典融资 典当融资(典当行融资)

ABS是什么？汽车圈内人士想到的是制动防抱死系统（antilock brake system），简称ABS。它的作用就是在汽车制动时，自动控制制动器制动力的大小，使车轮不被抱死，处于边滚边滑（滑移率在20%左右）的状态，以保证车辆不会侧翻，从而保障乘车人安全。

其实在创业公司融资领域，ABS也是一个非常重要的概念，而且在危机时刻，它也能“救命”。

创业一家公司，第一要务是要有钱、有钱、有钱。

你可以自己掏腰包，可以从发小那里借款，可以从银行贷款，当然也可以从投资人那里圈钱。

不管哪种方式，能合法且顺利搞到钱，创业就成功了一半。

在资金监管趋近的形式下，企业通过ABS融资处于高速增长态势。据中基协公布的资产支持专项计划备案监测简报显示，截至上半年末，累计共有132家机构备案确认2244只资产支持专项计划，总备案规模达30391.26亿元。仅二季度，企业ABS备案新增规模2806.05亿元，环比增长44.48%。在国内的资本市场，包括大搜车、滴滴、优信、永辉超市旗下子公司等多家公司均申请发行ABS。

与贷款和发债相比，ABS是一种更为稳定的融资方式。市场波动较大或者某些行业贷款和发债受到限制时，使用存量资产发行ABS 是相对稳定的替代融资渠道。对于投资人来讲，在很多项目“暴雷”的当下，投资信用程度更高、收益可见的ABS项目，也是一个很好的选择。当然，申请发行与获批还是有门槛的，只有那些实体业务稳定发展的公司与项目，才能在资本市场获得青睐。

那么，创业公司最常见的融资方式有哪些呢？

1、银行贷款

银行资金按照性质可分为流动资金贷款、固定资产贷款和专项贷款三类。按贷款的用途，可分为经营性贷款，个人消费贷款，个人住房贷款，项目贷款等。

买房可以贷款，买车可以贷款，日常消费可以贷款，不过对于创业公司来说，想从银行拿钱是比较困难的，因为银行为了保障资金安全，需要索取公司一系列文件。一家创业公司，最值钱的自然是你的创意、人脉，以及对创业领域痛点的理解。这些是有价值的，但是无法与钱直接划等号的，所以在银行批贷员眼里，这些都不值钱，因此创业公司也很难从银行拿钱。

2、小贷公司贷款

小额贷款公司是自然人、企业法人与其他社会组织投资设立，不吸收公众存款，经营小额贷款业务的有限责任公司或股份有限公司。与银行相比，小额贷款公司更为便捷、迅速，适合中小企业、个体工商户的资金需求；与民间借货相比，小额贷款更加规范、贷款利息可双方协商。

3、典当行

典道融资，指中小企业在短期资金需求中利用典当行救急的特点，以质押或抵押的方式，从典当行获得资金的一种快速、便捷的融资方式。

典当是一个古老的行业，至今还在发挥作用。当资金突然出现问题时，典当行也可以是一个不错的获取资金的方式。坏处，是首先需要一个典当品，且是容易变现的典当品，比如贵重的首饰、汽车、住房等等。无形资产，比如企业的创意、专利等，一般无法典当。

与银行贷款相比，典当贷款成本高、贷款规模小，但典当也有银行贷款所无法相比的优势。

首先，典当行对客户的信用要求比较低，典当行只注重典当物品是否货真价实，动产与不动产质押均可受理。其次，到典当行典当物品的起点低，千元、百元的物品都可以当。再次，与银行贷款手续繁杂、审批周期长相比，典当贷款手续十分简便，大多立等可取，即使是不动产抵押，也比银行要便捷许多。

