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如何买私募虚拟货币

2023-04-27 13:01:20 币百科 阅读 0

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加密货币衍生品玩法在行业早期就成为了市场的刚需,除了一些长线投资者、大资金用户等,需要对价值波动剧烈的加密货币进行对冲风险外,投资者希望通过更多的方式获利(比如做空、杠杆等)。虽然期货、期权始终是传统金融衍生品市场的主要板块,但在加密货币领域,期货合约则因其能够带来更高的利润(当然风险更高)而更受欢迎,尤其是在2017年年底,随着芝加哥商品交易所上线了比特币期货合约产品后,各大加密货币交易平台开始对期货合约广泛布局。但我们看到,风险更低、权利不对等的加密货币期权市场,则始终处于缓慢的发展状态。


链上期权协议Volare Finance测试网上线,使用教程一览


2020 年开始,在各大 CEX 平台纷纷布局加密货币期货合约后,该市场逐渐进入到发展的饱和期,此后 CEX 平台期望通过推出期权合约进一步吸引市场的存量用户,但在行业发展早期就开始深入布局期权合约赛道的 BitMex、Deribit 等老牌加密衍生品平台,已经坐稳了期权赛道的头把交椅,尤其是 Deribit 的期权持仓,常年占据整个期权市场 85% 以上的份额,传统加密期权市场始终处于一家独大的状态,并主导着该市场的发展规则。


而在2020年DeFi之夏后,以去中心化的形式进一步构建加密货币的金融设施,成为了一个新的潮流,而这DeFi这种新意识形态的产物,相较于传统加密金融设施似乎更具备潜力。我们看到DEX、借贷、合成资产等新兴板块始终保持着较为迅猛的发展态势。而在它们为DeFi世界构建了基础后,DeFi衍生品赛道发展正保持着较为迅猛的势头,尤其是链上期权板块在短短两年的时间,就已经初具规模。我们看到,目前链上期权协议已经超过了40个以上,整体TVL也在4亿美元左右。


链上期权赛道的新格局


链上期权赛道目前已经形成了一定的体系,整体看赛道可分为几个层级,一个是以Opyn、Syntheix等为代表的底层期权协议,它们可以以合成资产的方式铸造期权代币,并可用于其他期权协议以及DeFi协议中进行交易、行权等。而另一个层级则是结构化产品(目前80%以上的期权协议都属于这类),比如Ribbon Finance、Dopex等,它们通常依附于底层期权协议并进一步发挥可组合性,比如为期权资产提供一些期权策略,并以Vaults的形式帮助投资者获得收益对冲风险等。而还有一类兼具底层协议以及结构化产品特性的期权协议,比如Lyra、Volare Finance等(他们自身能够铸造并交易期权),其能够独立的构建期权资产,并提供结构化期权协议所具备的其他功能,这类期权协议保留了原汁原味的传统期权交易体验,能够面向的用户群体更加丰富。


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另外,目前绝大多数链上期权协议仍旧是Staking产品的形态,比如通过Vaults的形式构建更高的APY,降低了散户参与期权卖方的门槛,有利于提升链上期权市场的流动性,但缺点也很明显,其限制了资金利用率,并不适合真正的期权Trader,越来越多的人认为,链上期权交易更像是“换了壳子”的DeFi挖矿,并且正在脱离其衍生品交易的本质。


虽然这是目前期权行业所面临的通病,但Volare Finance正在致力于改善这种现状,通过构建更加专业的链上期权机制以及工具,相较于其他期权而言其期权交易的专业性更高,交易体验更加倾向于传统期权交易,让链上期权交易进一步回归本质。与此同时,Volare Finance针对于非专业交易者也构建了期权策略Vault池,帮助他们自动基于期权策略从市场中获利。我们看到,Volare Finance正在成为链上期权交易赛道的新星,并打造独具一格的期权体系。


