大家好,关于股指期货跟现货市场的关系很多朋友都还不太明白,今天小编就来为大家分享关于股指期货跟现货市场的关系是的知识,希望对各位有所帮助!
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究竟是现货影响期货,还是期货影响现货?
从理论的角度回答是相互影响,但从我做期货交易十几年实际看到的经历的来说:谁也不影响谁。
为什么这么说,首先市场的参与者不是一路人。现货市场卖的是生产厂家或代理销售商,买的是用货单位或个人。期货市场买和卖的都是一个人,那就是投机客。
看跌了就卖,不跌了就买回来,看涨了就买,不涨了就卖出去。上一分钟买,下一分钟卖。帐户亏了,不管原来是买和卖,现在必须卖和买。有时还会同时买和卖。看到这,你说期货市场的买卖不就是相当于一个人吗?!
其次,期货市场和现货市场的交易目的不同。现货市场卖的是为了货出去,钱回来,维持正常的资金周转,赚取合理的生产利润。买的是为了满足自己正常的生产消耗和使用。期货市场交易的目的是,合理利用期货交易规则把参与交易的另一方的钱完全彻底的瓜分了。至于是买是卖,买的什么卖的什么无所谓。
由于这两大因素,所以做期货交易的投机客,没人关心现货价格,他们只看帐户盈亏。从事现货交易的销售商或用户更不会参考期货价格做生意。
最后,简单总结一下,要说期货市场和现货市场有一点关系的话,那就是交易的东西名称一样,至于价格谁也影响不了谁。如果参考期货价格做现货生意,你就输了。如果参考现货价格去做期货交易,你就惨了。
能否利用股指期货和现货的价差进行对冲,从而稳定套利?
我以前在一家基金公司就是做这种套利的,在期货市场做空股指,在现货市场做多同等价值的股票,每个篮子配同样板块的股票,如券商,白酒,地产,金融等等,然后根据当天行情的走势决定做哪个板块,但这种对冲不怕大跌就怕大涨,大盘涨的越多越不好盈利。
股指期货和现货的关系是怎样的?
股指期货和标的指数其实都是虚的指数,是由标的股票形成的综合指数。没有所谓的现货之说。指数主要会受政策影响比较大,股票由于投资者心理预期不同容易上窜下跳的,从而引起股指的波动。保证金没有控制好也容易暴仓。
期货和现货之间为什么会有差价
因为期货与未来现货价格的关系包含三种基本的理论:预期假设理论、现货溢价理论和期货溢价理论。
预期假设理论是期货定价中最简单的理论,该理论认为期货价格等于未来现货价格的期望值,也就是当未来现货价格的期望值确定之后,期货价格是固定不变的。
现货溢价理论认为,期货交易主要是生产者用来套期保值的,所以其价格应该在未来现货价格的基础上给予多头方适当的优惠,这样,期货价格应该小于未来现货价格。其中,忽视了承认整体风险,和系统性风险的重要性。
但是,期货溢价理论和现货溢价理论是完全相反的,认为商品的购买者才是套期保值的需求者,商品的购买者同意付高价买期货来规避风险,这样,期货价格就应该大于未来现货价格。
当然通过现代资产组合理论可以总结出,风险溢价的决定观念是期货定价更加完善的理论,如果商品价格有正的系统风险,期货价格就会比预期将来的现货价格低,当然投资者也可以结合期货市场技术分析进行实战操作,发现期货与现货之间的价差关系。
OK,本文到此结束,希望对大家有所帮助。