虚拟货币之殇

文 | 内参君

来源 | 链内参

今年，数字货币可以用“凄凄惨惨戚戚”来形容。大量新币破发，空气币和传销币肆虐。明显韭菜已经不够用了。

而且骗子们的骗术，也是与时俱进、手法繁多，让人防不胜防。之前，内参君写过多篇教韭菜鉴定区块链项目真假和优劣的文章。

今天，内参君从Token的角度去剖析一个区块链的本质，当你真正了解Token经济意义后，你会发现99%的数字货币都是大忽悠！可以说是“一招鲜吃遍天。”

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数字货币之殇

CoinMarketCap 7 月 2 日数据显示，有 1400 多种代币在全球范围内的交易所进行交易，有 1050 种 Token 的日交易量不足 10 万美元，有 800 多种 Token 的日交易量不足 1 万美元，有 300 多种 Token 的日交易量不足 100 美元，大量区块链项目已经死亡或者接近死亡。

Dead Coins 网站的数据显示，目前数字加密货币行业内已经列了大概 800 个已经失去活力的代币，而 Coinopsy 网站则直接预计最终会死掉项目将超过 1000 个。

今年，也是空气币、传销币横行的一年。虽然国内严禁ICO，但许多项目跑到国外去ICO，兜了一圈后，又回到国内进行忽悠。

超级明星MXCC是Superstar media推出区块链项目，致力于打造区块链影视文化应用资产系统的落地应用。诞生于香港的尚亚交易所，1月11日上市，思慕成本价2.4元左右，发行量 20亿，募集资金50亿元。上市开盘就破发，开盘价2毛，破发12倍。3月14日价格正式归零，成为第一个归零的项目。MXCC官网再也打不开，团队疑似跑路。同时也有大量用户投诉，MXCC涉嫌虚假宣传，造成投资人损失巨大。

centra（CTR），一种用来存储数字货币的数字钱包，打着和Visa和MasterCard合作的旗号招摇撞骗。币价呈瀑布式下跌，价格基本归零，包括OKCoin韩国站等许多交易平台都已将其下架。

英雄链HEC，面向全球提供合法的博彩娱乐底层基础技术服务。上线后，代币价格一路走低，投资人所持代币的市值蒸发了90%，看着不断减少的本金余额，投资人决定报案。3月14日，公安机关以诈骗罪将其立案。

除了以上几个项目外，bee、refereum、current、dock、Lino、cortex等13个项目参与虚假代投，投资人却迟迟没有收到币，报道称，代投通过拖延时间的方法，目的为了实行诈骗，卷钱跑路。此次涉及项目跑路的ETH数量在14万个ETH之多，价值近7亿元人民币。

更可怕的是，有些人打着数字货币幌子做起了传销币。在中国裁判文书网搜索显示，共有搜索到的141起虚拟货币传销案。共涉MBI、M3币、暗黑币、亚洲币、恒星币、金缘购物联盟电子币、长江国际虚拟币、奇乐吧、微视传媒电子币、分红点币、虚拟金币、HGC、COA、LFG、SRI、bismall、AHKCAP、CPF、亿分、K币、R币、百川币、K宝、中富通宝、红通币、雷恩斯电子货币、环球贝莱德一号理财币、格拉斯贝格、BCI、M币、翼币、EV币、业绩币、FIS、U币、ES、藏宝网业绩币、汇爱电子币、建业盘电子币、补助币、高频交易币（HFTAG）、开心复利币、快联网站虚拟货币、世华币、恩特币、CPM、克拉币、至尊币、五华联盟虚拟币、美盛E、中华币、米米虚拟货币、FIS、世界云联云币、利物币、维卡币、马克币、善心币、无极币、ATC、IPC、中央币、五行币、汇爱币、航海币等至少65种名称的“虚拟货币”。涉案超百亿，逾千万人买入。

之所以会出现如此惨烈的景象，就因为一拥而上的数千家区块链创业公司都想通过 ICO 来进行融资。为了拿到融资，他们在白皮书上下足了功夫，故意夸大项目、移花接木、团队造假等，总之将项目吹得天花乱坠。

然而市场用户存量有限，即使他们私募到了一笔资金。但在二级市场的表现，不足以支撑前期的投资回报要求，因而就出现早期投资人追讨投资款等现象。致使这些项目要么跑路，要么就是因资金链中断而以失败收场。

阳光七星投资集团主席兼CEO吴征接受专访时表示，目前99.9%发行的加密货币都是空气币，与真实资产及应用不挂钩，它既不能储值，也不能做价值单位，包括比特币在内完全是投机工具。

彭博市场评论栏目Bloomberg Prophets撰稿人、商业作家兼投资者Aaron Brown表示：“ICO市场显然有很多诈骗和炒作。我目睹的ICO有80%都是骗局，10%缺少真材实料，融资后不久就倒闭了。剩下10%里面，大部分可能也会关门大吉。”

