CPI数据公布后，市场押注美联储5月份加息预期可能性下降，金银油暴涨，美指持续下挫，非美货币狂欢……
周三20点30分，美国劳工部公布了3月CPI数据。美国3月未季调CPI年率录得5%，低于预期的5.2%和前值6.00%。美国3月未季调核心CPI年率录得5.6%，符合预期，前值为5.50%，结束五连降。美国3月季调后CPI月率录得0.1%，预期0.20%，前值0.40%。
数据公布后，现货黄金短线走高逾10美元，现报2022.1美元/盎司。现货白银短线走高0.4美元，现报25.48美元/盎司。美元指数持续下挫，短线走低超50点，现报101.56。非美货币集体走高，英镑兑美元短线走高超50点，现报1.2452；欧元兑美元短线走高超40点，现报1.0965；美元兑日元短线走低超70点，现报133.15。纽元兑美元短线走高近50点，现报0.6236，澳元兑美元短线走高超50点，日内涨超1%，现报0.6721。美元兑瑞郎跌破0.90，触及2021年6月以来新低。
COMEX最活跃黄金期货合约北京时间4月12日20:30一分钟内买卖盘面瞬间成交3940手，交易合约总价值7.95亿美元，具体情况请查看金十数据网站右下方成交量。
COMEX最活跃黄金期货合约北京时间4月12日20:34一分钟内买卖盘面瞬间成交2183手，交易合约总价值4.42亿美元，具体情况请查看金十数据网站右下方成交量。
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美、布两油短线上扬0.7美元，现分别报82.2美元/桶与86.29美元/桶。
美股股指期货快速拉升，道指期货涨0.6%，纳指期货涨超1%，标普500指数期货涨0.7%。
美国通胀数据公布后，美国短期利率期货价格显示美联储5月加息25个基点的可能性降低。据CME“美联储观察”：美联储5月维持利率不变的概率为36.5%，加息25个基点的概率为63.5%。互换市场显示到年底美联储基准利率料比当前低50个基点。
2023年11月欧洲央行欧元短期利率（ESTR）从美国CPI数据公布之前的3.578%跌至3.53%左右，表明欧洲央行存款利率的峰值约为3.65%。
美国劳工局称，到目前为止，住房通胀是整体CPI增速的最大贡献者，住房通胀月率增幅抵消了能源通胀月率的降幅，能源通胀月率在3月录得-3.5%，3月所有主要能源成分指数都录得下降。食品通胀月率录得0，而其中家庭食品指数下降0.3%。
机构评美国通胀：
3月份能源价格下降，而食品价格持平，这就解释了为什么整体CPI仅比上月上涨了0.1%。波动较低的核心CPI继续上涨，这表明目前的通胀水平可能会维持下去。美联储可能会再加息25个基点，然后在今年剩余时间维持利率不变。
CPI数据低于预期恐难阻美联储5月加息步伐
嘉信理财认为，美联储可能仍在5月继续加息。该机构认为：
通胀率的下降受到投资者的欢迎，他们可能会猜测，美联储可能很快就会暂停货币紧缩周期。话虽如此，尽管通胀率有所下降，但仍远高于美联储2%的目标。官员们一直专注于对抗通胀，并可能在本月晚些时候的FOMC会议上决定需要进一步收紧政策以实现其目标。
富国银行认为，尽管今天的数据中有一些乐观情绪，但通胀率仍远未达到2%，不认为这有理由使美联储在5月份暂停加息。
信安资产管理公司首席全球策略师西Seema Shah认为，预计今年美国通胀将进一步减速，“但速度非常缓慢”。经济活动放缓和劳动力市场放缓，很可能意味着失业率高于目前的3.5%，而这将是缓解通胀压力的必要条件。
IMF财政事务主管称，美国3月CPI显示出持续的通胀压力，这证实了国际货币基金组织春季会议强调的，要对抗通胀，保持宏观经济稳定。
NBC新闻援引分析师称，疫情后通胀飙升的一些主要驱动因素正在减弱，比如供应链问题，以及部分由俄乌冲突引发的食品和能源价格上涨。然而，仍然火热的就业市场助长了通胀的火焰，2023年就业市场已经增加了100万个职位。Bankrate分析师McBride表示：
即使通胀继续放缓，也不会完全逆转。只有在极少数情况下，甚至在一些经济衰退期间，通胀年率才会录得负数。
巴克莱则认为，未来几个月汽油价格料走高，进而影响通胀走低。3月份，美国汽油价格下降4.6%，较上年同期下降17.4%。美国汽车协会的数据显示，周二全国普通无铅汽油均价为每加仑3.60美元，低于6月份的约5美元。但巴克莱预计，由于欧佩克+最近减产，未来几个月汽油零售价将再次走高，从而阻止整体通胀价格更快下跌。
TS Lombard首席美国分析师Steve Blitz称：
“这不会对美联储产生影响。通胀问题不会自行消失，它需要更高的失业率才能解决。”
穆迪经济学家雅罗斯（Bernard Yaros）称，商品价格上涨的速度有所放缓，这一过程被称为反通胀，但这基本上已经结束了。他表示：
“至少在短期内，我们从修复供应链中获得的许多好处已经发挥出来，我们不能指望这将成为未来反通胀的主要来源。”
Convera驻华盛顿的高级市场分析师Joe Manimbo认为，美国整体通胀下降幅度超过预期，这支持了美联储再加息一次然后暂停加息的观点。随着通货膨胀率从6%大幅下降到5%，如果这种情况持续下去，如果我们看到经济急剧放缓，美联储就有余地在今年晚些时候降息。
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