最后，客户向银行借款时，贷款的用途不能超越银行指定的范围，而典当行则不问贷款的用途，钱使用起来十分自由。

4、P2P融资

p2p融资是指通过第三方平台在收取一定费用的前提下向其他个人提供小额借贷的金融模式。

客户对象主要有两方面：一是将资金借出的客户，另一个是需要贷款的客户。

当前，由于加强监管，原来一些不规范的地方被制止，很多P2P平台资金周转出现问题，面临关张，因此，创业公司想从P2P平台融资，难度也比较大，而且资金成本比较高。

5、融资租赁

融资租赁（Financial Leasing）又称设备租赁（Equipment Leasing）或现代租赁（Modern

Leasing)，是指实质上转移与资产所有权有关的全部或绝大部分风险和报酬的租赁。资产的所有权最终可以转移，也可以不转移。

在融资租赁的过程中，出租人根据承租人对租赁物件的特定要求和对供货人的选择，出资向供货人购买租赁物件，并租给承租人使用，承租人则分期向出租人支付租金，在租赁期内租保物的所有权属于出租人所有，承租人拥有租赁物件的使用权。租期届满，租金支付完毕并且承租人根据融资租赁合同的规定履行完全部义务后，对租赁物的归属没有约定的或者约定不明的，可以协议补充；不能达成补充协议的，按照合同有关条款或者交易习惯确定，仍然不能确定的，租赁物件所有权归出租人所有。

在国内汽车流通市场，融资租赁已经成为一种重要的购车方式，消费者以1折的首付就能开走一辆新车。第一年，车辆所有权属于租赁公司所有，个人获得车辆使用权，个人只要按月支付租金就可以了。1年到期后，消费者可以支付车辆尾款，此时已经支付的租金将作为购车款的一部分。消费者也可以在通过银行审核后做贷款。此时车辆所有权转移到个人名下，以后按月还银行贷款就可以了。相比汽车4S店的全款买车与银行贷款买车，汽车融资租赁的门槛更低，手续更简便，适合三四线城市的年轻人，以及不想让车辆占用大量流动资金的生意人。

6、ABS资产证券化融资

ABS（Asset-backed Securities），是发起人将其流动性不足但具有未来现金流收入的贷款或其他信贷资产打包成流动性强的证券，并用信用增强的措施，通过证券发行的方式出售给资本市场上的投资人。具体过程是发起人将可能产生现金流的资产卖给特设目的机构（SPV），SPV再通过信用增级的方法，将证券卖给投资者，获得的现金支付给发起人，再用资产产生的现金流给投资者支付他们投资的本金和利息。

债权（如企业收取的你归还的信用卡贷款、房贷等）、未来收益权（未来某个项目的收益）、租金（房租、地租等各种租赁费），任何可以在未来产生现金流量的资产包，在理论上都可以进行资产证券化融资。

通俗的讲，只要你能够让人相信你的某个账户可以在未来不断的有钱打进来，而且可以准确预测打进来的钱的金额与频率，那么你就可以以此作为融资的依据，以这个账户未来的现金流换取别人现在手里的现金。

7、股票筹资

股票融资是指资金不通过金融中介机构，借助股票这一载体直接从资金盈余部门流向资金短缺部门，资金供给者作为所有者（股东）享有对企业控制权的融资方式，它的目的是为了满足广大投资者增加融资渠道，优点是筹资风险小；股票具有永久性，无到期日，不需归还，没有还本。

股票市场可促进企业转换经营机制，真正成为自主经营、自负盈亏、自我发展、自我约束的法人实体和市场竞争体。同时，股票市场为资产重组提供了广阔的舞台，优化企业组织结构，提高企业的整合能力。

8、债券融资

企业债券，也称公司债券，是企业依照法定程序发行、约定在一定期限内还本付息的有价证券，表示发债企业和投资人之间是一种债权债务关系。债券持有人不参与企业的经营管理，但有权按期收回约定的本息。在企业破产清算时，债权人优先于股东享有对企业剩余财产的索取权。企业债券与股票一样，同属有价证券，可以自由转让。

9、信用担保融资

信用担保融资是借助于第三方担保公司而进行的融资行为，担保公司将对申请企业进行调研，对于通过申请的企业，担保公司将为企业向银行提供担保，由银行发放贷款。通过担保公司的担保，可以解决中小企业抵押、质押物不足的问题，贷款额度得到信用放大。

信用担保是一种信用中介服务，本质上属于金融服务的范畴，同时又是社会信用体系的重要组成部分，在信用约束尚不健全的情况下，是现阶段解决中小企业融资难问题的重要环节。信用担保融资是一个专业性极强的高风险行业，承担了银行或其他债权人不愿意或不能够承受的高信用风险。

常见的信用担保融资方式有流动资金贷款担保、综合授信担保、工程项目担保等。

10、股权融资

股权融资是指企业的股东愿意让出部分企业所有权，通过企业增资的方式引进新股东的融资方式，总股本同时增加。股权融资所获得的资金，企业无须还本付息，但新股东将与老股东同样分享企业的赢利与增长。

