今年上半年,中国面板大厂均大量购进韩国核心显示设备,加大各自产线的生产投资。与此同时,韩系面板厂三星显示相比去年同期虽增加了设备投资额,但总额度远小于中国面板大厂的投资额。面对这3年来中国面板企业的竞争挑战,韩系企业盈利下滑,不得不放缓了投资的脚步。
中“进”
据TheElec报道,今年上半年,京东方、华星光电、惠科、天马等企业大量采购韩国显示设备。截至6月30日,中国面板厂从韩国31家显示设备公司总共订购了价值7685亿韩元(约44.8亿人民币)的产品。
其中,华星光电购进额最高。该公司与韩国显示设备制造商共签订了14份合同,总价值3818亿韩元(约22.3亿人民币)。京东方共签了6份合同,总价值3038亿韩元(约17.7亿人民币)。惠科签署了2份合同,总价值446亿韩元(约2.6亿人民币)。天马也签了2份合同,价值257亿韩元(约1.5亿人民币)。维信诺签署了1份价值126亿韩元(约0.73亿人民币)的合同。
在31家企业中,韩国老牌显示及半导体设备厂商AP System赢得了中国最多的订单。AP System是韩国和中国显示厂商的ELA(准分子激光退火)核心供应商,在全球占据主导地位。ELA是为LTPS工程设计的激光热处理系统,在柔性OLED工程中,用于在玻璃基板上涂抹PI膜。
今年2月,AP System中标京东方重庆6代OLED厂的ELA设备招标,与京东方签订了1493亿韩元(约8.6亿人民币)的供应合同。几乎同时,AP System与华星光电签订了847亿韩元(约4.9亿人民币)的合同。在上半年,AP System销售额达2495亿韩元(约14.5亿人民币),来自京东方和华星光电的订单额占据了九成以上。
不仅如此,AP System在中标京东方重庆厂和华星光电之前,已向京东方的成都6代线B7和绵阳6代线B11供应了ELA设备。
同样,作为韩国最早一批成立的显示半导体设备企业Top Engineering,在上半年与华星光电签订了159亿韩元(约0.9亿人民币)的合同,与惠科达成了394亿韩元(约2.3亿人民币)的交易。
韩“退”
与之相比,韩国面板厂三星显示(Samsung Display)和LG display的设备投资额小了很多。三星显示与当地设备商也签订了14份合同,价值1381亿韩元。LG display签订了4份合同,价值762亿韩元。韩系面板厂投资于当地设备企业的金额合计2143亿韩元,仅为中国企业投资额的28%。
三星显示在中小尺寸OLED市场面临来自中国企业的挑战,盈利情况每况愈下,带动投资额逐年下降。在2015年实现净利润1.7万亿韩元之后,三星显示在2016年和2017年也取得了不错的业绩,分别实现了1.5万亿韩元和3.4万亿韩元的净利润。然而,公司在2018年(净利润1.3万亿韩元)和2019年(净利润0.4万亿韩元)的业绩恶化,原本计划在这两年收回旧投资,但因为业绩远远低于预期,大大降低了新增投资能力。
过去3年来,三星显示的设备投资急剧下降。2017年投资额13.5万亿韩元,达到顶峰,2018年大幅下降至2.9万亿韩元,2019年降至2.2万亿韩元。而在2015~2017年3年间,三星显示为扩大其在中小型OLED市场的影响力,投资大幅增加,从2015年4.7万亿韩元一路飙升到2017年的13.5万亿韩元。
今年上半年,三星显示设备投资额1.6万亿韩元,比2019年同期增长两倍,但和其投资计划仍有差距。事实上,三星显示背负着极重的经营压力,今年上半年净利润仅为0.058亿韩元,远低于去年同期,持续恶化的业绩表现严重影响了其投资力度。
三星显示面临的最大问题是,中国企业对其的追赶步伐越来越紧,盈利并不容易。市场研究公司DSCC预测,中国面板企业在整个移动OLED市场的份额将从2020年的31%上升到2025年的53%,而同期韩国企业的份额将从67%下降到46%。DSCC预测,到2025年,京东方在柔性OLED市场的份额将与三星显示相似。