出于保护用户及控制自身风险，多家银行缩减贵金属业务，不过，招商银行有多位用户的贵金属账户被强制平仓致出现亏损，用户因而频繁投诉招商银行
《中国科技投资》张婷 杨永洁
近日，多位用户向记者表示，其此前持有的招商银行（600036.SH）贵金属产品被强制平仓，并造成了一定投资损失。此前，招商银行已发布提醒用户自主平仓相关公告，在截止日期前，已有用户的个人纸贵金属账户被强制平仓。针对上述情况，律师表示，平仓应达到平仓标准和条件，且银行应履行通知义务，而客户自身亦应负担注意义务。
今年以来，多家银行收紧贵金属业务。不过，招商银行贵金属余额于2021年年底即大幅缩减，由2020年的79.7亿元下降至46.39亿元，随之而来，银行代理贵金属收入由2020年的2.24亿元下降至1.95亿元。针对贵金属业务缩减现状，分析人士表示，由于国际市场影响，银行出于保护个人用户及降低自身风险，遂减少贵金属业务。
用户贵金属账户被强制平仓
近期，有用户发现，其此前持有的招商银行贵金属产品被强制平仓。2021年3月9日，用户马鑫（化名）在招商银行APP“招银汇金”平台购买人民币纸黄金，彼时，成交价格为357元/克，马鑫购买10克，占用保证金3570元。同年3月11日，马鑫又入手10克人民币纸黄金，成交价格为361元/克，占用保证金3610元。
今年11月26日，马鑫收到上述贵金属被强制平仓的信息，而其此前并未收到招商银行即将平仓贵金属的通知。由于马鑫是做空进行买跌操作，此次买入平仓，马鑫所持有人民币纸黄金成交价格涨至404.57元/克，遂造成911.4元损失。
马鑫持仓及交易详情
资料显示，“招银汇金”为招商银行贵金属、外汇、原油、大宗商品及其衍生产品的个人交易平台，面向银行零售客户。记者发现，8月6日，招商银行曾发布公告称，银行个人纸贵金属双向交易业务、个人双向外汇买卖业务、个人实盘纸黄金纸白银买卖业务及“招财金”业务即将停办，上述业务的持仓客户及现货库存客户应于2022年10月17日前择机自主平仓。
不过，在10月17日前，已有用户所持有的个人纸贵金属被强制平仓。9月19日，用户黄伟（化名）持有的人民币纸黄金被强制平仓，此次平仓造成1.13万元损失。根据黄伟提供的持仓情况显示，黄伟此前共购买236.81克人民币纸黄金，占用保证金12.53万元。
黄伟平仓交易详情
针对个人纸贵金属平仓操作，某银行理财经理向《中国科技投资》记者表示，银行一般不会对用户账户进行强制平仓操作，除非用户保证金不足。上述用户则表示，在招商银行强制平仓前，其个人纸贵金属保证金充足。不过，《招商银行个人实盘纸黄金纸白银买卖产品说明书》第十七条显示，招商银行根据国家法律法规、宏观政策或监管规定的调整、应对市场极端情况需要等情况，有权单方面采取包括但不限于停止开仓、停止平仓、设置或调整交易限额、强制清仓、强制关闭业务功能等措施。
在黑猫投诉网，亦有多位用户投诉称，在未得到用户允许的情况下，招商银行强制平仓其持有的贵金属，产品亦包括人民币纸白银及美元纸黄金等。
黑猫投诉其他用户有关贵金属投诉
在强制平仓过程中，招商银行是否存在过错？对此，广东盛唐律师事务所合伙人、执业律师韩鲁明向《中国科技投资》记者分析道，《上海黄金交易所现货交易规则》第二十七条规定：“会员负责客户的交易风险控制。对交易保证金不足的客户，会员有权对客户持仓实施强行平仓。会员执行强行平仓应当符合双方协议规定的标准和条件，并以约定的方式通知客户。强行平仓造成的损失，由客户承担。”据此，银行有权对交易保证金不足的客户进行平仓，但应当按照约定进行。
