1
信用美元收割体系的建立
我在之前的文章《深度|怎么才能不让美元白嫖我们？》里面聊过二战后美国将美元锚定黄金，建立了以美元为核心的世界金融霸权-布雷顿森林体系，在这种体系下，美国通过偷偷的超发美元纸币来窃取各国财富。由于根子上美元锚定了黄金，世界各国在几十年后稍微一估算美国的黄金储备就发现了美国白嫖的事实，随后就发生了用美元挤兑黄金的大型翻车事故。
在美元翻车这样的背景下，美国国内精英迅速利用军事实力，工业生产力，科技实力，以及之前聊的《美国精神的根基在坍塌，美国正在加速螺旋坠落》这方面的文化与精神感召力稳住了西方世界的基本盘。
另一方面利用中东狗大户和苏联的矛盾，以狗大户为极端主义策源地，将各项软硬实力输出到中东和非洲，挑动这两个重要的大宗商品产地的内乱。随后逐个击破各个当地的强权政权，完成了美元从黄金到大宗商品锚定上的转换。与此同时，修改GDP计算法，将GDP计算的底层逻辑从实物生产转换到交易增值上，建立了以SWIFT（国际资金清算系统）为核心的美元国际信用结算体系。SWIFT的建立，标志着世界金融体系从实物金融到信用金融（虚拟金融）。
之前美元在布雷顿森林体系的时候，由于受到黄金储备的限制，超发美元还得藏着掖着，生怕被人发现。随着美元信用金融体系的建立，以前被世界各国警惕的美元超发，就变得跟吃饭喝水一样寻常的事了，这明显不正常。
那这种不正常是从哪一年开始的呢？从1973年为节点开始，我捋一下美国1973年发生的事。
1973年1月，最高法院以7比2的投票进行了裁决，认定得克萨斯州禁止妇女堕胎的法律，侵犯了妇女的“隐私权”，在这个方面属于违宪，因此州法律无效。
忠哥看世界，公众号：忠哥看世界美国精神的根基在坍塌，美国正在加速螺旋坠落
1973年1月27日越战各方签署巴黎和平协定，美军根据协议在随后两个月内从南越撤出了全部军队，美国参与的越战至此结束。
1973年3月，西欧出现抛售美元，抢购黄金和马克的风潮。3月16日，欧洲共同市场9国在巴黎举行会议并达成协议，联邦德国、法国等国家对美元实行“联合浮动”，彼此之间实行固定汇率。英国、意大利、爱尔兰实行单独浮动，暂不参加共同浮动。其他主要西方货币实行了对美元的浮动汇率。至此，固定汇率制度完全垮台。布雷顿森林体系破产
1973年，第四次中东战争，沙特与美国狼狈为奸，联手抬高油价，同时宣布沙特为首的欧佩克今后只以美元进行结算。
1973年5月，来自美国、加拿大和欧洲的15个国家的239家银行宣布正式成立SWIFT，其总部设在比利时的布鲁塞尔，它是为了解决各国金融通信不能适应国际间支付清算的快速增长而设立的非盈利性组织，负责设计、建立和管理SWIFT国际网络，以便在该组织成员间进行国际金融信息的传输和确定路由。从1974年开始设计计算机网络系统，1977年夏，完成了环球同业金融电信网络(SWIFT网络)系统的各项建设和开发工作，并正式投入运营。
1973年发生了很多重大事情，这里不挨个说了。不过有个重要的事情要提一下的就是，1972年尼克松访华，尼克松1972年访华也是为了1973年的世界新秩序大调整做的准备。彼时美国越战失败，布雷顿森林体系破产，苏联在那个时期稳压美国一头，这时候谁也不靠的中国成为一个巨大的不安定因素。中国倒向谁，未来几十年世界格局就偏向谁。
美国是个利益至上的国家，在美国眼里由伟人领导的中国比苏联还左，更何况还在中国这挨了揍。正常来说是不愿意接触中国的，但是不接触不行，中国的转向严重影响了东西方阵营的天平。
从1973年开始，世界进入了下一个阶段，这个阶段是以前面文章《美国精神的根基在坍塌，美国正在加速螺旋坠落》聊的美国新自由主义思潮为主导整合世界的阶段。这个阶段开启了以中国为世界底层工厂的全球化，开启了美国美元信用金融收割体系，开启了掠夺型文明的美国《欧美文明本质---劫掠文明（上）》增长的第二曲线。
