Bitget下载

注册下载Bitget下载，邀请好友，即有机会赢取 3,000 USDT

APP下载   官网注册

研究交易系统的唯一目标，是获得复利。

复利，预期多少好呢？

这其实是一个非常关键的问题。

投资这个领域，很多悲剧，都是预期的复利远大于自己的能力导致的。

几个视角看一下。

1.净值翻倍所需年数对应的年化收益

2年翻倍，年化约42%

3年翻倍，年化约26%（10年10倍也是26%）

4年翻倍，年化约19%

5年翻倍，年化约15%

6年翻倍，年化约12%

7年翻倍，年化约10%

8年翻倍，年化约9%

9年翻倍，年化约8%

10年翻倍，年化约7%

2.净值翻10倍所需年数对应的年化收益

5年翻10倍 -- 年化58.49%

6年翻10倍 -- 年化46.78%

7年翻10倍 -- 年化38.95%

8年翻10倍 -- 年化33.35%

9年翻10倍 -- 年化29.15%

10年翻10倍 -- 年化25.98%

11年翻10倍 -- 年化23.28%

12年翻10倍 -- 年化21.1%

13年翻10倍 -- 年化19.38% -- 投资大师 沃尔特·施洛斯在此（20.1%）

14年翻10倍 -- 年化17.88%

15年翻10倍 -- 年化16.59%

16年翻10倍 -- 年化15.48%

17年翻10倍 -- 年化14.50%

18年翻10倍 -- 年化13.65% -- 投资大师 约翰·涅夫在此（13.7%）

19年翻10倍 -- 年化12.88%

20年翻10倍 -- 年化12.20%

3.净值翻100倍所需的年数

一般来说，翻100倍，虽然未必财务自由，但相对来说，肯定非常富裕了。

那么：

如果年化12.2%，需要40年。

如果年化25.98%，需要20年。

如果30岁入市，翻100倍，年化12.2%要到70岁，年化25.98，只要到50岁。这是截然不同的。

不过即使年化12.2%，只要活的长，也会很富。我国平均年龄有76岁，40年100倍是有意义的。

关键的是，要实现超过12%的复利。

此外，显而易见的：

20岁入市、25岁入市、30岁、35岁入市，又有所不同。

4.翻3倍所需的年数

有一个说法，资产每翻3倍，上升一个阶层。

比如，买10万的车，如果收入是10万，那还是有压力的，如果收入是30万，那就是小事，如果收入是90万，那就根本不是个事。

无论如何，这个说法，是有道理的。

3年翻3倍 -- 年化44.22%

4年翻3倍 -- 年化31.61%

5年翻3倍 -- 年化24.57%

6年翻3倍 -- 年化20.09% -- 沃尔特·施洛斯在此

7年翻3倍 -- 年化16.99%

8年翻3倍 -- 年化14.72%

9年翻3倍 -- 年化12.98% -- 约翰·涅夫在此

10年翻3倍 -- 年化11.61%

年化11.61%基本上是自己努力干投资，追求的底线了。再低，不如定投沪深300。

5.财务自由所需的资金

我们从33万本金开始算起，逐次翻3倍，得到的序列如下：

33万

100万

300万

900万

2700万

8100万

2.43亿

我想，这个序列，100万、300万、900万、2700万、8100万、2.43亿，对于99.99%的人，总有一个数字，会让他觉得财务自由了。

如果2.43亿还觉得没有财务自由，这样的人，不在我的讨论范围之列。

6.到达2.43亿所需的年数

从33万本金，到2.43亿，需要6次3倍。

从100万本金，到2.43亿，需要5次翻3倍。

从300万本金，到2.43亿，需要4次翻3倍。

那么如果年化12.98%，翻3倍需要9年：

从33万本金，到2.43亿，需要6次3倍，需要54年。

从100万本金，到2.43亿，需要5次翻3倍，需要45年。

从300万本金，到2.43亿，需要4次翻3倍，需要36年。

如果年化20.09%，翻3倍需要6年：

从33万本金，到2.43亿，需要6次3倍，需要36年。

从100万本金，到2.43亿，需要5次翻3倍，需要30年。

从300万本金，到2.43亿，需要4次翻3倍，需要24年。

2.43亿太逆天，降低到8100万。

7.到达8100万所需的年数

从33万本金，到8100万，需要5次3倍。

从100万本金，到8100万，需要4次翻3倍。

从300万本金，到8100万，需要3次翻3倍。

那么如果年化12.98%，翻3倍需要9年：

从33万本金，到8100万，需要5次3倍，需要45年。

从100万本金，到8100万，需要4次翻3倍，需要36年。

从300万本金，到8100万，需要3次翻3倍，需要27年。

如果年化20.09%，翻3倍需要6年：

从33万本金，到8100万，需要5次3倍，需要30年。

从100万本金，到8100万，需要4次翻3倍，需要24年。

从300万本金，到8100万，需要3次翻3倍，需要18年。

可见，在年化13%的前提下，8100万也不容易，即使300万本金，也需要27年，但这个年数，已经是可以企及的，如果27岁入市，54岁自由，可以提前10年退休，可惜的是27岁入市，未必27岁就开始复利累积，比如我，27岁入市，但是，到了33岁，才开始踏上复利累积之路，前面花了6年的时间学习。

