财联社4月13日讯（记者 肖斐歆）投行业务合规一直属于监管重点。据统计，3月监管部门共发布罚单17张，其中机构罚单11张，8张涉及投行业务，属于机构违规中遭罚最多的项目。从涉罚事由来看，大多是在项目或持续督导中未能勤勉尽责。
4月12日，深交所连出多张罚单，事涉嘉禾生物创业板IPO申请，中信证券被采取书面警示的自律监管措施，两名相关保荐代表人韩昆仑、段晔被通报批评。
嘉禾生物于2021年6月递交创业板上市申请并被受理，据深交所官网显示，项目已于2022年7月14日撤回。
坚持一案多查，会计所同遭警示
4月12日，深交所发布了《关于对中信证券股份有限公司的监管函》和《关于对保荐人韩昆仑、段晔给予通报批评处分的决定》。
经查明，中信证券在担任保荐人过程中，存在以下违规行为：
一是对发行人境外存货核查程序执行不到位，实际开展的核查工作与披露情况存在差异；
二是未充分关注发行人境外销售交易存在的异常情形并进行审慎核查；
三是未充分关注发行人销售、采购、研发相关内部控制存在的薄弱环节；
四是对发行人转贷、与供应商异常资金往来等事项核查不到位，发表的核查意见不准确
公司作为项目保荐人，承担了对发行人经营状况的尽职调查、申请文件的核查验证等职责，但未按照《保荐人尽职调查工作准则》等执业规范的要求，对发行人境外存货、境外销售、内部控制等异常情形保持充分关注并进行审慎核查，发表的核查意见不准确。基于上述问题，公司被深交所采取书面警示的自律监管措施。
两名保荐代表人韩昆仑、段晔，直接承担了对发行人经营状况的尽职调查、申请文件的核查验证等职责，但未按照《保荐人尽职调查工作准则》等执业规范的要求，对发行人境外存货、境外销售、内部控制等方面存在的异常情形保持充分关注并审慎核查，发表的核查意见不准确。深交所给予两人通报批评的处分，并记入诚信档案。
作为项目申报会计师的天健会计师事务所在同日收到了罚单，由于对发行人境外存货核查程序执行不到位，实际开展的核查工作与披露情况存在差异；未充分关注发行人境外销售交易存在的异常情形并进行审慎核查。事务所被深交所采取书面警示的自律监管措施。此外，3名签字注册会计师被通报批评。
随着全面注册制的落地，从严监管、压严压实中介机构责任态势正得到不断加强。记者发现，今年以来，就有多家会计师事务所和签字会计师因未审慎核查发行人被交易所追责。
中信证券投行业务连吃罚单
根据中信证券的年报显示，2022年公司完成IPO项目58单，主承销规模人民币1498.32亿元，市场份额25.53%，排名市场第一。作为投行业务的“一哥”，业务的合规问题也更加受到关注。
不久前的4月6日，中信证券因投行业务遭罚。作为华钰矿业IPO项目保荐机构，公司对关联方及关联交易现场检查不到位，未保持应有的职业审慎开展审慎检查，未能督导发行人有效防止关联方违规占用发行人资金；对销售收入及主要客户异常变化核查不充分，未采取充分的核查程序。
1月13日，肖少春、路明作为中信证券指定的深圳华大智造科技股份有限公司申请首次公开发行股票并在科创版上市项目的保荐代表人，存在保荐职责履行不到位的情况，未充分关注发行人与关联方的合作事项，也未按要求进行核查报告；未督促发行人及时履行信息披露义务，导致发行人股票上市交易、合作事项取得进一步进展后才披露相关情况。两代表人被予以监管警示。
加强“看门人”的责任意识
监管部门在近年来加强对券商“看门人”的处罚力度，证监会主席易会满在金融街论坛上表示，恪守“看门人”责任是国际上对保荐中介机构的基本要求，把真实的公司选出来是底线，把优秀的公司选出来是水平。但国内有的机构变化不大，还是过于关注“可批性”，对“可投性”重视不够，甚至还有的“带病闯关”。
针对检查发现的问题，证监会表示要按照穿透式监管、全链条问责的要求进行追责，不仅针对投行业务人员，从投行的中后台到公司的中后台，从合规到公司的管理层，做到全方位滴水不漏。同时根据问题的轻重，分类采取措施。建立一个全面合规、有效运行的投行内控机制。
香颂资本执行董事沈萌在此前提到，“注册制为IPO提供了更为灵活的空间，但一旦质地较差、甚至存在造假的企业登陆资本市场，则可能给投资者和市场带来潜在风险，因此要求券商提高自查内控标准，减少注册制下IPO不确定性。”
2月17日，为了进一步督促会员在本所股票或者存托凭证首次公开发行上市保荐业务中履职尽责，切实提升执业质量，把好市场“入口关”，保障全面实行股票发行注册制改革顺利实施，深交所发布了《关于进一步督促会员提升保荐业务执业质量的通知》，对对注册制下IPO保荐业务执业质量较低、内控风险较大的会员，实施现场督导、专项自查的差异化监管安排，引导行业牢固树立质量优先的发展理念。
在判断标准方面，去年12月，中证协正式发布了《证券公司投行业务质量评价办法（试行）》，对投行的执业质量设置了多个加减分项目，其中，IPO项目材料撤回成重点减分项目，申报项目被撤、被否都会被记入评价指标体系。券商投行的质量大考迎来细化标准。这也是证券业首个由官方组织制定发布，并聚焦于投行业务质量的考核方案。监管部门对投行业务的关注程度可谓越发重视。
证监会指出，很多券商的投行业务存在“带病申报”、“一查就撤”执业质量存在严重缺陷等典型问题。要加强对“看门人”的检查和处罚力度，常态化开展投行内控现场检查。让保荐机构能真正发挥“看门人”功能。
本文源自财联社记者 肖斐歆
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