大家好，关于利率汇率对股市影响很多朋友都还不太明白，今天小编就来为大家分享关于利率汇率对股市影响大吗的知识，希望对各位有所帮助！
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利率变化对本国货币的汇率有什么影响
利率上升,引起套利行为,即将其他货币兑换成利率上升的货币套取利差,短期内会引起上升利率的货币需求增加,该货币升值,但套利行为是短期的投机获利,当获利回吐时,又会引起该货币汇率下降,所以利率上升时,该货币即期币值上升,远期币值下降.
股票市场跟汇率市场有什么关联吗？
我在《汇率是怎么来》的一文中详细的阐述了汇率是如何产生的，货币是一种特殊的商品，当我们说汇率为6.97的时候指的是6.97元人民币才能购买1美元，所以汇率是一国的货币相对其他国家货币的价格，它衡量的是货币的购买力，而货币的购买力与很多因素有关，比如：
1经济实力
经济越强大意味着和这个国家做生意的人也多，那么自然对这个国家的货币需求量很大，需求量大货币就会汇率升值，这和普通商品的供求决定商品的价格是一样的道理。
2国家的吸引力
国家的吸引力越强，去这个国家旅行，求学，投资的人就越多，那么自然就对货币的需求很大，同样汇率会升值。
基于这些原理人民币的汇率自改革开放以来一直在升值，过去最高的时候需要10元人民币才能换1美元，现在只需要7元不到，它体现的就是国家的整体实力在不断的增强。
那国家的经济实力为什么会增强呢？其实就是企业的整体实力强了，企业是国家经济的单元，一个国家的经济强必然是因为产生很多大公司，企业不强国家的经济也不可能会强。国外对人民币的需求强烈很大原因就是和这些企业做生意。而企业强了之后就会上市，上市公司基本是一个国家优质的企业，代表的是一个国家的核心资产，所以股市是对一个国家企业总价值的定价，一个国家的经济是用GDP总量来衡量，因为还有绝大多数中小企业是不能上市的，所以股市的总市值和GDP在正常情况下是0.7倍到1倍，比如2017年我国的GDP是82万亿，股市是48万亿，比例是58%，所以股市是相对低估了。
当其他国家对人民币的需求越来越强烈，他们是需要用美元来换，对应的就是流入国内的美元越来越多，同时因为人民币的发行是锚定外汇储备的，也就是说越多的人用美元换人民币，我们外汇储备就越多，同时发行的人民币也多，钱多了自然股市就涨。
反过来当汇率下降的时候，其实就是人民币的购买力相对美元来说在下降，在贬值，为了保护自己的资产不贬值人们更多的把人民币换成美元，这样市场上的钱就少了，钱少了股市自然就会跌。
所以股市和汇率的关系就是：汇率升值股市会涨，汇率贬值股市会跌，当然不是非常精确，因为汇率是很稳定的，而股市波动非常大，但长期来看确实如此：
牛市多数发生在货币升值或稳定阶段。例如1996-2000年，人民币相对美元升值0.46%，上证指数攀升273.4%。2005-2017年，人民币相对美元升值10.55%，沪深300指数攀升433.83%。2009年，人民币相对美元升值0.09%，沪深300指数攀升96.71%。2014年4月底至2015年3月底，人民币实际指数攀升13.56%，沪深300上涨87.67%。货币的剧烈贬值往往伴随着股价的下跌，典型的就是1997年前后的亚洲金融危机。1997年6月-1998年7月，泰国泰铢贬值40.2%，泰国综指暴跌49%（此前已经下跌近70%）；印尼盾贬值83.2%，雅加达综指数暴跌30.79%。如果一个国家印钞速度太快，国内物价飙涨会刺激企业股价上涨抵消贬值的部分或全部不利影响，贬值期间股价可能上涨，典型的就是委内瑞拉今年股价整体暴涨289.59倍，国际货币组织预计该国，通货膨胀率预计年底达到1万倍！物价大概4天翻一倍，小结：汇率和股市均代表一国的资产价格，在理想情况下走势方向一致，稳定或升值背景下容易出现牛市，而货币剧烈贬值阶段容易出现熊市。更多优质财经内容，请关注黑马财经圈
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哪些经济数据影响股市？