韩鲁明进一步分析道，第一应看是否达到平仓的标准和条件，如保证金比例、强行平仓标准、强行平仓时点等；第二，若达到平仓条件，则应看银行在平仓前是否履行了通知义务：关于平仓的标准、条件以及通知义务的履行方式，有约定的从约定，约定不明确的或者没有约定的，则应当按照《民法典》第六条、第七条及四百九十八条等规定，从公平原则、诚信原则及格式条款的合理解释等角度出发，合理确定双方的权利义务，即应当认定银行应当负担平仓前的通知义务并应当给予客户合理的追加保证金或者自行平仓时间等；第三，客户本身也负担较高的注意义务：因从事贵金属等高风险投资行为，客户为其自身交易安全及风险控制，也应通过银行网站、手机银行、手机短信等途径及时关注有关公告、通知等信息，并作出合理预判。
针对金融消费者知情权相关问题，韩鲁明建议道，“贵金属等交易的专业技术要求较高，价格涨跌幅较大，叠加部分杠杆效应，风险超出了大部分银行客户群体的承受范围。因此，银行应当建立健全金融产品和服务信息披露机制，承担更高程度的注意义务，通过各种方式提醒客户，充分保障金融消费者的知情权。”
贵金属业务收缩致收入下滑
记者注意到，今年以来，多家银行收紧贵金属业务。1月4日，交通银行（601328.SH）发布声明称，该行自1月17日起暂停交行记账式贵金属业务全部交易品种的开仓交易，同时暂停上金所贵金属代理个人业务延期合约品种的开仓交易。7月4日，工商银行（601398.SH）发布公告表示，银行将于2022年8月15日起暂停代理上海黄金交易所个人贵金属延期交收合约的开仓交易和代理个人黄金现货实盘合约的买入交易。7月18日，建设银行（601939.SH）发布公告称，该行将暂停账户贵金属业务黄金、白银的买入、转换交易及定投计划的设置与变更，并暂停账户贵金属双向交易业务黄金、白银的空头开仓交易。
招商银行则于今年8月6日发布“调整零售账户贵金属等相关业务的公告”，不过，记者发现，该行去年的贵金属余额已发生大幅缩减。数据显示，2020年，招商银行贵金属余额为79.7亿元，2021年底下降41.79%至46.39亿元，今年6月末，该数据继续降至26.77亿元。
业务收缩，随即带来收入的下滑。招商银行年报显示，2019年，银行代理贵金属收入为1.2亿元，2020年上涨86.67%至2.24亿元；2021年，招商银行代理贵金属收入为1.95亿元，较上年年底下降12.95%。不过，招商银行在2022年半年报中表示，“贵金属交易方面，银行评估俄乌冲突等地缘政治风险对国际金价影响，综合运用多类交易工具，把握交易节奏，获取投资交易收益”。
针对各大银行收紧贵金属业务的原因，康楷数据科技首席经济学家杨敬昊在接受《中国科技投资》记者采访时表示，一方面为保护个人用户，避免因为行情剧烈波动频繁操作造成资金损失，从而贯彻央行金融消保政策；另一方面则基于各大行自身风控考量。
中央财经大学教授李国平向《中国科技投资》记者分析道，最近由于美国通货膨胀与美联储加息，国际市场上贵金属价格波动比较剧烈，“银行可能出于用户保护的考虑，减少了贵金属交易业务。同时，银行也可能是为了降低自身的风险。例如，中国银行‘原油宝’事件影响很大，银行减少贵金属交易有可能是为了防止类似‘原油宝’事件的再次发生”。
此外，李国平建议道，贵金属交易对于银行仅为一个很小的业务，但由于贵金属交易属于高风险交易，银行需按照规定对用户进行严格的适当性管理。
针对招商银行强制平仓贵金属业务及其业务缩减相关问题，记者致函该行，截至发稿，未获回复。
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