在当时美国新自由主义思潮的影响下，美国的形象被无限美化。民主、正义、自由，公平，富强都是美国的标签。与此同时，中国在1960年后出生的,人正好经历过美国这种强大的新自由主义思潮的洗礼，他们盲目地崇拜美国，对美国产生了宗教朝圣般的信仰，认可美国的一切。所以，大家如果有细心观察的话，目前对美国最盲目崇拜，在自媒体上呐喊的最狠的恰恰是一部分这帮年纪的人，但到90年代后出生的，新时代的青年，目睹国家由逐渐强大的整个过程，反倒爱国者更多，在自媒体上骂美国，骂公知也最多。
2
美元背后的内核机制
前面说了不少废话，就是为了阐述清楚信用美元出现的背景。信用金融体系在历史上不是个新鲜事物，但历史上不管怎么玩信用金融，背后都是有实物做依托。像美元这样，纯luo奔，刷脸发钱的帝国在历史上还是首次，这种反常显现的出现我相信绝对是特例，有各种客观因素综合产生，不是历史主流。
我前面的文章说过，金融是一把对实物财富估值的尺，你的财富到底值多少钱，全由金融说了算。
之前由黄金白银做储备来发展的金融这把尺，整体来说是公平公正的。但现在美国纯用军事实力，掌控贸易物流通道与原材料国，压着各国的头，来认可美元刷脸金融体系，站在历史的维度来看，这明显是有巨大问题的。那有问题，我们就提出问题探索问题。
问题一、美元是什么？
这个问题看起来问的有点傻，金融知识丰富的朋友可以略过，这里主要是给小白科普一下。
大家在思考美元是什么的时候，就得明白货币的本质是什么。中国的文字博大精深，货和币结合起来才能算钱。钱本质上来说就是一种债。
例如一个农民生产了粮食，一个渔民打了鱼，一个晒盐工人晒了盐，一个寡妇纺织了布。当农民想吃鱼的时候，结果渔民说他不要粮食，他要布，可寡妇说她要盐不要鱼也不要粮食，这时候以物易物的交易就没法做了。于是农民想了个办法，说你先给我鱼，我打个欠条欠你一匹布，下次寡妇要粮食的时候，我把粮食换了布还给你，然后你把欠条还给我销毁。这个时候，这个欠条就是个债。可这样做交易还是太麻烦了，特别是物品多了，交易效率低，人人都打欠条，手上无数个种类的欠条这日子都过不下去。毕竟盐不可一日不吃，饭也是。等你把交易完成了，人都饿死了。
于是大家就找了一定规范的贝壳，把这个当做币，并且规定了币与货相兑换的比例，将币与货产生了关联。好了，问题来了，大家都挺忙，谁来提供贝壳？渔民老是打鱼，是不是离贝壳更近。那渔民就花一部分时间与劳动力，来寻找并提供贝壳。这个时候，这种交易问题就被解决了，那这个贝壳的本质是什么呢？
贝壳的本质就是个债，它是一个记债工具，或者叫记账工具。它衡量了农民粮食的价值，衡量了布匹的价值。人们都用贝壳为单位来计算自己的财富，计算自己付出的劳动力。在这个过程中，渔民找贝壳，提过货币的的过程也是一个付出了劳动的过程。因此他们之间根据每天渔民能找到的货币量来计算工时，来制定物价规则。
大家是否发现一个BUG，那就是万一渔民发现了贝壳的聚集地，获取了大量贝壳，渔民是不是一夜暴富，同时贝壳的货币价值就贬值了？渔民利用货币发行地位，就可以躺着主动来剥削各个村民了。
村民自然会发现不正常，那就一起取消了贝壳作为货币，于是提起了黄金和白银作为货币。黄金和白银首先是稀缺，不是哪里都有，你去挖黄金和白银就得耗费时间成本去寻找。其次提炼黄金和白银做货币就必须得付出一系列工艺流程的劳动。那这就基本平衡了，挖黄金跟种粮食一样，都是付出时间和劳动力来获得实物价值。黄金作为媒介，成为一个记账工具，来衡量大家的劳动价值。你拿劳动成果从黄金矿工那拿到黄金，然后拿黄金从别人那购买商品，这个过程就简化了交易的过程。