Volare Finance链上期权产品的特点


Volare是一个构建在Avalanche网络上的链上期权协议,它主要提供去中心化的欧式期权、奇异期权产品服务,同时也为投资者提供专业期权交易所需的工具。与此同时,作为具备成熟流动性机制的Volar,也能够充分的发挥可组合性,为高级期权产品提供流动性,并能够提供一些基础的自动期权交易策略并支持组合,这些期权组合策略让用户的期权交易策略更容易变且有活力。Volare本身还能够基于算法,衡量对当前加密货币市场的恐惧/贪婪指数,并对特定的加密资产的流动性进行监控,同时支持低敞口、适合小型交易者交易的永续期权。


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VolareFinance本身对自身产品进行了层次化设计,对于专业交易者,其支持直接通过VolareFinance池,将支持的资产向Vault中质押,铸造期权通证并直接在系统内进行基于订单簿的期权交易(相对于AMM大幅提升交易效率与资金利用率),并且可选的期权产品将包括保证金期权交易(Margin)以及奇异期权交易等,期权系统的基准价格将来自于预言机(ChainLink等)以及链上数据等。


而针对于非专业的交易者,在他们铸造了期权通证后,可以将其质押到VolareFinance的投资组合策略池中,其将自动按照设定的策略(比如Call Straddle、Straddle、Spread、Combo等)进行获利。


在VolareFinance系统中,存在自动套利者与投资者充当的套利角色并参与清算,来进一步帮助系统中的“不良”期权进行清算,通过捕获市场中的价格偏离获得利润,也可提升市场效率,以进一步帮助协议获得流动性。VolareFinance的资金流动池,也存在一个资金的上限与下限,并通过增发与拍卖Volare代币$Vola进行调控。


Volare中铸造的期权资产,能够以ERC998 NFT的形式在市场流通,ERC998作为以太坊上的可组合NFT资产类型,能够包含多个ERC721资产以及ERC998,这意味着Volare中的期权资产不仅能够进行组合也能够拆分,进一步提升资产整体的可组合性、降低交易需求并提升资产的整体流动性,而这些ERC998资产也能够在一些交易市场、DeFi协议中进行交易,充分的发挥DeFi的可组合性。


VolareFinance也是一个基于DAO治理的协议,它引入了一个由专业机构和交易员领导的DAO类型的Portfolio模块,他们将能购买包括期权在内的各类优质资产。


Volare还提供了期权交易分析工具,其组合主要包含三个部分,即算法交易工具、波动率分析工具、投资组合管理交易服务。


算法交易工具包含技术指标工具比如MACD、RSI、MA、布林格谱带、ATR等,定量交易策略比如Dual thrust, R- breaker, Donchian channel等,套利策略工具比如配对交易、Cointegration等,以及反向测试、执行服务等等。而波动率分析工具,则包含期权计算器、波动率预测工具、波动率校准工具以及实时检测工具等。


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在交易服务与投资组合板块,将提供期权策略投资组合,如逢跌卖出、对冲设置等,并允许投资者使用Volare的策略模块创建自己的期权策略,还能够提供衍生品交易建议,以满足客户的投资范围,以及其他服务包括期权结构、投资组合建设、抵押品优化、交易隐私保护等,而其中部分功能将在未来的开发版本中陆续上线。


从市场进展看,在8月4日,Volare Finance 宣布完成超 600 万美元融资,种子轮投资方包括 Digital Currency Group、Genesis Trading 和 Spark Digital Capital,私募轮投资方包括 Arrington Capital、Ava Labs、Bixin Ventures、Blizzard Fund、CRT Labs、DWeb3 Capital、Exnetwork Capital、GSR Markets、Hailstone Ventures、Huobi Ventures、IOBC Capital、Moonrock Capital、ORACLES INVESTMENT GROUP (OIG)、PrimeBlock Ventures、Parataxis Capital、Richard Dai、ViaBTC Capital 和 Waterdrip Capital。


并且在前不久,Volare Finance测试网上线(在Avalanche Fuji测试网部署),能够实现普通期权的铸造与交易,而投资组合(Portfolio)和保证金交易(Margin)已经开发完成,将在10月中旬左右推出,而奇异期权等其他期权产品,明年发布。


