化工股一夜走红，拥有江苏化工股成了炫富新姿势。
周一，百股涨停又现，化工股占据半壁江山，浙江龙盛、润土股份、鲁西化工、辉丰股份、卫星石化等50多股涨停，这是化工板块史上最壮观的涨停潮。
券商豪情万丈，保守估计空间40％以上，不要问买什么个股，应该问超配多少个点！
炸出供给侧改革
距离响水天嘉宜化工爆炸不过半个月，泰兴中丹技术化工又曝火灾事故。
化工大省江苏连续出事后，祭出了整治“重拳”。省政府的文件显示，到2020年底，江苏省化工生产企业数量由5000家减少到2000家，到2022年，不超过1000家。未来对全省50多个化工园区开展全面评价，根据评价结果，压减至20个左右。
首当其冲的盐城市，为响水"3.21"特别重大爆炸事故召开了会议，将彻底关闭响水化工园区。
光大证券疾呼，这是新一轮供给侧改革的起点，2016年开始的轰轰烈烈的去产能，全国规模以上化工企业减少了679家，2017年减少了1217家，2018年减少了1500家，全国三年总共减少了3400家，而江苏在未来一年半要削减2500家，因此怎么强调也不为过。
数据显示，江苏在农药、染料、丙烯酸、醋酸、氟化工、环氧乙烷、PTA、纯碱等方面占了全国供应的大部分。
其他省份跟不跟？
类似江苏“地震级”的安监环保整治是否会蔓延到其他省市？国海证券化工团队认为，短期有可能，长期看概率不大。
原因是，江苏的整顿基于四个基础：第一，省内企业众多且安监环保水平普遍不高；第二，苏南地处长江、太湖流域等环境敏感地区，特别是长江流域的整治的思路是基于中央政治局发布的《长江经济带发展规划纲要》，是重中之重；第三，江苏还是生产工艺危险的中间体产业的聚集地，全国染料、农药中间体的供应三分之一以上来自江苏，而精细化工产业中，最危险的18种工艺硝化、磺化、裂解、磺化几乎都和中间体生产息息相关；第四，江苏的GDP足够发达，对供给侧的“阵痛”承受能力也最强。这四点，是江苏安监环保整顿最为严厉的根本原因。
尽管短期因为江苏的影响，全国的安监环保整顿又出现大幅度加强，其他省份在安监环保风暴之下也许会模仿江苏出台类似严厉的政策。
但是从长期来看，大部分省份并不具备江苏整治的4个基础，除了存在整顿空间的山东和长江流域化企较多的湖北，依然应该把重点聚焦在江苏地区。
涨价此起彼伏
化工股暴涨背后，涨价的消息此起彼伏。
响水天嘉宜化工厂爆炸后短短两周，间苯二胺价格就从4.5万/吨拉升至14万元/吨。
中国染都上虞的多种基础染料价格都已经经历了两到三轮上涨，产业链上的涨价也紧随而至。据悉浙江、江苏含涤类染费全线上涨，黑色染费最高上调1000元/吨。
航民股份的子公司航民达美4月6日发布了新的染费价格表，针织面料染色系列价格上调200元/吨，距离上一次上调还不足半个月。
这只是涨价的一角...
三类股站上风口
慧眼君与多家券商交流，染料、农药、行业龙头成为提及最多的方向。
1、染料（浙江龙盛直接受益，间苯二胺涨价弹性大）
本次连串事件的导火索天嘉宜化工即为核心染料中间体间苯二胺全国三大供应商之一，叠加全球最大靛蓝生产厂家中丹化工4月3日再次爆炸，染料行业直接受冲击。
此外江苏同样为染料大省，虽然近几年染料集中度持续提升，但部分小品种，甚至部分大公司的分厂依然存在关停可能，未来染料整条产业链供给都将持续趋紧。
2、农药（园区内中间体生产企业较多）
农药生产工艺反应步骤最多，可谓安全监管难度最高的化工子行业之一，且农药行业极其分散，全国退城进园加速影响最大的就是农药行业。
此外江苏作为农药大省，企业数缩减将对农药中间体、原药供给造成巨大影响，部分中间体自给的优质农药企业将受益。
响水园区内有盐城南方化工、江苏天荣集团、响水中山生物科技、江苏威耳化工、联化科技等多家农药及中间体上市公司，相关产品包括CCMP（影响产能国内占比3.8％）、啶虫脒（影响产能国内占比2.9％）、联苯菊酯（影响产能占比21.4％）等，相关受益公司包括扬农化工（菊酯）、海利尔（CCMP、啶虫脒）、长青股份（CCMP、啶虫脒）等。
3、行业龙头（企业将有更高的溢价力）
化工行业新建产能需2年时间，江苏未来2年压减70％的化工企业，将导致未来2年全国化工品供需格局持续趋紧。
处于化工园区内、安全环保治理较规范、未来仍将持续扩大产能的化工龙头企业将会有更高的溢价力，整个化工行业市占率提升的过程将加速。
涨多久？涨多高？
化工股历史性的涨停潮后，问题来了，还能涨多久？涨多高？
信达证券分析，短期看，化工品有望迎来新一轮的普涨，建议加大投资比重。
中期看，化工新增产能的投放速度将大大减缓，从而将延长我国化工行业的景气周期，弱化周期属性，给化工行业带来长期投资价值。另外由于化工产业正在向西北地区迁移，"先行者"将因此受益。
长期看，我国化工产业将从产能无序扩张的粗放型发展阶段转变为淘汰落后产能、优化产能结构的高质量发展阶段，随着产业整合的加速和行业集中度的快速提升，有望走出一批比肩国际化工巨头的综合性化工龙头。
关于本轮行情，光大证券撂下一句话，化工指数的空间保守估计在40％以上。
目前中信化工指数pb是2.36,2005年到现在，历史均值是3.22，也就是说从现在开始继续上涨35-40％，整体化工股的估值也就历史平均水平。
仓位决定一切，有没有江苏化工股是关键！
更多精彩资讯，请来金融界网站(www.jrj.com.cn)
上一篇
