比特币的高波动性和相关熊市往往会带动整个加密货币市场的投资和兴趣。 这可以避免吗？
我们有充分的理由要害怕。 在以前的下跌行情中，跌幅超过了80%。 在许多比特币(BTC )最大化主义者看来，攥紧手中的钱或许是明智之举，但另类货币投机者知道，这可能意味着钻石交易几乎(或完全)破灭。
无论一个人的投资理念如何，在规避风险的环境中投资者赶紧逃跑。 我们中最纯洁的人可能会看到一线希望。 因为这场灾难清除了森林地上的杂草，给最强大的项目留下了繁荣的空间。 但是，毫无疑问，很多树苗都失去了。 如果他们有机会的话他们自己会成长到很高的地方。
对数字资产领域的投资和兴趣是创造力和创业的沃土水和阳光。 不那么严重的下跌对市场没有好处，反而不能在园里，荒野里。
加密货币熊市简史
要解决一个问题，首先要了解它的催化剂。 比特币和更广泛的数字资产领域自诞生以来经历了多次熊市。 根据某人的定义，我们现在排名第五。
2012年上半年充满了监管的不确定性最终，第二大比特币交易所TradeHill关闭。 此后，比特币和Linode都遭到黑客攻击，损失了数以万计的比特币，市场下跌了约40%。 不过，比特币的价格反弹了，但只是暂时的然后，直到黑客入侵、监管担忧和比特币储蓄信托庞氏骗局(bitcoinsavingsandtrustponzischeme )违约，比特币价格再次暴跌，下跌37%
人们对这种新数字货币的热情并未得到太大抑制，比特币再次升值，在第二年的大部分时间里达到120美元左右的平衡水平，2013年最后一个季度上涨到1100美元以上。 同样引人注目的是、丝绸之路被美国缉毒署扣押，中国央行禁令和关闭Mt. Gox丑闻令市场陷入长达415天的恶性拆迁。 这个阶段持续到2015年初，之后价格缩小到迄今为止市场高点的17 % [ xy 002 ]
此后，比特币增长一直保持稳定，2017年年中，人们的热情和市场狂热推动比特币价格暴涨，去年12月达到近2万美元的峰值。 热情的利润复苏、进一步的黑客攻击、各国资产禁止的谣言再次使市场崩溃，BTC低迷了一年多。 2019年比特币价格预计将上涨至近1.4万美元，到2020年3月将大幅超过1万美元由于担心大流行，比特币跌破了4000美元。 在加密货币市场回到2017年高点之前，这一数字达到了惊人的1089天，将近整整三年
，正如很多网友所说纸币发行人发出了“brrrrrrr”的声音。 全球扩张主义的货币政策和对法定通货膨胀的担忧使资产价值空前上升。
比特币和更大的加密货币市场创造了新的高度，2021年底达到每比特币近6.9万美元的峰值，总资产类别市值超过3万亿美元
截至6月20日，大爆发流动性枯竭。 各国央行都在加息以应对令人担忧的通货膨胀数据对更大的加密货币市场的总投资相对来说只有8450亿美元。 更令人担忧的是，这一趋势表明，加密货币的冬天适合更深、更长、更短、更成熟的市场。 无可置疑，这主要是由于高风险初创企业(占数字市场总市值的50%至60% )引发的投机狂热
，但并不是所有的责任都在于替代货币。 由于2018年的崩溃，比特币价格下跌了65%。 加密货币这一顶级资产的增加和采用在许多国家引起了监管警报，随之产生了对各国货币主权的质疑。
如何降低市场风险？
因此，风险当然会引起这种过度的向下波动。 然后呢我们现在处于回避风险的环境中。 因此，我们年轻脆弱的花园首先在根深蒂固的传统资产类别中枯萎。
投资组合经理们敏锐地意识到了这一点，他们被要求在少量的加密货币投资和更大的风险规避资产之间取得平衡。 个人投资者和专家往往在熊市最初迹象出现时，完全放弃投资，回到传统市场或兑现。 这种反动策略被视为必要的邪恶，往往以招致短期资本利得税为代价，有错过重大不可预测逆转的风险这比密码货币冬季灾难性和长期下跌更可取。
一定要这样做吗？
这种投机性资产类别如何承诺在最坏的时期充分降低风险，保持兴趣和投资活力？？ 以比特币为中心的加密货币组合更好，主要资产中变动最小的资产所占比例较高。 尽管如此，由于比特币与替代货币市场的关联度为0.90，该加密货币中最主要的货币往往会对陷入同一风暴的小资产造成冲击。
在困难时期，很多人逃往稳定货币，但正如最近的Terra灾害所证明的那样，它们从根本上比那个法币有更多的风险。 另外，与商品配对的令牌与其他数字资产具有相同的担忧：信任(市场或其组织实体)、监管不确定性和技术漏洞。
不，仅仅用安全资产做令牌并不能为加密市场的波动提供稳定的阳光。 为了在恐惧达到最大限度时保留加密货币投资，以合理的回报接受这种固有风险，不仅要实现中性，还要实现相反的价格关系。
对于有意识和能力的人来说beta proprose和proshears提供的比特币交易所交易基金(etf )确实提供了套期保值。 但是，像卖空一样，由于获得性障碍和费用，这些解决方案已经不能支持普通投资者跨越熊市。
此外，越来越多的监管和合规中心化交易所限制了杠杆账户和加密衍生品在更大的零售市场上访问
中心化交易所DEXs的匿名性为这种卖空机制提供的解决方案很大程度上需要中心化的交易所来进行协作。 更重要的是，这两种解决方案在功能上都不直接支持加密货币市场的保值。
加密货币的避险资产足够吗？
要解决加密货币熊市下投资大规模流失的问题，需要通过资产本身找到解决方案，而不是衍生品。 从中期来看，逃避上述内在风险可能是不可能的。 但是，监管承诺要明确，全世界都在争论不休。 中心化和技术风险正在通过将日益关注自治战略的加密投资者的参与中心化来找到新的缓解措施。
通过大量的实验和尝试，加密企业家将继续把真正的解决方案带到前沿。 在医疗、公用事业、消费必需品的购买和生产等低端市场，区块链技术的应用被大量采用，成为飞行的又一选择。 在这个不确定的时代，应该鼓励这种发展。 相反，根据市场的智慧，这样一个不确定的时代应该会鼓励这种发展。
然而，独创性不应局限于符号化传统市场的脆弱解决方案。 这是一个有新规则和新可能性的新世界。 毕竟，计划激励的反向机制是可行的。
Synthetix的Inverse Synths希望如此，但该合同同时设置了最低价和最高价，在这种情况下，汇率被冻结，只能在该平台上兑换。 这一定是个有趣的工具但是，它不太可能被用于更大的加密市场。 真正的解决方案在地理和概念上都可以广泛使用。 加密解决方案不仅要为等待低市场风暴提供干燥的场所，还需要提供收益以证明增长中的资产类别所固有的风险是合理的。
熊市还有希望吗？ 加密货币的冬季幸存者会出现在比投机更有利于应用和招聘的市场上吗？ 健康的修剪可能是我们年轻的庭院所需要的； 长期干旱当然是不必要的。 市场下跌只是个问题
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