难通过理论推倒，或者理论本身就很模糊（如存在轮回现象、意识与物质谁是第一性等哲学理论）那么就要靠解决问题的人们去悟，以大量的事实作为分析材料，通过概率分析与归纳总结的方法整理出一套行之有效的解决方案。典型的如中医、发明创造、股市技术分析等等。
那么重点来了，我为什么说万能均线不存在呢？因为这种方法的出现违背以上两种解决问题规律。
好吧，我们看一下第一种方法，以理论为出发点，看这种万能均线说能不能站住脚。众所周知，股市交易的方式有两种：价值投资和技术分析。显然万能均线说不能以价值投资的理论为依据。
何为价值投资？价值投资依赖基本面分析，包括审计报表、收益亏损报表、每季度的资产负债表、股息统计表与考察公司管理经营方略。注重管理层能力、公司生产技术、销售能力以及市场竞争分析。把以上因素加以有机地考虑，反过来评估该考察公司的股票，如果价格低估，则价值投资者认为股票有买入的价值。均线只是在一定周期内，使用过去股票收盘价的均价组成曲线，这根本站不住脚。
那么从技术面看呢？技术分析有一种理论：股票价格已经吸收了基本面信息（关于这点价值学说派是不承认的）。这种理论暂且不论它是否正确，假设它是正确的，那么它无论多么完美也仅仅是在股票价格范围内的理论。前面说过均线只不过是对过去股票收盘价的算术平均，它能体现成交量？体现市场情绪？体现市场周期？体现板块热点？能分清龙头股与跟风股？能反映一只股票的股性……一个成熟的技术分析者应该结合互不相关的因素分析市场，而不是仅仅教条式的方法就妄图战胜变化无穷的市场。否则，就跟一个学生仅仅单科数学满分，其他课全部零分就想考北大清华一样可笑。
让我们看看第二种方法：通过大量事实作为材料，以概率分析的方法归纳总结。相信有底气说出均线万能的发明者可能已经经过“大量验证”复盘了各种K线，并以某种调整周期参数的方法“证实”了万能均线的存在。本人在初入股市的时候也经常使用这种方法，就是试图使用某些K线组合、均线组合与技术指标组合的搭配出一套交易系统。奇怪的是，每每盘前分析自信满满，盘中操作各种市场打脸，当时就怀疑是不是运气不好？是不是市场在跟自己作对？事实上，我忽略了这种分析方式可行的一个重要前提：市场是静态的。正如解一道数学题，这道题的答案是唯一的，我们的任务就是找出答案。讽刺的是股市恰恰相反，市场往往是动态的。投机大鳄索罗斯说过交易者的行为是会影响市场，市场也会反过来影响到交易行为。也就是市场会根据交易者的行为进行变化，往对散户的行为最不利的方向发展。
也许万能均线发明者会为自己辩解：自己的交易模式是市场独一无二的，根本不会影响市场。这里犯了两个错误：1.交易者的自大。每个交易者都认为自己的方法是独一无二的，其实均线这种交易方式作为最基本的方式即使是初学者，在简单学习后也能迅速掌握。A股市场的散户基数如此之多，均线技术及其改版不知道被多少交易者炒过又炒，市场已经基本消化了这种均线交易盈利的精髓。典型的就是海龟交易法则。在该交易法则被市场开发出来以前，市场对交易法则是没有免疫力的，在大量培养使用这种交易法则的交易者后，这种法则就不适用了，成功的概率就跟抛硬币猜正反面一样。2.类似交易方法多样，但核心一样。其实只要是以均线为基础的交易方法相关性就很强，以技术指标为例。一般股价出现在某个指标的买入或卖出信号附近，其他指标同样也发出买入或卖出信号。指标只能定性分析股价，因此不可避免地，股价只能概率性地出现在某些指标的信号区间内。以均线和MACD为例，在均线出现金叉买入信号时，MACD指标也会在这信号出现的一两天内出现金叉信号，如图：
当五日均线上穿十日均线时，MACD也同时发出了金叉买入信号。所以当交易者自称发现万能均线的同时市场上也同时也涌现出一大批万能MACD、万能KDJ、万能BOLL等技术指标，市场很快消化这些指标，使之无效化，市场只需要维护一个秩序：一赢二平七亏。市场上大部分人使用这种万能工具之日也是大部分人开始亏损之时。
认清自我，敬畏市场，努力培养自己的交易素养，开发一套正向的有理有据的交易系统才是王道。总之一句话：万能均线没有，自己别信也别去骗人。
上一篇
