中国基金报记者 方丽 陆慧婧
伴随着近期上市公司2022年报的密集披露，逐步揭开基金行业在2022年整体的经营情况。
受到2022年整体市场震荡，股市、债券轮番调整影响，不少基金公司管理规模出现滑坡，因此经营情况普遍一般，出现整体下滑。数据显示，已曝光的35家基金公司2022年的平均净利润达到7.4亿元，这一数据要明显弱于2021年平均净利润8.49亿元的水平，降幅达到12.88%。
不过，2021年是基金行业过去历史上经营数据最好看的一年，因此2022年即使是出现了一些下滑，整体基金公司经营数据仍较为亮眼。
头部基金公司的经营数据仍较为可观。已披露的基金公司中，行业排名第一的基金公司净利润突破38亿元，2022年净利润超过20亿的公司达到5家，更有11家公司进入年度净利润“10亿俱乐部”。目前上市公司年报仍未披露完毕，这一数据有望继续增多。
易方达、广发基金净利润继续领跑
随着广发证券2022年年报披露，有着“羊城双雄”之称的易方达、广发两家基金公司过去一年营收成绩单也随之揭晓。
广发证券2022年年报显示，其参股的易方达基金2022年实现营业收入139.15亿元，净利润38.37亿元，同比分别下降4.42%、15.38%。
尽管易方达基金过去一年净利润有所下滑，不过在已披露经营数据的基金公司中，易方达仍然是唯一一家净利润超过30亿元的基金公司。
营收下降主要还是受到规模变动的影响，截至2022年12月末，易方达基金管理的公募基金规模合计15,728.10亿元，较2021年末下降7.83%; 剔除货币市场型基金后的规模合计10,255.44亿元，继续蝉联行业榜首。
从不同类型基金的规模变化上看，Wind数据显示，易方达基金2022年主要是受到混合及债券两大类基金的拖累。不过，股票、指数、QDII、非货ETF、FOF等其他类型基金依旧实现逆势增长，尤其是非货ETF及FOF两大领域，过去一年规模增长幅度均接近30%。
广发证券也同时披露了其控股的广发基金2022年经营情况，数据显示，广发基金2022年实现经营收入83.92亿元，净利润21.34亿元，同比分别下滑10.21%、18.17%。
截至2022年末，广发基金管理的公募基金规模合计12,497.37亿元，较2021年末上升10.63%；剔除货币市场型基金后的规模合计7,052.90亿元，行业排名第3名。
权益基金规模下降在一定程度上影响了广发基金净利润表现，Wind数据显示，2022年，广发基金管理的股票及混合基金规模均有不同程度下滑。不过，广发基金在债券、QDII、指数、非货ETF及FOF领域依旧保持正增长，其中，非货ETF2022年规模大增60%，债券基金规模增幅超过40%，QDII及FOF规模增长也超过30%。
5家基金公司2022年净利润超20亿
事实上，除了易方达和广发之外，华夏、富国、工银瑞信在2022年的净利润也超过20亿，位居“20亿俱乐部”之列。
中信证券年报披露了华夏基金最新数据，整体来看这家行业头部基金公司在2022年仍保持较强的盈利能力。截至2022年末，华夏基金总资产176.5亿元，净资产123.89亿元；2022年，实现营业收入为74.75亿元，利润总额为28.6亿元，净利润 21.63亿元。其中，营业收入和净利润较2021年的水平下滑了6%左右。
年报还显示，2022年底，华夏基金本部管理资产规模17,216.26亿元。其中，公募基金管理规模11,374.77 亿元 ；机构及国际业务资产管理规模5,841.45 亿元。
2023年华夏基金将进一步细化产品策略，完善投资方法论，全力提升投资业绩，科学布局新发基金，引领创新业务发展；持续完善风险控制体系，实现机构业务规模稳健增长；推进公司数字一体化建设，加强金融科技赋能，打造追求卓越的人才团队，保持行业综合竞争力。
另一个备受关注的是富国基金，在2022年底非货规模位居行业第四的头部基金公司，也交出不错的经营数据答卷。海通证券年报显示，截至去年度，富国基金总资产为 130.71 亿元，净资产77.45 亿元；2022 年度实现营业收入73.59 亿元，净利润20.66亿元，虽然净利润和营业收入较2021年出现下滑，但仍是20亿俱乐部成员之一。
年报显示，富国基金业务发展保持良好势头，截至 2022 年末，富国基金资产管理总规模 1.37 万亿元。产品创新不断突破，多只产品实现了行业“首批上报、首批获批、首批成立”。养老金业务发展良好， 管理的年金组合数及规模实现稳步增长。专户业务迎来较快发展，管理规模超千亿元。
除了这5家基金公司之外，目前招商、南方、博时、交银施罗德、建信、华安基金在2022年也保持稳健增长，净利润处于“10亿俱乐部”之列。
华泰证券最新年报数据显示，南方基金2022年实现营业收入64.59亿元，净利润17.71亿元。从年报来看，截至去年底，南方基金管理资产规模合计17,295.16亿元，其中， 公募业务管理基金数量合计 317个，管理资产规模合计10,585.35亿元；非公募业务管理资产规模合计6709.81 亿元。
四大行旗下基金公司盈利曝光
包括 “工、农、中、建”四大行在内的多家商业银行近期集体披露2022年年报，银行系基金公司经营业绩陆续出炉。
据工行2022年报显示，2022年末，工银瑞信管理公募基金227只，管理年金、专户、专项组合660个，管理资产总规模 1.72万亿元。而数据显示，工银瑞信2022年净利润超过20亿，达到26.78亿元，较2021年的27.94亿元略有下滑，但仍是“20亿俱乐部”的一员。
