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跨境并购融资是指商业银行及其他金融机构向并购方或其子公司发放融资，用于支付并购交易价款和费用。跨境并购与境内并购的重要区别在于，跨境并购的标的在境外，支付并购交易价款需要使用当地币种，如果融资币种为人民币，面临换汇、资金出境等问题。
按融资发放方式：跨境并购融资包括境内直贷、内保外贷、境外直贷三种模式；按照融资性质：跨境并购融资也可以分为债权、股权、债券、基金四类。不同的融资方式均有各自的特点，为满足并购企业多样化的融资需求，有时会设计组合式融资结构，具体组合如下：
内保外贷：是境内银行参与跨境并购最常用的模式，和其他融资方式相比，无须逐笔审批外贷金额，大大缩短了业务流程；同时，该模式资金路径明确，没有换汇风险；再者，该种模式是由境内分行给予担保，如出现违约情况，可向境内并购企业追偿无限连带责任。
过桥融资+并购贷款：过桥融资期限一般不超过1年，具有期限短、资金成本高、风险容易控制等特点。而并购贷款是由境外银行发放，其还款来源主要依靠标购标的资产及境外并购实体的销售收入和现金流，但其审批用时较长。因此，在并购交易过程中，为了尽快完成股权或者资产交割，通常采用“过桥融资+并购贷款”的模式，即：前期银行通过过桥融资先行放款，后期用审批通过的成本较低、期限较长的并购贷款去置换前面的过桥融资。
过桥融资+并购贷款+债券融资：这种模式是由于并购标的可偿债现金流无法覆盖并购贷款的本息，便需要继续融资来偿还前面的债务融资。但是，并购债是市场化定价，所以对于资金成本的反映更为敏感，具有不确定性。
债务融资+股权融资：通常情况下，并购贷款的资金仅可以支付对价的60%，在并购企业自有资金不足的情况下，银行可以在表内并购融资工具以外，通过引入股权融资，实现并购融资的足额支持。
跨境换股：投资者以股权作为支付手段并购境内/境外公司，即股东以其持有的境内/外公司股权，或者以其增发的股份作为支付手段。该种模式一是可以减少筹措资金带来的困难，降低企业现金收购资金成本；二是缓解了资金出境的压力。
并购基金：是指基金公司收购目标企业股权，并获得控制权，然后对其进行一定的重组改造，持有一定时期后再出售。它们的并购对象往往是成熟企业。并购基金的特点一在架构上多采取有限合伙制，二是且存续期较长，三是资金投向固定，为并购用途。
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