本报记者 任世碧
随着10月份行情收官，各大券商11月份投资组合及策略观点也陆续出炉。东方财富Choice数据显示，截至10月31日收盘，国信证券、东北证券、中国银河证券等在内的16家券商公布了11月份“金股”名单，共有183只个股被推荐（不包括港股），覆盖30个申万一级行业。从券商的推荐情况来看，机械设备、医药生物、电子、计算机、电力设备、国防军工板块个股获得多家券商一致推荐。
机构普遍认为，随着风险因素逐渐减退，A股在11月份有望筑底企稳，重回震荡上行趋势。
表：11月份券商推荐金股一览
制表：任世碧
从券商推荐的个股来看，上述183只金股中，有30只个股获2家及以上券商推荐。其中，光峰科技被国信证券、华安证券、西部证券、招商证券等4家券商共同选入11月份“金股”；中矿资源、长飞光纤、中国中免、中国神华、紫光国微、星期六等6只个股均获3家券商联合推荐。
从金股覆盖行业来看，183只金股覆盖30个申万一级行业，机械设备、医药生物、电子、计算机、电力设备、国防军工等六行业券商推荐的11月份金股数量均在10只及以上，分别为19只、18只、15只、14只、14只和10只。
纵观16家券商11月份“金股”名单，科技（芯片、计算机、数据安全、信创等）、国防军工、成长性较好的高端制造业等三大主线成为券商普遍看好的投资赛道。
首先，科技主线。接受《证券日报》记者采访的川财证券首席经济学家、研究所所长陈雳表示，科技板块（芯片、计算机、数据安全、信创等）是提升生产效率的关键要素，同时加大科技相关行业的支持力度也有利于实现产业链供应链自主可控。
其次，国防军工主线。国盛证券建议“哑铃型”布局思路，围绕变局下的“两个确定性”展开：一是低位价值确定性的军工；二是景气及政策确定性的军工。
最后，成长性较好的高端制造业主线。陈雳建议关注估值合理同时政策支持的方向。尤其是高端制造业（高端装备、智能制造等），制造业是推动实体经济发展的关键点，其中，高端制造业具备更多技术含量和附加值，发展高端制造也有利于我国从制造大国向制造强国转变。
中国银河证券表示，关注政策利好预期，在国内宏观环境偏弱及流动性相对宽松的背景下，叠加11月份和12月份是重要会议的窗口期，未来政策预期仍是市场的主要关注点及催化点之一，聚焦有政策预期和高性价比受益题材及品种。11月份建议战略性布局高端制造等高景气板块。
中金公司建议配置低估值或景气程度尚可且有政策支持的领域为主，并指出成长板块当前整体预期不算低、仓位依然相对重，系统性配置机会可能还需要观察，自下而上把握结构性机会，战略性风格切换至成长的契机需要关注海外通胀及中国稳增长等方面的进展。
对于11月份市场行情走势，陈雳表示，从宏观角度看，预计四季度国内宏观经济修复态势依旧延续；从流动性角度看，国内货币政策整体稳健偏宽松，未来海外流动性收紧影响预计将趋缓；从估值角度看，A股整体估值已回落至历史相对低位，具备一定的配置价值。总体来看，当前对于市场不宜过度悲观，11月份A股有望企稳回升。
东北证券首席策略分析师邓利军对记者表示，盈利弱修复，风险偏好仍受压制，但海外紧缩预期放缓，11月份A股延续震荡筑底，积极把握反弹。
中国银河证券表示，10月份市场大幅震荡后，目前市场担忧情绪趋缓，市场风险偏好低，预计11月份有望筑底企稳。
金鼎资产董事长龙灏表示，在政策利好大力支持下，11月份A股市场有望震荡筑底，当前市场整体估值进入洼地，预计四季度将会迎来修复行情的买点。
排排网财富研究部副总监刘有华表示，在利好持续落地的情况下，四季度市场会迎来反弹的机会。一方面，建议投资者重点关注政策利好方向的行业；另一方面，建议关注困境反转的消费板块。
（编辑 才山丹 策划 张颖）
上一篇