在测试网上线之际,Volare Finance于9 月 20 日起全面展开基于测试网的交易大赛,参与有机会获得Volare Finance提供的奖金。


Volare Finance使用教程


  1. 连接钱包


在使用前我们通过钱包插件来与volare进行链接,我们推荐使用MetaMask


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如果您已经安装了 Metamask,请按照提示连接钱包并选择正确的网络(Avalanche Fuji测试网),可通过chainlist.org搜索“Avalanche Fuji”一键部署(显示测试网按钮需要开启)。


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与Volare Finance的测试网应用链接

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  1. 查看资产

在 MetaMask 中

将 Token 合约地址添加到 MetaMask,然后导入代币。


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代币合约地址(交易竞赛测试代币):


USDC

0x36e250342Ea0C10Fb2eA98Fd8a0A7Fd33a210B98


WETH

0x2a98468d76A690404E45cAF468012f25167c45Ba


WBTC

0x19b0B5b1Ece1D33130dbCc1ddFc36C35f8A4615f


  1. 关于VolareFinance操作部分


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请注意:


  • 测试代币仅在 Volare Finance 测试网上可用,用户转入其他个人账户无效。
  • 铸造的Vtoken不能转移到其他个人账户。
  • 测试网交易大赛不收取交易费。


3.1 VolareFinance 上的图表信息

VolareFinance UI 界面内内置了交易视图工具,允许用户在交易的同时观看交易图表。


下图红色标注您正在查看的加密货币或法定货币对、当前市场价格以及 24 小时内价格和交易量的变化。


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交易对的K线图显示


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以及订单簿中,尚未成交的买单、卖单。

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详细的订单历史数据

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您可以在此处找到尚未到期的订单,以及订单历史的详细信息,并可以取消您不想交易的订单。

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3.2 如何使用?


3.2.1Open Position(建立期权头寸)


点击“Open Position”按钮


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选择Vault中的“New Vault”,输入想要质押的资产数量铸造期权,并提交。


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头寸的买卖

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交易者根据自己的需求选择买入或卖出,填写限价和数量,选择期限,即可交易。


3.3 My Positions


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My Positions是交易者追踪、观察订单的一个数据板,其中包含了一些Volare所提供的数据分析、预警工具(后续功能将再次完善)。


它包含两个部分,一个部分由Overview, Longs, 以及Vaults三个板块组成,另一部分为交易历史板块。


3.3.1 Overview、Longs、Vaults


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  • Overview


Overview页面包含五个面板,此页面包含用户期权交易订单的一些信息


  • Wallet Reserves


这个部分主要显示了目前几种资产标的的实时价格,按照USDC(美元)作为计价单位,以及交易者钱包中这几种资产的余额,以及平台的总交易量。


  • Collateral Reserves


该面板列出了已存入期权的抵押品,它通过期权订单以及Vaulta进行分类,每个条目都显示抵押品的数量和法定价值。


  • Vault History


此面板显示已到期的Vault,到期的Vaulta包含三种不同的状态,并且颜色和文本各不相同。按照订单状态显示 “Expired”, “No Cash Value” 以及“Settled”。要查看详细信息,单击列出的历史条目,页面将重定向到 Vaults 页面上的更详细视图。


  • Time Capsule


您可以按日历筛选以查看有关Vaulta和Long的信息,上面将对交易者具备交易订单的日期,进行标记。


  • Longs


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在 Longs 中,交易者将看到三个面板:Not Expired、Expired 和 History。


  • Not Expired


这部分列出了您拥有的未到期看涨期权。


  • Expired


这部分列出了您拥有的已到期看涨期权,交易者可以根据按钮上的文字说明进行兑换操作。


  • Vault


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此页面包含更详细的Vault视图,以及与Vault的交易策略。


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在左侧,有一个按不同状态分类的Vault列表。在选项卡下,有一个搜索和过滤输入框供您快速过滤您想要搜索的Vault,简单输入Vault的编号将对该订单进行搜索过滤。


3.3.2 Positions


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右下角的浮动操作按钮,能够对Vault进行进一步的再次设置,它将触发一个模式,将不同的期权存入/取出金库,这将进一步对期权构建策略,从而降低单边期权的潜在风险。


3.3.3 History


期权交易的全部历史


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