所以货币本质上来说是一种债，它不代表财富，它只是衡量财富的一把标尺。财富的本身是劳动力的结晶，这种结晶以给人类提供生理延续与种族繁衍以及精神满足需求的所有物质与非物质的总和。
所以真正财富的源头是以人为本的劳动成果的本身。我们获取货币的目的是为了换取别人的劳动成果，而不是去获取一个记账单位。只要你掌握了先进和优质的生产资料，那无论记账单位是黄金还是碳金融货币甚至是电子货币也都无所谓，我们都能换取别人的劳动成果。具体的情况可以参考被美国金融封锁后的俄罗斯。没封锁前1美元换80卢布，封锁后，卢布先是迅速贬值，但是当卢布锚定刚需货物之后，1美元只能换53卢布了。汇率不降反升。
那回到前面的问题，美元是什么？毫无疑问，美元是一种货币，只不过它比黄金更没价值，人类的生存和繁衍以及精神需求板块里面有没有黄金或者美元都能过，黄金只是一种与货物挂钩的记账单位。之所以选择黄金，就是因为它的稀缺性与获取的不易，以及它的有和无来自人无法掌控的自然。也就是说黄金本质上是个去中心化的实物货币。
而美元却不同，美元是霸权强压下的，与信用挂钩的货币单位。它的稀缺性是人为制造的，获取的不易性也只针对金融链条的下游，并且它的掌控权仅仅在部分人手里，同时它也不是个去中心化的实物货币。它是个被少部分拥有着贪婪和欲望的人所掌控的金字塔型信用货币。
问题二、美元如何如何产生？
看到这个问题，很多人因为没怎么研究过金融所以第一直观感觉就是，还能怎么提供，不就是瞎印么？那事实还真不是瞎印，它印也得有根有据。把这个问题了解清楚了，那就明白了一半美国的玩法。
我们都知道美国印钱是美国私人机构美联储，美联储现在真实的的掌控权是在犹太大家族背后，我之前聊共济会以及美国文明本质的时候已经给它刨根问祖了，这里不再赘述其背后的老板是谁，有兴趣的从公众号里面看之前的文章。
美联储主要分为两个部分，一个是联邦储备委员会，另一个是联邦储备银行。
联邦储备委员会为了大家好理解，大家可以看做董事会和决策层，里面有1个董事会主席（美联储主席）和其余6名董事。这7个席位源自最早的7大创始人家族，后续有几个家族在博弈中被搞掉了，随后换上了依附的新贵。这个前面聊过，不展开了。这些人都是各大家族的经理人和委托人，真正的大老板不会摆在台面上，他们代表背后各个大老板的意志。
这时候脑瓜子聪明的人突然就想到了最近发生的美国反堕胎法案的事情，里面也是七个席位的大法官。这里面是不是有联系？这自然是有联系的，可以说这7个席位的大法官依旧是一个家族一位，只是各个家族的立场经常会换，不是一成不变的。在美国别的玩意都是虚头巴脑谎话连篇的，唯独钱最真实，谁掌控了钱就掌控了权。你要是真相信美国民主选举那一套，我只能说你活的轻松又天真。
保守派也好，自由派也罢，两党都在唱双簧。两党的政治主张看起来有很大的矛盾，但是本质上的东西是没变的，那就是为背后的第一因模型的大老板的利益服务。两党选举的轮换，展现的美国的两个面是给底层老百姓和国际社会看的，只要某一条不符合背后几个大老板的利益，两党的决策就会趋向于统一。美国为何是两党制而不是三党制呢？就是为了制衡，下面的人为了两个左右相反的主张在那绞尽脑汁打破头的时候，在上面的皇权才会稳固如山。
今天主要是来聊金融的，这里也不展开。
另一个是联邦储备银行，由一个华盛顿中央储备银行以及十二个联邦储备银行构成。
美联储供应美元有几种方式，购买国债、降息、降准和向商业银行贴现贷款、购买外汇和黄金。
先说说购买国债，前面提到的组织架构框架的设计上，美联储是独立于联邦政府的，其预算来源和政策制定皆不受联邦政府约束。但是实际上，却是与美国联邦政府是联动的。美国政府每当发行国债的时候，美联储都会积极购买国债，美联目前储持有5.76万亿美元美国国债，这部分国债就是通过印钱拿到的。