股权融资按融资的渠道来划分，主要有两大类，公开市场发售和私募发售。所谓公开市场发售就是通过股票市场向公众投资者发行企业的股票来募集资金，包括我们常说的企业的上市、上市企业的增发和配股都是利用公开市场进行股权融资的具体形式。所谓私募发售，是指企业自行寻找特定的投资人，吸引其通过增资入股企业的融资方式。因为绝大多数股票市场对于申请发行股票的企业都有一定的条件要求，例如中国对公司上市除了要求连续3年赢利之外，还要企业有5000万的资产规模，因此对大多数中小企业来说，较难达到上市发行股票的门槛，私募成为民营中小企业进行股权融资的主要方式。

11、增资扩股

增资扩股是指企业向社会募集股份、发行股票、新股东投资入股或原股东增加投资扩大股权，从而增加企业的资本金。对于有限责任公司来说，增资扩股一般指企业增加注册资本，增加的部分由新股东认购或新股东与老股东共同认购，企业的经济实力增强，并可以用增加的注册资本，投资于必要的项目。

12、产权交易

产权交易，是指资产所有者将其资产所有权和经营权全部或者部分有偿转让的一种经济活动。

这种经济活动是以实物形态为基本特征的转移财产收益的行为，是多层资本市场的重要组刷部分，其职能是为产权转让提供条件和综合配套服务，开展政策咨询、信息发布、组织交易严权鉴证、资金结算交割、股权登记等业务活动。产权交易具有限制性、复杂性、多样性、市场性等特征。

按交易方式分，产权交易有五种形式：购买式、承担债务式、吸收入股式、控股式、承担排

全部职工等其它条件式。接交易主体之间的组织形式分，有六种形式：兼并、承包、租赁、拍卖、股份转让、资产转让。

13、票据贴现

票据贴现是指资金的需求者，将自己手中未到期的商业票据、银行承兑票据或短期债券向银行或贴现公司要求变成现款，银行或贴现公司（融资公司）收进这些未到期的票据或短期债券，按票面金额扣除贴现日至到期日的利息后付给现款，到票据到期时再向出票人收款。

一般而言，票据贴现可以分为三种，分别是贴现、转贴现和再贴现。

贴现是指客户（特票入）将没有到期的票据出卖给贴现银行，以便提前取得现款。一般工商企业向银行办理的票据贴现就属于这一种；

转贴现是指银行以贴现购得的没有到期的票据向其他商业银行所作的票据转让，转贴现一般是商业银行间相互拆借资金的一种方式；

再贴现是指贴现银行持未到期的已贴现汇票向人民银行的贴现，通过转让汇票取得人民银行再贷款的行为。再贴现是中央银行的一种信用业务，是中央银行为执行资市政策而运用的一种货币政策工具。

14、贸易融资

贸易融资，是银行的业务之一，是指在商品交易中，银行运用结构性短期融资工具，基于商品交易（如原油、金属、谷物等）中的存货、预付款、应收账款等资产的融资。贸易融资中的借款人，除了商品销售收入可作为还款来源外，没有其他生产经营活动，在资产负债表上没有实质的资产，没有独立的还款能力。贸易融资保理商提供无追索权的贸易融资，手续方便，简单易行，基本上解决了出口商信用销售和在途占用的短期资金问题。

15、供应链融资

供应链融资（Supply Chain Finance）是把供应链上的核心企业及其相关的上下游配套企业作为一个整体，根据供应链中企业的交易关系和行业特点制定基于货权及现金流控制的整体金融解决方案的一种融资模式。供应链融资解决了上下游企业融资难、担保难的问题，而且通过打通上下游融资瓶颈，还可以降低供应链条融资成本，提高核心企业及配套企业的竞争力。

供应链融资服务不同于传统的银行融资产品，其创新点是抓住大型优质企业稳定的供应链，围绕供应链上下游经营规范、资信良好、有稳定销售渠道和回款资金来源的企业进行产品设计，以大型核心企业为中心，选择资质良好的上下游企业作为商业银行的融资对象，这种业务既突破了商业银行传统的评级授信要求，也无须另行提供抵押质押担保，切实解决了中小企业融资难的问题。

16、信托融资

信托产品是近几年市场的热门品种，一般委托信托投资公司向民间私募，用于一些大型的基建项目，给投资者的利率高于银行同期利率，另需要向信托投资公司支付信托佣金。信托产品属于金融创新品种，中小科技企业如果有成熟的发展项目及良好的盈利模式，可尝试用此方式委托投资公司协助融资。