CSDN副总裁孟岩认为，区块链以及加密数字货币的投资，目前绝不是大众应该参与的一个市场。应该由专业人士或者一些合格机构参与，因为他们具备相当的知识和工具以及使用能力。

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Token经济的意义

所谓“天下熙熙皆为利来，天下攘攘皆为利往”。时下，Token（通证）被很多人玩坏了，ICO真的来钱太快，能让人在很短的时间里暴富，因此Token成了某些人赚钱的一种手段，Token经济也成为他们忽悠韭菜们的一种噱头。

虽然94之后，中国已经明令禁止了ICO，一刀切断了所有创业公司的遐想，然而斩不断的是暗暗积蓄的技术力量和暗流涌动的市场。

因而，了解Token真正的作用，了解Token经济的意义，对判断区块链项目的真假与优劣有着至关重要的参考价值。

“共识”是区块链的灵魂。在区块链的世界中，“共识机制”维系着整个系统的运行，所谓“去中心化”唯有在合适的共识机制的运作下才能实现，它就像一个国家的法律，维系着区块链世界的正常运转。

从技术层面而言，目前主流的共识机制有pow工作量证明机制，也就是我们通常说的“挖矿”，pos权益证明机制和Dpos委托权益证明机制。

从Token经济的角度来说，对Token价值的判断也是一种共识。比如，对比特币来说，形成了一种比特币有价值或者未来价格能够上涨的预期，有这种预期的人越来越多，这种预期就成了一种共识。其他Token也是如此。从某种程度而言，这也是币圈的一种共识，是炒币的基础。

但Token价值远不止于此。真正有威力的Token，一定触及到深层次的生产关系。生产关系的关键就是“生产资料所有制”。Token最终一定要用于区块链生态的建设之中，能最大化的激励和完善区块链生态。Token经济的核心，就是共赢！

Token的神奇在于：它可以将实体资产、虚拟的数字资产，通过数字的方式进行记录。Token有三个要素：第一是证，首先要可信；第二是通，能够在二级市场上进行交换；第三是要具有经济价值。

Token第一层含义是物权属性。Token一种可流通的加密数字权益证明。意味着现实世界的各种权益证明（股权、债券、积分、票据等）都可以用Token形式来表达。比如，比较常见的有门票、积分、合同、证书、点卡、证券、权限、资质等等，现在已被记录的。

Token第二层含义是货币属性。Token在数字世界里去流通，至少在生态系统内是硬通货。现在很多项目发了币，只是成为二级市场进行炒作的工具，在生态内完全没有流通的价值。这显然就是空气项目。

Token第三层含义是股权属性。可增值，长期收益可期，升值空间较大。

Token经济体系是基于Token建立或者利用Token流通来支持运行的经济系统，这套体系设计的好坏直接决定了Token的长期健康运转以及社区的可持续稳定发展。而且这套系统一旦设立，后期很难改变，比如极端情况下启动硬分叉，付出代价会很大。

能过Token的三个属性，能充分体现出权益承载、智能合约编程、生态激励三种区块链特性的职能。

真正有投资价值的Token，一定是三权合一的。但很多区块链项目只实现了Token第一属性，在他们的的心中只有发币、割韭菜。至于让Token去在自己的生态系统中流通，从而实现保值增值的目的，那对他们来说，只是忽悠韭菜的工具。

可以断定地讲，如果一个项目一点没有作为，要靠发币去实现生态建设，那必是空气币无疑。至于已经发了币的项目，在生态建设方面长久以来没有什么实质性推进的，那也是很危险的。

虽然已经有一大批先驱们都已经通过Token发行赚的盆满钵满了，但是Token经济的普及依然阻力重重，很多人并没有理解Token的真正价值。

天使投资人王利杰指出，“很多区块链创业者落到了一个古典融资怪圈里，以为融来的BTC/ETH才是钱，出售同样多的TOKEN，融得BTC/ETH越多越好。其实不是的，通过TOKEN预售募集的BTC/ETH只有一个目的：成本经费，是要花掉的，花掉才能把第一个开源项目版本做出来，然后交给社区。”

“募集来的BTC/ETH要以成本的方式花掉，加上团队身体力行去推广和步道、经营好社群的规模和质量，确保社区开源项目能够取得成功，然后广大的社群都会使用这个Token。社区成功了，TOKEN才能有真正的使用价值，团队手里留下来解锁的TOKEN才值钱，团队才能实现财富自由，也有真正的成就感。炒币割韭菜不符合硅谷技术宅男的创业初心。”

如果你真的能理解Token的三层含义，你就会发现发现99%的数字货币都是空气币！这三点也帮你练就了一双看透空气币、传销币的慧眼！