“Tenbagger”!
这是彼得·林奇在其自传《彼得·林奇的成功投资》中创造的词汇,意指能涨10倍的股票,这个可以说是所有投资者所憧憬并极力寻找的标的。
基金君发现,在基金投资领域,也出现一批成立以来净值涨幅超过10倍的优秀基金。Wind资讯数据显示,截至9月15日,成立以来收益率超过1000%的基金已经达到40只,基本是成立于2002年至2006年的主动权益基金,陪伴牛基涌现出一批优秀的明星基金经理。
2002年以来沪指涨幅97.54%
期间出现40只十倍牛基
都说A股市场牛短熊长,下图是上证指数从1991年以来的走势表现,确实是出现两次短暂的历史性大牛市,其他时候表现更多是震荡起伏格局。在这其中结构性行情明显,一批牛股脱颖而出。
数据显示,截至9月15日,自2002年以来上证指数涨幅为97.54%,沪深300涨幅也达到256.14%,在这个行情之下,公募基金从1到N发展壮大,目前产品数量已经超过6400只,但是因成立时间长短、基金风格、市场环境、基金经理投资能力等各方面原因,基金收益率差异十分巨大,有基金成立之后即陷入亏损,但也有一批成为收益率金字塔尖的收益超10倍的牛基。
Wind资讯数据显示,截至9月15日,成立以来收益率超过1000%的基金已经达到40只,主要是集中于2003年至2006年成立的主动权益类基金,多数成立于市场较为冷清之际,尤其是2003年至2005年多数时候在1000点左右徘徊,而一批优秀的基金经理抓住了市场中长期优秀表现的优质个股,实现基金净值翻十倍以上。
最高者成立以来收益超34倍
从这40只基金来看,在基金业绩“珠穆朗玛峰”之巅的是华夏大盘精选,自2004年8月11日以来,到今年9月15日的涨幅已经达到3441.89%,意味着该基金收益达到超34倍。
除了华夏大盘精选,另外4只牛基成立以来收益率均在20倍到29倍之间,包括了嘉实增长、兴全趋势投资、富国天益价值和景顺长城内需增长等。可以说,每一只牛基背后就是一位超级牛的基金经理。
No.1:华夏大盘精选
谈及公募基金行业历史,华夏大盘精选是必然提及的一只基金,是基金行业收益率的“珠穆朗玛峰”。数据显示,该基金在2004年8月11日成立,先后经历了9位基金经理,到今年9月15日的回报已经达到3441.89%。也就是说,当时10万元买,目前已经334万多,厉害。
提及华夏大盘精选,行业内自然而然想到曾经的“公募一哥”王亚伟。他自2005年12月31日正式管理该基金,2006年即夺得半程冠军,当年全年收益率高达154.49%排名第12位,2007年、2009年两次夺冠,2010年排名第七,2008年大熊市和2011年的熊市均极为抗跌,从2006年到2012年5月4日离任,王亚伟给华夏大盘精选带来了近12倍的回报。后续接任的基金经理的表现也可圈可点。
No.2:嘉实增长
仅此于华夏大盘精选的是嘉实增长,这只基金成立于2003年7月9日,到目前差不多17年时间累积收益率达到2514.49%。这只基金业绩的主要贡献者是以成长投资著称的邵健。
2004年4月6日邵健开始担任嘉实增长基金经理,他一直坚持成长风格,开启了他的成长投资之旅,到2015年7月8日卸任,他管理该基金长达11年多,累计回报高达768%,在同期基金中高居首位。邵健卸任后,先后有5位基金经理管理过嘉实增长,现任基金经理归凯2018年底上任,他任职以来回报也达到111.01%(截止最新净值)。
No.3:兴全趋势投资
兴全趋势投资成立于2005年11月3日,可以说成立于大牛市的前夜,属于成立在较好做投资的之际。截至9月15日,这只基金成立以来获得2255.19%的收益,背后王晓明和董承非这两位优秀基金经理功不可没。
自兴全趋势成立之际,王晓明就开始管理该基金,一直到2013年10月28日卸任,接近8年时间带来近5倍的回报,该业绩在同期全部A股基金中排名第六。而董承非接过这个绩优基金再续了辉煌,目前他仍在管理兴全趋势,任职期间取得294.91%的回报(截至最新数据),排名同类基金前列。
No.4:富国天益价值
富国天益价值同样是值得关注的公募基金,成立于2004年6月15日,成立以来收益率达到2035.43%。比较传奇的是,这只基金成立以来共有5位基金经理管理,其中产生了两位大型基金公司总经理。首任基金经理张晖,在2005年4月13日卸任,后来加盟汇添富基金,目前是汇添富基金总经理。接替张晖的陈戈则是担任基金经理时间最长的,直到2014年4月15日才卸任,陈戈目前担任富国基金的总经理。
陈戈对富国天益价值业绩贡献最大,他管理九年时间,带来357.53%的回报,该收益率在所有A股基金中排名第18位。富国天益价值正如其名称一样,带有典型的价值风格。
No.5:景顺长城内需增长
景顺长城内需增长成立于2004年6月,截至9月15日,成立以来也获得超过20倍的回报。从该基金历史来看,先后有6位基金经理管理,涌现出孙延群、李学文、王鹏辉、刘彦春等多位优秀基金经理。
孙延群在该基金成立之际就管理基金,但很快就离任了。而让该基金较为知名的是李学文,他管理该基金的2005年12月至2007年9月,正是A股有史以来最大一轮大牛市,任职总回报高达513.53%,任职年化回报达到181.85%。2006年李学文管理的景顺长城内需增长以182.27%的收益率夺冠。随后是王鹏辉管理该基金,在市场震荡中也获得较好成绩,在同类基金中排名居前。当前的基金经理为刘彦春,从2018年2月管理至今,任职总回报为132.07%,任职年化回报38.19%。
35只基金处于“10-20”倍牛基
除了这5只成立以来收益率超2000%的基金外,还有35只基金的收益率处于“10-20”倍区间之内。可以说,每一位10倍牛基的背后,多数都有一位或多位战胜牛熊、投资能力突出的优秀基金经理。
值得一提的是,超10倍牛基中,唯一没有发生基金经理变更的是富国天惠精选成长,朱少醒自2005年11月16日该基金成立时便管理至今,是现任主动基金经理中任职时间最长、也是长期业绩最为优秀的。而截至9月15日,该基金成立以来也获得1851.77%的收益。
从10倍牛基的产生,可以发现有一些共同特点。1、都成立于股市的相对低点,发行时机十分重要;2、都有优秀的管理人,投资运作上要求基金经理在牛市里能够涨幅领先,在熊市里表现抗跌,并能在震荡市取得超额收益,所谓积小胜为大胜,最终才能取得长期的超额收益。
从这个角度看,投资者布局基金,不放选择优秀的投资人长期投资,不要过于看重短期收益,避免追涨杀跌,更不能把基金当成股票一样炒作。如果觉得难以坚持,可以采取定投的方式布局。