再说说降息、降准和向商业银行贴现贷款。这是一个组合套路，
降息顾名思义，是降低利息的意思，商业银行向美联储借钱的拆借利息降低，借钱没压力。商业银行借多少，美联储印多少。
降准主要指降低银行准备金的意思，另外一个意思就是给商业银行加杠杆，让商业银行多贷款出去。
商业银行贴现贷款指的是商业银行里面有很多未到期的商业票据，美联储用美元买了这些票据之后给商业银行美元。
这几个套路以降息手段最为核心。
而降息是通过美联储公开市场会议（议息会议）决定的。
美联储的公开市场会议参与者总共是12位，除了前面说的7个美联储执行委员，还包括5个从12家地方联邦储备银行主席中选举诞生。投票的原则按照少数服从多数的原则。
看到这里，有人就产生了疑问，为何是个偶数而不是个单数呢，如果投票结果是6:6了怎么办？事实上，这种情况在美联储历史上还从未发生过，会议政策多数情况下都是高票通过的，一起投反对票的人数目前最多也没有超过4人。
为什么呢？
首先是这些代理人背后的大佬吧早就沟通过了，大致达成了统一的立场，反对票也只是做做样子，如果万一有大佬意见不同，那也是少数服从多数。大佬的个数可是7个，大佬也有强弱之分，12个投票位里面，根据各自的分量有些人是占了3个名额 有些人是2个 有些人是1个，这就导致了权重不一样，几乎不会出现打平的结果。
最后说说购买外汇和黄金。
这两个板块美联储操作的比较少。首先是购买别国外汇这一块，美联储很少操作，毕竟美元本身就是中心货币了，还买别国的外汇干啥，所以需求几乎为零。其次就是关于购买黄金，全球最大的黄金交易市场就在美国，很多国家为了避免搬运的风险和来来回回搬运产生的麻烦与费用，于是都将一部分黄金寄存在美国。还有布雷顿森林体系破产后别的国家寄存在美国的黄金还未搬回去的，以及WTO的保证金。所以美联储很少通过买黄金发行美元，因为主要是怕把黄金价格搞上去，挖了信用美元的坟。相比美元，世界各国更信赖黄金。
问题三、既然美联储自己是独立的，那它能不能随意发行美元呢？
前面说了，美国的政治金融都是为了服务于美国背后的大老板，美元滥发并不符合他们的利益，毕竟我前面说了，美元压根就不是个啥玩意，本质上来说它毫无价值，美元要想有价值就得与真实货物的购买力相关联，这样才能席卷到最大的财富，你随意发行，导致通货膨胀，那发与不发有啥区别？像津巴布韦一样玩100亿面值的货币么？所以最合适的就是按需增发，而不是滥发。这个需，是美利益最大化的需，而不是世界的需。
其次，美元作为世界货币，最主要的点还是在于信用体系，全世界都看着美元呢，你在那瞎搞岂不是自掘坟墓。所以有些事可以通过复杂的金融杠杆来玩，而不一定非得印那么多美元来玩。为了让全世界觉得美元的发行不是乱搞，美国美国制定了一部法律叫《联邦储备法案》，该法案规定美联储执行货币政策的流程、目标和手段，如果出现偏差，就会遭到国会的责问,国会甚至可以通过修改法律来改变目前美联储执行货币政策的方式。
同时，美联储官方认为可以接受的年通胀率(核心通胀率)在2%左右。通胀率在2%上下浮动一个百分点是目前多数发达国家央行普遍采用的标准。也就是可以接受的通胀率范围是1%~3%。
如果按照这个标准，现在美国的通胀率已经达到了严重超标的程度。
从2021年4月份开始，美国通胀率一直维持在4%以上，今年5月份更是达到了8.5%。
关于美国通货膨胀的本质我之前的文章说过，美元是否通货膨胀，压根不是美元说了算，是世界能与美元对应的真实财富与货物的总量来说的算的。
美元现在作为国际货币，对应的是国际的货物与需求，现在大宗商品国际流通与全球化出了问题，那最直接的作用对向就一定会是美国，毕竟美元再怎么说都是美国印的，是美国的货币。如果全世界都摒弃了美元，去美元化，那之前历史上多印的美元就在只能对应美国国内的财富，最终的结果就是历史上美国多印的钱都会反向作用于美国，让美国通货膨胀暴增，击垮美国金融。
