岁末年初通常是银行揽存黄金期，然而今年“揽存大战”则显得没有往年热闹。
日前，南都·湾财社记者走访广深两地银行发现，当前银行揽存意愿分化，在多数中小银行照例推出存款活动奋力“揽储”的同时，部分国有行、股份行则将营销重点转向银保产品等，存款活动力度不如往年。
值得注意的是，尽管部分银行揽存力度有所下降，但居民储蓄热情仍然高涨。其中，不少理财经理向记者表示，大额存单仍然是各家银行开门红期间的“香饽饽”。
多数大行存款利率未变，或进一步走低
近期，部分中小银行调整存款利率的消息引发广泛关注。不过，南都·湾财社记者走访发现，广深地区部分国有行、股份行网点并没有像往年一样大力宣传揽储，利率也基本保持着自2022年9月份调整后的稳定水平。
工商银行广州某支行行长告诉南都·湾财社记者，目前该行储蓄类产品利率与去年底持平，一年、三年和五年期定期存款挂牌年利率分别为1.65%、2.6%和2.65%。
不少股份行同样表示，当前存款利率与去年持平，也有银行称相比去年还有所降低，但利率水平普遍高于国有行。记者从兴业银行深圳分行了解到，该行一年、三年和五年期定期存款挂牌年利率较前述工行分别高出20个基点、5个基点、5个基点。
存款利率是银行揽存的关键“利器”。但事实上，2022年9月份，六大国有行与多数股份行曾集体下调存款挂牌利率，随后部分中小银行相继跟进，各类定期存款产品下调幅度在10—50个基点不等。彼时，多数市场观点认为，定期存款利率仍有下调空间。
“存款利率走低是趋势。”招商银行深圳分行一位客户经理向记者介绍称，存款与理财底层逻辑类似，主要看大的经济环境增速。今年到明年增速或将恢复，但与此前的高增速发展仍有差距。
该客户经理表示，“当前融资成本不可能提高，经济收入创造不了高增速，而理财、存款等资金流向实体经济各个行业后，行业利润做不到之前的表现，资金收益率肯定也不会像以前那么高，存款利率基本呈现一个‘L’型的走势。”
德邦证券固收团队也在研报中指出，结合四季度货币政策例会表述，目前央行对2023年（至少1月、2月）保持流动性宽松的态度较为明确。预计2023年春节前央行将加大逆回购规模进行对冲，同时也可能指导银行下调存款利率。
揽存意愿分化，中小银行发力吸存
存款利率“按兵不动”的同时，大行的年末存款活动似乎也没有往年热闹。
前述工行支行行长告诉南都·湾财社记者，因为存款利率越来越低，所以今年的“开门红”更倾向于向客户推荐一些特定的趸交保险产品等，存款方面的活动很少。
南都记者在农业银行APP看到，目前该行仅推出一款新年专享的存款产品“金穗银利多”，销售截止日期为今年1月31日至12月31日不等。以一款3年期的产品为例，年化利率为3%，5000元起存，比国有大行三年期的定期存款产品的挂牌利率高出40个基点。
农业银行推出的新年专享存款产品
与部分大行不同的是，为争取存款规模，中小银行仍然加足马力主动揽储。在江西银行广州某营业网点，南都·湾财社记者看到入口处摆放着主推产品宣传板，宣传板上写着“‘幸福存’起存金额5000元，三年期存款利率3.4%”，大堂中间则是摆放着许多礼品。
该行一位工作人员告诉南都记者，“目前‘开门红’没有存款利率方面的优惠活动，但是会给客户赠送礼品。”工作人员向记者展示的存款礼品单显示，储户定期存款2万元至50万元后，可以选择对应额度档位的礼品，包括米面油、小家电以及日用品等。
江西银行广州某网点大堂
宁波银行深圳分行则推出了存款送积分的活动。该行一位工作人员表示，当前客户在该行定期存款后会赠送相应数额的波豆，可用于在手机银行商城中兑换加油卡、话费等礼品。
针对部分国有行、股份行吸存意愿降低，国信证券金融业首席分析师王剑发文指出，主要是由于大行相对“不缺存款”。去年银行存款实现了较好增长，负债稳定性进一步增强，然而实体融资需求疲软，导致银行正面临较为严重的资产荒。
