近日，美国司法部、美国商品期货交易委员会（CFTC）与金融服务公司Tower Research达成一项价值6740万美元（约4.72亿元人民币）罚款的协议，以了结两年前包括一名中国籍交易员在内的三名交易员“挂单欺诈”的指控。
据CFTC声明，涉案的金融交易公司Tower Research三位交易员是分别是现年40岁、持有中国护照的中国籍交易员毛煜春（Yuchun “Bruce Mao”）、37岁的Kamaldeep Gandhi以及34岁的Krishna Mohan，后两者均来自纽约。（详见《一名中国籍交易员涉操纵期货交易，涉案6000多万美金，美法院颁发拘捕令》）
据美国司法部11月7日发布的公告称，Tower Research同意支付6740万美元的刑事罚款，以支付违法行为中的受害者赔偿以及各种记入的罚款。该公司同意对其内部进行各种审查，以确保阻止发生违反《商品交易法》和商品欺诈法规的行为。
美司法部助理部长Brian A. Benczkowski表示，“Tower Research三名交易员在交易市场上下达了数千笔未执行的虚假订单，以欺诈其他市场参与者，并为自己谋取非法利益。该协议罚款包括不正当获利，以及受害者赔偿等。”
司法部起诉书
据司法部和CFTC提交的法院指控文件显示，从2012年3月左右到2013年12月，Tower Research三位交易员密谋误导在芝加哥商品交易所（CME）交易的E-迷你标普500指数期货和E-迷你纳斯达克100指数期货的市场，以及在芝加哥期货交易所（CBOT）交易的E-迷你道琼斯指数期货的市场。
他们实施的欺诈行为涉及数千笔在未执行之前被取消的欺诈性订单，促使三人在这场欺诈交易中获利3260万美元。这些订单扭曲市场价格，使得与Bruce Mao交易的公司损失逾6000万美元。
去年10月份，CFTC和司法部对Bruce Mao提起诉讼，他被指控一项商品交易欺诈罪和两项幌骗罪（Spoofing）。另外两名交易员Kamaldeep Gandhi和Krishna Mohan被指控两项参与电汇欺诈、商品交易欺诈和幌骗的同谋罪。
近年来，幌骗（spoofing）交易在金融市场中愈演愈烈，已经成为了美国司法部、美国证券交易委员会及其他监管部门重点调查的行为。
“幌骗”是这样一种行为：虚假报价再撤单，即先下单，随后再取消订单，借此影响市场价格。“幌骗者”（spoofer）通过假装有意在特定价格买进或卖出，制造需求假象，企图引诱其他交易者进行交易来影响市场。通过这种“幌骗”行为，“幌骗者”可以在新的价格买进或卖出，从而获利。
在美国，2010年《多德-弗兰克法案》明令禁止 “幌骗”交易。随着高频交易技术不断进步，幌骗策略实施起来比以前更容易了。不过，很多人认为“幌骗”的定义过于模糊，难以被正确执行，因为检察官很难认定交易者是不是有取消订单的意图。
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