所以现在美国要解决通货膨胀这个问题，根源上要处理的问题就是现在全球大国的去美元化结算的问题以及美元新冠超发的货币没有足够的真实财富对应的问题。这两个问题再往深了说，打败俄罗斯瓜分天量的自然资源做货币的实物依托，同时杀鸡儆猴，让其他资源国别抱有幻想。或者逼迫中国签下中国版本的广岛协议，开放金融市场，为美元泄洪，同时让中国廉价提供天量商品为美元托底。
3
美元汇率与美元外汇储备
我们常说的汇率，简单讲就是指用一种货币的价格来表示另外一种货币。这就意味着汇率可以用两种方式来表示。比如说今天RMB的汇率是：
那么，了解了汇率的基本概念以后，大家肯定想知道汇率到底是怎么决定的。最通俗易懂的答案是，汇率其实就是由外汇市场上的供给和需求来决定的。
所谓的“外汇市场”并没有大家理解的实体交易场所，同样的证券交易所、期货交易所等都没有固定的交易市场。这些“市场”都是“隐匿”于消费者和普通人群背后的，是一个虚拟的存在。
打个比方，你想要买外汇，一般就会去找银行，银行按照今天这个时刻的汇率把你要的钱换给你。与此同时，全国都有人在换汇，那把这一笔一笔的交易汇总之后，就产生了供给和需求的波动。最终的汇率也是有这个波动来最终决定的。我们为了更形象客观，就把所有外汇交易的合集叫做外汇交易市场。
如果市场上对一种美元的需求上升，则其美元的交易价值就会上升，体现的结果就是美元更值钱了，一美元要兑换的RMB就更多了。
到这儿，大家明白了是供给和需求决定汇率。但本质的问题是，又是什么决定了供给和需求？
我前面说了美元的源头在美联储，那全球的美元供给端就在美联储。
而中国国内的美元供给，那自然只能是中国的银行提供，但是中国和美国又是两个独立主权的国家，美联储不可直接按照一定利率把钱借给中国，因此中国用作兑换的美元只能是外汇储备。外汇储备的来源一部分是外资想进入中国投资拿美元换来的，另一部分是中国国内的企业与国外做贸易赚来了美元，还有一部分是国家的一些金融机构在外面投资赚回来的。
需求也比较好理解，就是国内国外因为利益关系，需要拿人民币换美元的需求，这种对美元的需求通常体现在交易需求和套利需求上面。交易大家能理解就是要做买卖。国内的买卖因为没涉及汇率，所以主要讲究的是一个销售完成后达成的利润。
但国际买卖跟国内买卖有些地方不一样，首先你完成了国际买卖之后最先要考虑的是汇率结算后是否获利，如果获利了，那买卖继续下去，如果不获利那买卖就得亏本。所以国际买卖的本质主要是为了套利，套汇率的利。而你越是国际贸易利润高，加入进来做国际买卖的人越多，那汇率就会不利于你于你做国际买卖，让你越来越没有套利空间。
说到汇率，我们就得提一下几个最重要的汇率理论了。
购买力平价（Purchasing Power Parity，PPP）
通俗的讲，购买力平价理论（PPP）是衡量不同国家价格的方法，用特定商品的价格来比较各国货币的绝对购买力。
做个假设：一个汉堡包在德国的价格是3欧元，在英国是2英镑，那么德国和英国之间汉堡包的购买力平价为3欧元兑2英镑，或1.5欧元兑1英镑。但是实际的欧元和英镑的汇率是1.1欧元=1英镑，那这说明了把汉堡从英国运到德国在名义套利这块是有空间可图的，然后你计算运输和别的销售费用之后是否还有利可图，如果有利可图，那国际贸易就开始了。
价格水平指数（Price Level Index，PLI）
拿上面的购买力平价 (PPP) 1.5除以当前的名义汇率1.1得出的指数就是价格平价水平指数，如果这个指数高于100，则该国家与与之比较的国家相比物价就相对昂贵，而如果物价水平指数低于100，则物价相对便宜。这个贵与便宜就存在了国际贸易的套利空间利差。
