这两天，金融圈可谓是天雷滚滚！
继“零售之王”招商银行代销的规模5亿的信托项目发生违约后，有相关投资人爆料，平安银行代销的西部信托、陕国投信托等多家信托公司项目也发生了逾期，而且交易对手还是同一个：华夏幸福！
当投资人向相关银行询问解决方案时，几家银行给出的答案都如出一辙：“银行只是代销方，无违约责任，不会刚兑。”
Why？
这样的回答，把不少投资人雷的是昏天暗地。
他们想不通，自己明明是在银行买的信托产品，为何项目出了问题，银行却能毫不担责呢？
为了解开大家的疑惑，帮助各位投资人对银行代销，有更加深入的了解与认识。本文将聚焦以下几点逐一展开：
1、银行代销的信托是否更安全？
2、购买银行代销信托需要注意什么？
3、投资者在购买信托时应如何选择？
一、银行代销的信托是否更安全？
众所周知，信托的销售渠道有三种：
1、信托公司直销；2、银行代销；3、第三方理财机构代销。
在这三种方式中，老百姓最喜欢，最信任的，莫过于银行代销。
在他们看来，能进入银行的产品，必定是经过精心挑选、优中选优的，在银行买信托，就和买银行理财产品一样，不仅简单便捷，而且安全性更高。有些投资者甚至认为在银行购买的信托项目，即便真的出了问题，也有银行兜底，本金亏损的风险趋近为零！
但实际上，这种观点是错误且幼稚的。
2011年，曹某通过建设银行营业网点购买了吉林信托公司设立的某信托项目，投资金额5000万，期限24个月，并签订了《信托计划说明书》、《风险声明书》、《信托合同》等文件。
2012年，在拿到第一年收益后，由于该信托计划项目公司及其下辖公司进入重整程序，曹某的投资本金及收益未能如期兑付。
2017年，曹某将该银行及信托公司诉至法院，要求赔偿本息。
近日，最高人民法院针对该案作出最终判决，判决书显示，金融机构免责，驳回投资人全部诉讼请求。
2013年，山西省某女士在某股份制银行太原分行购买了一款当地信托公司发行的信托产品。根据投资者和当时理财经理的说明，其投向是本省最大的民营煤炭企业集团。结果集团倒闭，项目违约，这位女士在沟通无果后，无奈选择起诉。
2019年4月28日，根据裁判文书网的显示：该案件终于有了结局，不过是以投资人血本无归而告终。
事实证明，银行代销的信托并不意味着更安全。
就算你是在赫赫有名的大行购买的信托项目，出现风险后仍然需要依靠信托公司化解风险和底层资产的回款，银行并不对项目的兑付承担担保责任。而那些在销售过程中标榜银行背书、银行兜底的，全都是吸引你投资的套路，千万别信！
二、购买银行代销信托需要注意什么？
1、银行代销也不保本保息
银行代销信托，最擅长的就是利用自身品牌背书，将平平无奇的信托项目，包装成近乎完美的产品，再通过理财经理的三寸不烂之舌，推销给银行的高净值客户。很多客户出于对银行或银行理财经理的信任，欣然认购。
殊不知，同一款信托产品，在银行购买不仅收益低（银行代销信托需要收取1-2个点的费用，因此给到投资者的收益便会降低不少），而且并不保本保息。一旦项目发生风险，银行通常会在第一时间撇清关系。
2、时刻保持理性，切忌被忽悠
在银行工作过的朋友都知道，信托的最低起投门槛是100万，有些项目甚至高达300万，与其他理财产品相比，销售一单信托所能拿到的提成（属于合法合规的利益），是比其他项目高出很多的。
在利益的驱使下，只要你能达到信托合格投资者的认定标准，理财经理就会拼尽全力去推销。有时，他们为了能拿到更高的提成，不仅会挑选一些风险较高的项目给你，甚至还会隐藏一些潜在的风险。这时，就需要投资者保持理性，一定要选择适合自己风险承受范围内的项目，切忌被忽悠。
3、仔细阅读合同，确认熟知风险
投资者在购买产品前，一定要仔细阅读各类风险提示书和说明书，确认自己对所购买的信托产品有足够深入的了解和认识。切忌只听信银行理财经理的一面之词，而盲目投资。因为信托合同一旦签订，就意味着投资人已清楚认知项目风险，即便事后项目出现违约，作为代销机构的银行也不再承担任何责任。
三、投资者在购买信托时应如何选择？
虽然信托的违约率很低，但仍存在一定的风险。如何才能买到优质的信托项目，一直是投资者非常关注的问题。下面，安小妹就来跟大家分享几点我的经验。
1、收益“过高”的项目，慎选
高收益=高风险，绝对不是一句空话。即便信托资产风险率长期低于0.80%（中国信托业协会数据），但仍旧有违约的风险。所以，在选择信托项目时，不要一门心思只盯着那些收益高的项目，而忽视了项目背后的风险。
2、不过度迷信信托公司的规模
很多投资人在选择信托项目时，都会认为信托公司规模越大，所发售的项目就越好。但实际上，这个想法是错误的。因为一个项目的好坏与信托公司规模大小并无直接关系，关键还是要看项目本身的盈利能力和还款来源，这些才是保证一个信托项目及时兑付的最主要原因。
3、理性看待产品期限
市场上卖得最好的项目，产品期限通常在12-18个月，而2年以上的信托项目则鲜少有人咨询。大家普遍认为，期限越长，风险越高，因为离现在越远的事情越不可控。
但从现实情况来看，在宽货币紧信用状态下，未来一段时间理财收益率或仍将维持下行，购买中长期项目，往往可以提前锁定高收益，更加利于资产的增值保值。
4、择优选择购买渠道
文章开头我们就有告知大家，信托有三种购买渠道，分别是：信托公司直销、银行代销、第三方理财机构代销。
无论你在以上哪种渠道购买，项目的风险都是一样的。
既然如此，我们当然是要择优选择。哪里收益高，购买方便，就在哪里买。
银行认购，优势在于比较方便，缺点就是收益低，而且可能会在银行理财经理的推销下，认购到与自身风险承受能力不符的项目；
信托公司，优势在于投资者可以直接与其签订合同，而且在收益上面也会比较有吸引力。不过不足之处就是产品选择比较单一，全国68家信托公司，基本上只分布在一线城市，你所在的城市不一定有直销点；
第三方理财机构，优势在于汇集了各家信托公司的产品，投资者可以从收益、风控等方面，更广泛地进行产品对比。而且服务意识会比信托公司更好，在信托产品的推荐上也可以做到相对中立，能帮助客户找到更适合的产品。不足之处就是三方所拿到的信息都是从信托公司处得到的，所以会有一定的时间滞后性。
综上，安小妹建议大家，在风险可控的前提下选择高收益的信托项目，并适当接受中长期产品，不过度迷信信托公司规模，不轻信所谓的“评级”，根据自己的实际情况，选择适合自己的认购渠道及项目，时刻把主动权掌握在自己手里！
上一篇
