#头条创作挑战赛#顾名思义，“数字美元”（Digital Dollar）就是数字化的美元，是美国的央行数字货币（CBDC）。它将享有美国政府的全部信用和信誉，代表美国央行货币的第三种形式，并可以与美联储票据（银行纸币或现金）和储备完全互换。
根据数字美元基金会（Digital Dollar Foundation）与埃森哲于2020年5月28日发布的《数字美元白皮书：数字美元项目——探索美国CBDC（中央银行数字货币）》（以下简称《白皮书》），未来的“数字美元”将可能具有如下特点：
（1）在技术上，建议采用分布式账本技术来实现美元的通证化。
虽然数字货币的概念与区块链技术密不可分，但是由于性能和潜在的安全问题，各国央行对于使用区块链技术一直比较谨慎，大部分国家（如中国、法国、英国等）的央行数字货币大概率不使用区块链技术。而此次公布的《白皮书》则明确表明数字美元将是通证化的，并且建议采用分布式账本技术来实现这一点，这是十分具有特色的。
（2）在运营上，将采用双层架构。
根据《白皮书》，数字美元将采用与中国的DC/EP类似的双层架构进行运营。在这种架构下，数字美元将会通过美联储向银行发放，终端用户既可以将资金存储在他们的银行账户中，也可以将这些代币化的美元保留在自己的数字钱包中。银行也可以借贷用户账户中的资金，同时这种双层架构系统类型可以确保个人和实体在商业银行中存储资金。
《白皮书》认为，双层银行系统保留了当前的货币分配体系结构，以及相关的经济和法律优势，同时还能确保创新和可及性不会受到影响。
（3）在隐私保护和监管之间将进行权衡。
在美国，隐私保护是被高度重视的。《白皮书》中专门讨论了对隐私的保护问题，指出既不能采用完全匿名、无法追踪的系统，袁文泽博客www.yuanwze.cn也不能设计全面监视和追溯的系统，因为这违背了关于隐私保护的《第四修正案》，同时可能难以吸引用户使用，从而减少对美元的需求。
基于以上原因，《白皮书》认为应切实考虑如何划定界线以尊重个人隐私权，同时适当启用必要的合规和监管程序（如AML/KYC）。其中，跨KYC、AML、伪造和欺诈等多个维度的事务安全性问题是必须考虑的因素。
（4）不排除计息的可能性。
按照替代现金的逻辑，计息是银行账户的功能，央行数字货币是不计息的。目前，包括中国的DC/EP在内的各国央行数字货币在设计时都没有讨论计息问题。但在《白皮书》中，却专门对计息问题进行了讨论，对计息与不计息的利弊进行了比较。从这一点上看，不能排除数字美元进行计息的可能性。
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