我们直观地看一下。下图是瑞士国家统计局发布的数据，表示在每个列出的欧盟国家内购买相当于欧盟27（EU27）个成员国平均价格指数的（100 欧元）的消费品和服务所需的欧元价格。
这个表的意思是，在欧盟平均售价100欧元的商品，2020年在瑞士你需要花159.3欧元。这意味着瑞士是EU27中昂贵的国家，其次是冰岛（144.9）和挪威（141.2）。
这方面的知识有点繁琐，有兴趣的自行搜索了解一下，这里不深说。
一价定律（the law of one price）
同样的商品无论在何地销售，用相同的货币来表示的商品价格都应该相同。换句话说如果两地的价格不相等，那么套利者的机会就来了。
举个例子，假设你是个英国人，欧元/英镑的价格是1:1，你观察到某种商品在英国的均价只是德国售价的80%，我们为了举例抛开别运输销售成本，这时候我们就可以使劲地在英国的亚马逊上买这种商品然后到德国去销售，获得20%利润。
但由于英镑是你的本币，所以英国人就必须得先获得欧元才能购买。因此，英国的银行就会进入外汇市场卖出英镑，买入欧元来帮助英国的客户进行结算。这种交易量大了就逐渐地会让英镑贬值，让欧元价值上升。直到没有套利空间达到平衡。这整个过程在汇率市场表现出汇率波动的现象。
利率平价理论（Interest Rate Parity，IRP）
IRP简单说，理论上无论你用本币在国内进行投资，还是同汇率价值的外币在国外进行投资，你所获得的收益应当是相同的。如果不同，就会出现利差，形成套利机会。
公式给大家展示一下，就不过多解释了，感兴趣的可以顺藤摸瓜去研究一下。
下面直接举例子：
假设你在美国，持有5000美元，美国的即期利率是3.4%，那么在美国一年后你的投资收益是：[5000·(1+3.4%)]=5170美元
理想状态下，如果美元/欧元即期汇率是1.273，一年后远期汇率是1.2584，欧元区现在的利率是4.6%，那么现在你把5000美元换成欧元能获得3927.73欧元，在欧元区投资一年后会获得4108.405欧元[3927.73·(1+4.6%)]，然后一年后你在远期将收入换回美元，仍然是5170美元，与你在美国投资一年的收益是完全相等的。
但现实中往往没这么理想，比如现在美元加息了，相对而言欧元区汇率偏低，这时候钱去到美国投资的话收益比留在欧元区高，这促使欧元区的钱为了逐利，前往美国。此时欧洲央行为了维持欧元稳定就一定会升息，把利息上升直到让欧美之间货币的套利机会消失。
所以，平时大家经常看到各国央行不断升息或降息多少基点，其实就是在均衡这种套利机会从而调控资本和资金流动。
上面几条理论搞明白了，汇率其实理解汇率就很简单了。
前面的各种理论，都是为了描述汇率市场波动的一种经济学的理解模型，实际汇率市场影响的因素有很多，还包括当事国的外汇储备是否被耗干，外汇的挤兑等等影响。
外汇储备是本币能兑换外币的总量，如果把外汇池子给榨干了，那就已经不是简单的供需关系了，而是别人要换你没有，汇率兑换就会冲上天，造成本币价值暴跌，产生通货膨胀。同时影响国内企业机构和外界的正常交易，也促使了企业和机构偿还不了外债造成信用违约的问题。这又造成该国无法与外界交流与贸易再进一步推高当事国国内通胀水平，严重的会造成当事国政府破产，例如最近的斯里兰卡就因为外汇储备被耗尽造成了政府破产。
金融这玩意本身是个很复杂的东西，为了通俗易懂，我已经在缩减了经济学里面拗口的表述来说明了，文章还没聊完，后面一篇文章会聊历次的金融危机以及各次金融危机的区别，同时探讨美国这次金融收割是否能成。
全文完，既然看到这里了，如果觉得不错，随手点个赞和“关注”吧。
上一篇