年报还显示， 2022 年末，工银瑞信管理公募基金 227 只，管理年金、专户、专项组合 660 个，管理资产总规模 1.72万亿元。
农业银行也发布了2022年年报，揭开了农银汇理的经营情况。数据显示，截至去年底，农银汇理总资产47.08亿元，净资产43.88亿元，全年实现净利润3.46亿元。而在2021年农银汇理的净利润为6.48亿元，显然2022年出现了一定程度下滑。
数据也显示，截至2022年末，农银汇理资产管理规模3,232亿元，拥有公募基金74只，规模1,719亿元。债券型基金规模较上年末增长20%，投资业绩位于市场前列。
中国银行年报也揭开了中银基金的情况，这家银行系基金公司2022年净利润较2021年同样出现下滑。年报显示，2022年末中银基金资产总额 60.00亿元，净资产50.05亿元。全年实现净利润 6.94亿元，退出净利润的“10亿俱乐部”。
此前建设银行披露的2022年年报显示，建信基金2022年逆市获得稳健增长，净利润达到11.71亿元，较2021年增长了1.39%。
此外，据交通银行2022年年报显示，截止报告期末，其持股占比65%的交银施罗德基金总资产公司总资产79.26亿元，净资产63.05亿元，管理公募基金规模5281亿元;报告期内受市场波动影响，实现净利润 15.81 亿元，同比减少11.48%。
另一家“银行系”基金公司——兴业基金2022年净利润也出现下滑。据兴业银行2022年年报，截至去年底，兴业基金总资产 47.92 亿元，所有者权益 43.34 亿元；报告期内实现营业收入11.25亿元，净利润 3.83 亿元，较2021年分别下滑7.18%、22%。
招商银行日前发布的年报显示，其子公司招商基金在2022年末招商基金总资产123.10亿元，净资产81.75亿元；2022年实现净利润18.13亿元，净利润同比增长13.13%。同期，招商基金的非货币公募基金管理规模行业排名跃升至第五。
35家经营情况曝光2022年基金行业整体盈利下滑
伴随着近期上市公司2022年报的密集披露，基金君综合发现35家基金公司盈利情况得以曝光，逐步揭开基金行业在2022年整体的经营情况。
整体来看，因2022年整体市场震荡，股市、债券轮番调整，基金业绩不佳整体市场遇冷，不少基金公司管理规模出现滑坡，因此经营情况普遍一般，出现整体下滑。
数据显示，已曝光的35家基金公司2022年的平均净利润达到7.4亿元，这一数据要明显弱于2021年平均净利润8.49亿元的水平，降费达到12.88%。不过，2021年是基金行业过去历史上经营数据最好看的一年，因此2022年出现了一些下滑，整体基金公司经营数据仍较为亮眼。
在股市、债市的震荡之下，也有一批抓住机遇的基金公司经营状况较好，不少大中型基金公司较2021年的净利润出现增长，如招商基金、信达澳亚基金、浙商基金、中信建投基金等。尤其是信达澳亚基金，2022年获得2.1亿元的净利润，较2021年增幅高达342.34%。浙商基金因2022年较好表现，实现了4535.41万元的净利润，较2021年增长了111.85%。此外，或因权益基金较好业绩、或因固收+产品的较好表现，大成基金、安信基金、华富基金等2022年净利润也有明显增长。
也有一些基金公司扭亏为盈。如东兴证券2022年年报显示，2022年末东兴基金管理总规模为223.78 亿元，同比增长 68.99%，非货币基金年末管理规模为 108.78 亿元，同比增长 35.90%。得益于管理规模的快速上涨，东兴基金收入、利润指标显著增长，实现扭亏为盈。
数据显示，截至去年底，东兴基金总资产26,539.18万元，净资产23,053.36万元;2022年全年实现营业收入 12,762.89万元，利润总额 1,626.81万元，净利润 1185.55万元。而2021年东兴基金尚处于亏损状态，亏损988.77万元。
然而，也有一些新基金公司或者中小型基金公司出现亏损，如南华基金、瑞达基金，中海基金、红塔红土基金等。瑞达期货的年报显示出瑞达基金的经营情况，瑞达基金2021年净利润为-987.03万元，而2022年亏损有所放大，亏损幅度达到1314.51万元。红塔证券2022年年报显示，红塔红土在2022年底，总资产 8.56亿元，净资产 6.07亿元。2022年实现营业收入 3665.98万元，净利润-5039.60 万元。
值得一提的是，在基金行业整体增速放缓的情况下，行业马太效应明显，头部基金公司市占率维持稳定。数据显示，在35家已经曝光数据的基金公司之中，11家2022年净利润都超过10亿，合计净利润达到219.69亿元，占据了目前35家公司净利润之和的85%左右。
如果以净利润除以主营业务收入来衡量基金公司的盈利水平，目前大型基金公司的净利润率多数在30%以上。不过，也有一批中小型基金公司的净利率较低，不少在10%左右，和龙头公司出现明显差异。
业内人士表示，伴随着行业发展越来越成熟，行业龙头的地位越来越稳固，“马太效应”越发明显，越来越多的优秀人才涌进行业龙头公司，这些公司也受到市场追捧，而小型基金公司面临发展困局，弯道超车的难度越来越大。
编辑：乔伊
审核：许闻
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