与之不同的是，中小银行更加受到融资渠道和负债压力的限制。某城商行内部人士告诉南都记者，中小银行的负债端来源不如大行丰富，导致在吸存上处于弱势，因此不得不设计更多活动来争取存款规模。
大额存单需求旺，有网友排队八个月
作为银行的揽储利器，大额存单一直以来都是受到储户追捧的“香饽饽”。多位理财经理向记者表示，目前大额存单额度均较为紧张，储户购买基本靠抢。
“这个月初我们行大额存单有5.5亿元额度，上午九点开卖，大概十一点就全部卖完了。”前述江西银行工作人员告诉记者，目前大额存单销售十分紧俏。从该行产品推出来看，三年期大额存单利率3.45%，2年期大额存单利率2.8%，18个月大额存单利率2.2%。
前述兴业银行深圳分行客户经理也向记者表示，“相较于老客户，新资金会比较容易申请大额存单额度，但也只是一两周一次。”
据了解，由于大额存单额度紧缺，储户排队等待时长也在不断增加。有网友近期在某平台发帖称，其在去年4月19日预约申请了微众银行的“大额存单+”B款产品后，期间排队等待了近8个月，今年1月4日才成功存入。
央行数据显示，近年来，大额存单销售一路走俏。2022年前三季度大额存单发行总量为10.2万亿元，同比增长18.6%，超过2020年全年发行总量。
大额存单为何受到追捧？易观分析金融行业高级分析师苏筱芮指出，背后主要有两方面原因。一是净值化转型后，投资者对低风险的存单类产品需求仍然较高，大额存单的“保本”性质自然能够获取低风险投资者的青睐；二是疫情反复背景下，市场利率普遍走低，资本市场表现欠佳，大额存单相对较高的利率就成了投资者心目中的“香饽饽”。
值得一提的是，大额存单利率的下降趋势也较为明显。“尤其是五年期产品利率下降最多。比如1月1日前，我们行五年期大额存单利率是3.9%，现在就已经降到3.5%了，不过目前我们已经不售卖五年期大额存单了。”前述江西银行工作人员说。
存款增逾17万亿元，“超额储蓄”受关注
值得一提的是，尽管存款利率均呈现下降趋势，但居民储蓄热情却仍然高涨，“超额储蓄”更是成了2023开年热议概念之一。
1月10日，央行公布的2022年金融统计数据报告显示，全年人民币存款增加26.26万亿元，同比多增6.59万亿元，其中居民存款增加17.84万亿元，同比多增7.94万亿元，刷新历史记录。
其中，居民存款多增引起了广泛关注。深圳地方金融监督管理局局长何杰日前在公开活动中表示，受疫情等超预期因素影响，2022年资本市场大幅下跌、理财收益表现不佳，避险情绪下居民出现了大规模的超额储蓄。
对于“超额储蓄”，市场上也有不同观点。粤开证券首席经济学家、研究院院长罗志恒则认为，当前市场讨论的其实是“超额存款”而非“超额储蓄”。具体来看，“超额存款”包含真正意义上的“超额储蓄”和居民部门调整资产配置后的“存款回流”。
超额存款是否将推动形成报复性消费？罗志恒表示，只有部分超额存款能用于消费，即源自购房支出下降和理财产品赎回的超额存款。其次，1.5万亿的超额储蓄更偏向于高收入人群，而高收入人群的边际消费倾向要低于中低收入人群，会抑制总体消费增长。
不过，超额存款或许还要从更长远的角度来看。在招联首席研究员董希淼看来，居民存款在人民币存款中占比逐年增加，与社会保障体系不够完善等长期因素有关。在社会保障体系难以全面覆盖的情况下，居民对未来收入和支出的不确定性预期提高，使得居民预防意识和储蓄意愿明显增强。
据南都·湾财社记者观察，大湾区大规模超额储蓄的背后，一方面体现了财富管理行业的发展潜力，但也从另一方面反映出财富管理机构的均衡配置能力、投研水平仍有提升空间。对于大湾区金融机构而言，如何适应疫情冲击后居民资产配置结构变化，或成为值得研究的新课题之一。
采写：南都·湾财社记者 王文妍 叶霖芳
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