再降一步，2700万，这个资金量，如果没有房贷，不喜欢奢侈品，也是财务自由了。

8.到达2700万所需的年数

从33万本金，到2700万，需要4次3倍。

从100万本金，到2700万，需要3次翻3倍。

从300万本金，到2700万，需要2次翻3倍。

那么如果年化12.98%，翻3倍需要9年：

从33万本金，到2700万，需要4次3倍，需要36年。

从100万本金，到2700万，需要3次翻3倍，需要27年。

从300万本金，到2700万，需要2次翻3倍，需要18年。

如果年化20.09%，翻3倍需要6年：

从33万本金，到2700万，需要4次3倍，需要24年。

从100万本金，到2700万，需要3次翻3倍，需要18年。

从300万本金，到2700万，需要2次翻3倍，需要12年。

可见，在年化13%的前提下，2700万终于产生了“大概率”，即使100万本金，也只需要27年。如果300万本金，那么只需要18年，27岁入市，学习6年，33岁开始复利累积，51岁可以达到2700万。

300万本金，18年，13%的年化收益，现在的211出来的优秀工程师，是可以企及的。这个群体虽然占人口比例不高，但数量已经很大。

在2700万这个级别，财务自由的曙光第一次下沉到普通阶层，虽然只有一丝曙光。

9.到达900万所需的年数

900万，在小城市，也是自由了。

而即使在一线城市，如果手上有900万资金，虽然谈不上财务自由，那也是很宽裕的，可以打败大部分人。

从33万本金，到900万，需要3次3倍。

从100万本金，到900万，需要2次翻3倍。

从300万本金，到900万，需要1次翻3倍。

那么如果年化12.98%，翻3倍需要9年：

从33万本金，到900万，需要3次3倍，需要27年。

从100万本金，到900万，需要2次翻3倍，需要18年。

从300万本金，到900万，需要1次翻3倍，需要9年。

如果年化20.09%，翻3倍需要6年：

从33万本金，到900万，需要3次3倍，需要18年。

从100万本金，到900万，需要2次翻3倍，需要12年。

从300万本金，到900万，需要1次翻3倍，需要6年。

降低到900万，33万本金，27年，13%的年化收益，27年可以达到900万。

33万本金，送快递、跑滴滴，也能跑出来。

27年，虽然长，也不是完全无法做到。

在900万这个级别，财务自由的曙光第一次下沉到33万这个本金。虽然只有一丝曙光。

为什么我列了20%年化的情况，但不讨论呢？因为20%的收益率，太逆天了。

10.财务自由表格：12.98%年化收益所需年数

本金真的很重要啊！

11.财务自由表格：20.09%年化收益所需年数

年化收益真的很重要啊！但20.09%的长期年化收益，基本上是不可企及的！只有投资天才才能做到！

12.关于定投

定投的收益率有多少？

看一下《股市真规则的统计》：

“回顾整个20世纪，博格尔发现美美国股票市场10.4％的平均年收益率可分解成：5％来自分红，4.8％来自盈利的增长，只有0.6％来自市盈率的变化。”

——帕特·多尔西《股市真规则》

美国的20世纪，是人类历史上的一个奇迹。

如果我国21世界能比肩这个奇迹，那么我们的宽基，大概也有10%的年化收益。

假设长期定投的年化是10%。

那么，根据上面的分析，如果不能凑齐300~900万本金这个级别，再加上超长的时间，定投财务自由基本无望。

再则，定投还有一个缺陷，就是越往后的定投，经历的时间不够长。

那么，如果不能凑齐900万本金这个级别，定投财务自由铁定无望。

而流行的花式定投法，只不过是锦上添花，起不到根本作用。

所以，定投是很好的策略，是我的最爱，我一直都在做。但合理的预期是：

年轻开始定投指数（主流宽基），到退休，有一大笔钱（相对于自己的收入水平）。

而不是财务自由。

总之，投资，合理的预期，非常重要。

13.总结

交易系统的构建，也要有个清晰的预期收益率。

结论1、根据自己的水平，设置好预期年化收益率，围绕预期收益率构建交易系统。

结论2、普通人是不可能财务自由的，因为普通人财务自由的时候，就已经变成了不普通的人。换个视角，要财务自由，只有把自己变成不普通的人。

根据本文的分析，能达成“财务自由”这个事情的绝非普通人。

14.财务自由之路

（1）10年3倍，年化收益率11.61%。这个要先做到，即搞定一套年化11.61%的投资方法。

（2）存33万本金。

（3）路线：

花10年，翻3倍，达到100万。

花20年，翻9倍，达到300万。

花30年，翻27倍，达到900万。（注：约翰·涅夫只投资了31年）

花40年，翻81倍，达到2700万。

花50年，翻243倍，达到8100万。（注：沃尔特·施洛斯只投资了47年）

花60年，翻729倍，达到2.43亿。（注：沃伦和查理投资超过了60年）

（4）两条加速的路线：

一、搞定更多的本金。在33万的基础上，本金每增加3倍，少奋斗10年。

二、搞定更高的收益率。这个不再解释了。

相关内容