“强监管”、“人民币国际化”和“智能合约”或成为数字人民币的三大战略价值。一切的新生事物最初都显得不合群，也许在一个不起眼的街角，你在见证一场悄无声息发生的伟大变革。
国家砸钱发行数字人民币
数字人民币对于大多数人是一个新事物，但近年来开始频繁出现在大众的视野中。
2022年11月24日9时至12月11日24 时，上海市政府与7家运营机构（工、农、中、建、交、邮储、招商银行）共同出资4060万元，向在沪消费者通过随机抽签方式发放70万个满108元减58元数字人民币满减红包。
为了推广数字人民币，政府和银行不惜砸下重金补助。
2020年10月，深圳市通过随机抽签向市民发放1000万元数字人民币红包，每个红包金额为200元，打响了数字人民币试点推广的第一枪。
2020年12月，苏州市政府紧跟其后，宣布向符合条件的市民发放10万个数字人民币消费红包，共计人民币2000万元。
在疫情超预期影响经济的2022年，各地更是加大了数字人民币红包的发放力度。
据不完全统计，仅今年1月—4月，全国已有至少20个省市先后发放总额超过34亿元的消费券。
5月30日起，深圳市通过美团平台发放3000万元数字人民币红包。
5月30日至8月28日，雄安新区发放近5000万元数字人民币补贴。
5月起天津、重庆、杭州和广州等第三批试点地区，也向居民发放各种形式的数字人民币消费补贴。消费补贴活动开启仅10天，天津地区的美团平台数字人民币活动已累计带动民生消费约4000万元。
那么在以微信和支付宝为代表的移动支付已经大规模普及的背景下，国家为什么要不惜砸下重金推广数字人民币？
数字人民币的定位
2021年7月，中国人民银行发布《中国数字人民币的研发进展白皮书》，里面这样定位数字人民币：
2021年7月人民银行印发《中国数字人民币的研发进展白皮书》
1. 数字人民币是央行发行的法定货币。
也就是说，数字人民币和纸币一样，是人民币的现金形态，就如同货币形态从实物（贝壳、刀币等）、金属铸币、纸币的演进一样，数字人民币是人民币现金的数字形态。数字人民币发行、流通管理机制与实物人民币一致。
2. 数字人民币采取中心化管理、双层运营。
数字人民币发行权属于国家，人民银行在数字人民币运营体系中处于中心地位。这一句话道出了数字人民币和“比特币”“以太币”等虚拟货币的本质区别，数字人民币是以中国人民银行和政府信用为背书的中心化货币，和纸币没有本质区别，而比特币等虚拟货币是以哈希算法等加密算法、区块链技术为基础的、去中心化的货币，以解决密码学难题的工作量（PoW, Proof of Work）为价值共识基础的货币。
所谓双层运营，就是人民银行牵头指定运营机构及相关商业机构（银行）负责向社会公众提供数字人民币兑换和流通服务，而不是由央行直接发行。
3. 数字人民币主要定位于现金类支付凭证（M0）。
所谓M0，就是基础货币“现金”，它的特点是不同于活期储蓄、定期储蓄，不支付利息。这就避免了数字人民币和存款的竞争性关系，避免了公众特别是在银行存在偿债风险的时候，对于银行存款的挤兑。
数字人民币的战略价值
在我看来，数字人民币具备三大战略价值：
一是强化监管。
一方面应对虚拟货币“稳定币”带来的金融挑战。自比特币问世以来，私营部门推出各种加密货币。据不完全统计，目前有影响力的加密货币已达1万余种，总市值超 1.3万亿美元（截至2021年7月）。
针对加密货币价格波动较大的缺陷，一些商业机构推出所谓“稳定币”（例如某交易所推出的BUSD，币值1:1盯住美元），试图通过与主权货币或相关资产锚定来维持币值稳定。
如果央行不推出自己货币的数字形式，等同于将部分法币的发行权拱手让与了私营交易所！
另一方面强化洗钱管理。现金管理成本较高，其设计、印制、调运、存取、鉴别、清分、回笼、销毁以及防伪反假等诸多环节耗费了大量人力、物力、财力，同时现金也是洗钱的重要途径，推广数字人民币有助于监管各类灰黑产违法犯罪行为。
二是人民币国际化。
央行白皮书强调“社会各界对数字人民币在实现跨境使用、促进人民币国际化等方面较为关注”，“未来，人民银行将积极响应二十国集团（G20）等国际组织关于改善跨境支付的倡议，研究央行数字货币在跨境领域的适用性”。
众所周知，美元依赖其全球军事和科技霸权，长期绑定石油、粮食等重要商品实现美元环流，众多国家持有美元国债，然后美联储新冠之后无限度量化宽松扩表狂发6万亿让所有国家承担“铸币税”，可谓“天下苦美元久矣”。
数字人民币是一种可能绕过SWIFT国际资金清算系统进行结算的支付形式，对于一带一路建设结算和人民币国际化有着广阔的前景。
三是智能合约。
数字人民币能够通过加载不影响货币功能的智能合约实现可编程性，使数字人民币在确保安全与合规的前提下，可根据交易双方商定的条件、规则进行自动支付交易，促进业务模式创新。
举个例子，深圳住建局主导的数字人民币租赁智能合约。
在租赁合约中可能出现这样的问题，如果使用现金或支票支付，租客可能会拖欠租金，或不能按时缴纳租金；业主提前收房，却不能付还押金。
但当租客通过智能合约租赁平台选房、签约，并支付押金和租金后，资金会到达租赁企业的数字人民币账户，同时生成智能合约，将资金绑定。智能引擎会在租金支付日自动释放当月租金，并于租约到期后自动将数字人民币押金退还给租客。
数字人民币智能合约在租赁中的应用
传统的支付，无论是现钞、支票、信用卡、银行转账，都会有许多复杂的环节，更有收付双方违约的风险。智能合约技术，在这方面正可以大展拳脚。
数字人民币当下的痛点
然而目前数字人民币的全面铺开仍然面对许多痛点：
一是使用场景增量价值不足。
微信支付宝使用习惯已经深入人心，用户习惯培养困难。很多用户反映，使用数字人民币只是为了薅羊毛，使用体验并没有优于微信或者支付宝。
二是商业模式没有跑通。
目前数字人民币推广源动力是“政府补血砸钱”，没有挖掘出其价值点，没有跑通的商业模式，因此难以快速规模化。许多项目都是运动式、一过式，缺乏持续的生命力。
三是硬钱包的技术问题。
硬钱包的设想理论上是能够进行双离线交易，然而这需要手机上的硬件支持。如果内置硬件，则需要手机厂商支持，且存量手机需要更新才能使用，如果外置软件，则容易丢失或被破解。因此硬钱包的设想面临非常棘手的难题，使得目前数字人民币的使用局限于软钱包，而这不禁让用户怀疑，这和微信、支付宝没有什么区别。
综上，我认为数字人民币的发展是大趋势，希望未来能够实现其战略性的价值，而不是沦为一个抢红包的工具。
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