我们知道3月上旬国产大豆期货冲高回落,随着国储提价增储信息传闻落地后,豆一期货价格触底回升反弹,但转瞬即逝。最近几周外盘美豆连续反弹上涨,国内大豆期货价格却是持续回落,最低跌至5285,创春节以来新低。
现货方面,最近一段时间东北产区迎来了国家政策方面的利好消息,给予大豆现货市场一定的提振。但终端需求并不被看好,且现阶段南方产区及进口大豆纷纷落价,东北产区原粮价格并没有明显好转。作为近期看空的小编,小褚谈谈个人看法,希望大家批评指正。
由于2022年大豆贸易低迷,收入并不理想,不少农户对于2023年新季大豆的种植表示担忧。不过今年中央一号文件公布,继续鼓励大豆种植,加力扩种大豆油料,完善大豆生产者补贴,实施好优质粮食工程。2月下旬,吉林率先释放信号,2023年补贴政策再次向大豆倾斜。3月22日,大豆主产区的黑龙江原则上2023年大豆生产者补贴每亩达到350元以上,较2022年增长102元/亩。
我国是世界最大的大豆进口国和消费国,近些年来,大豆产量出现下滑,产需缺口扩大,大豆进口量增加;不过去年开始国内大豆种植面积大幅增加。去年大豆面积达到1.54亿亩,增加了2743万亩,产量首次迈上2000万吨的台阶,自给率一年提升了3个百分点。
我们知道2月以来大豆到港量偏少,上周继续受断豆、豆粕胀库等影响,国内油厂开机率连续下滑。不过3月中旬国内油厂开机率小幅回升,结束此前连续四周下滑的走势,但是前一周油厂开机率再度下滑;上周油厂开机维持低位,进口成本上升。
虽然上周油厂开机率维持低位,但是进口大豆通关速度偏慢,到港数量少于压榨量,使得大豆库存连续第二周下降。有关监测数据显示,截至上周末,全国主要油厂进口大豆商业库存 324 万吨,周环比下降22 万吨,比上月同期减少 46 万吨,比上年同期增加 64 万吨。
上周美国大豆出口检验量下滑,未能延续此前连续三周增长的势头,较一周前减少44.1%,比去年同期减少32.8%。
截至2023年3月30日的一周,美国大豆出口检验量为499,054吨,上周为742,337吨,去年同期为741,290吨。
其中,对中国(大陆地区)装运297,603吨大豆,比一周前减少41.2%,前一周的506,532吨,去年同期为348,188吨。
迄今为止,2022/23年度(始于9月1日)美国大豆出口检验总量累计达到44,209,956吨,同比提高2.8%。上周同比提高3.4%,两周前同比提高2.9%。
受累于美国中西部播种天气前景改善及技术性抛售,CBOT大豆期货收盘下跌,拖累进口成本下降。有关机构数据显示,4月6日美国大豆进口成本价为5131元,较清明节前跌23元;巴西大豆进口成本价为4515元,较清明节前跌61元;阿根廷大豆进口成本价为4896元,较清明节前跌140元。
中国进口大豆不但来自美国,巴西和阿根廷等南美也是重要的来源国。巴西外贸秘书的数据显示,截至3月24日,3月份巴西大豆出口量达到998.7万吨,日均出口大豆554,800吨,低于前三周的日均出口量563,600吨,略微高于上年同期的554,100吨。
巴西中西部的收获工作基本结束,目前收获工作集中在南部和马托皮巴地区。私营咨询机构AgRural周一表示,截至3月23日,巴西2022/23年度的大豆收获进度为76%,高于一周前的70%,低于去年同期的81%。
同时Datagro咨询公司周三公布的对巴西2022/23年度大豆作物的第三次调查显示,在上调了种植面积预估后,巴西大豆产量预估上调,目前预估为1.537亿吨纪录高位。
Datagro称,大豆收割已经展开,总种植面积修正至4,422万公顷,较2月份显示的4,399万吨增加0.5%。这表明,种植面积较2021/22年度增加4.9%。
阿根廷政府周三宣布一项新的计划,设定1美元兑300比索的特别汇率,旨在在严重的财政困难和外汇短缺之际,鼓励大豆出口。
这项被当地称为"大豆美元"的计划,旨在通过向生产商提供高于官方汇率的汇率来增加大豆及其衍生品的销售和出口。
通过上面基本面的一些数据,您是不是对大豆近期波动有一定了解呢？那么期货如何操作？
技术方面分析,从2月底最高的5682以来,近期持续回落,说明上方面临较强压力;虽然3月9日受政策刺激影响,大幅飙升,但是中期回落趋势没有改变,第二日涨到5600后,继续回落,昨日跌破5300关口。不过可以看出下方面临较强支撑。
同时最近三周,外盘美豆连续反弹上涨,国内大豆还是比较弱;虽然上周五发布的USDA报告利多美豆,但是本周冲高回落!
因此对于大豆,小编认为经过近期连续下跌,空单获利丰厚,下方存在一定支撑,建议大家观望,空单全部获利离场比较好,等待高位再重新做空比较好,个人观点,仅供参考!
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