很多，举例子：
前几天跳水的直接原因是上午发布的经济数据不好：7月工业增加值同比增长4.8%，预估为6%，社会消费品零售总额同比增长7.6%，预估为8.6%。
工业增加值指的是工业企业扣除折旧之后，实际财富的增量，衡量工业的繁荣情况。社会消费品零售总额简单说，就是全社会老百姓一共消费了多少东西。前几天M2和社融数据出来之后，也是不及预期，当时可能也预料到了这种结果。
打压地产，再加上汽车行业一直负增长，宏观经济的两大龙头都很虚弱，经济数据自然会不好看。
而且，7月份和8月份对地产的调控变得严格了，所以未来几个月数据也不大好看。
但是我不是一个宏观分析师，我是一个投资炒股的，我要做的是让大家再黑暗之中能够找到一点光。
宏观经济整体不行，不代表所有的行业不行，这就是官方的表述“结构化经济”的意思。
举个例子：工业的子门类里面，电力、热力、燃气业增长6.9%，加快0.3个百分点。
说明电力行业还是可以的，对比一下华能国际年报80%的业绩增速，就能提前预判到最近一些电力股表现较好了。
除了这个之外，增速比较高的是：非金属矿物制品、专用设备制造和计算机通信电子设备制造。
包括每月都发布的社会消费品零售数据，有些子类别也是高增长。
这个可比企业的财报及时得多，这种从宏观，自上而下分析选股方法，也是我想强调的。
汇率和利率的关系是什么？
利率与汇率的原理是基于利率平价理论。资本是逐利的，利差会带来跨境资本流动，而资本的利差套利活动会改变货币供需，而货币的供需则会改变汇率。
比如：
两个国家货币分别是A和B，兑换比例是1:2。再假设A货币所在国利率为2%，B货币所在国利率为4%。在不考虑其他因素前提下，资本会怎么流动呢？
借入A货币100单位，兑换成200单位的B货币，然后存在B国，1年后获得208单位的B，然后再兑换回A货币，获得104单位的A，归还102单位后，净赚2单位的A。
可以看出，如果两国存在利差，则B货币的需求会远大于A货币，如果市场是完全高效，则会促进A、B国的汇率发生改变，A、B的汇率将最终趋向于102单位的A=208单位的B，，刚好消除无风险套利。
所以说理论上，凡是处于不平衡状态的利率和汇率，都存在套利机会，但在实际情况中这种套利机会不可能是无风险套利。
说到套利，就不得不提到利差。中美利差与中美汇率的关系一直备受关注，但很多人会将人民币升贬值归结于利差原因，我认为这是比较片面的。
按照利率平价理论，中美利差扩大，资本向中国净流入，人民币对美元有升值压力；中美利差缩小，套利空间减少，资本向更发达经济体流动，人民币对美元有贬值压力。可事实并非如此，数据说话：
结论：近三年以来的中美利差和中美汇率的关系基本与利率平价理论无关。
这又该如何解释呢？根据经济学中的“不可能三角理论”，即汇率稳定（固定汇率制）、货币政策独立（利率变化）与资本自由流动三者中只能选择两者。而资本自由流动其实更像是一个结果，因此任何一个经济体，都需要在货币政策独立和固定汇率制之间进行两难选择。
对于小经济体而言，比如香港，港币跟着美元走，基本放弃了货币政策独立性，而像大陆这么庞大的经济体是不可能拱手将货币主权让出，但这里在保持货币政策的独立的同时，又要考虑国际地位，允许汇率市场化的双向波动，保持国际资本的进出。
因此从这方面来看，利率与汇率的关系似乎被淡化了许多，但这并不是说该理论已经不适用，但至少在中美之间已经不适用。而真正影响汇率的不是别的，正是国家之间的基本面差异。
每个经济体的运行趋势不可能完全相同，所以货币政策的分歧是必然的，比如说已经崛起的欧元，欧美之间的货币政策早已出现分歧。所以说将中美利差与中美汇率相提并论还是有一定缺陷的，中国货币政策根本没有必要一定与美国的节奏一样，尤其是在两国经济增长出现差异时，如果刻意保持利差与汇率的关系，那么就很有可能走出与利率平价理论完全不同的走势。
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