新证券法下，监管部门对证券违法违规行为出重拳用重典的案例正在增多。
证监会网站日前披露的一则行政处罚决定书显示，证监会对王宝元操纵吉林高速、大连热电、宜宾纸业、绿城水务、宁波热电、哈森股份、友邦吊顶、大庆华科等公司股票的行为进行了立案调查、审理，决定没收王宝元违法所得142690148.86元，并处以428070446.58元罚款。
图片来源：证监会网站
根据行政处罚决定书，当事人在2020年2月3日至11月6日期间，实际控制使用145个证券账户，采取集中资金优势、持股优势连续买卖、在自己实际控制的账户之间进行交易等手段操纵8只股票，影响股票价格和交易量，与同期上证综指或深证综指最高偏离31.79%。
操纵8只股票
经证监会调查，为实施操纵行为，王宝元共控制并使用“林某云”渤海证券账户等145个证券账户。
具体来看，操纵“吉林高速”方面，2020年2月3日至3月11日，王宝元控制使用24个账户，集中资金优势连续买卖，影响“吉林高速”股票交易价格和交易量，盈利13,027,217.63元；2020年5月28日至6月15日，王宝元再次控制使用32个账户，采用多种手段影响“吉林高速”股票交易价格和交易量，盈利2,046,742.53元。
操纵“大连热电”方面，2020年3月27日至4月3日，王宝元控制使用22个账户，集中资金优势连续买卖，影响“大连热电”股票交易价格和交易量，盈利4,908,483.09元。
操纵“宜宾纸业”方面，2020年4月27日至5月8日，王宝元控制使用18个账户，集中资金优势连续买卖，影响“宜宾纸业”的交易价格和交易量，盈利7,589,845.14元。
操纵“绿城水务”方面，2020年5月7日至5月18日，王宝元控制使用19个账户，集中资金优势连续买卖，影响“绿城水务”的交易价格和交易量，盈利1,696,937.28元。
操纵“宁波热电”方面，2020年5月13日至6月2日，王宝元控制使用27个账户，采用多种手段影响“宁波热电”的交易价格和交易量，盈利5,214,226.11元。
操纵“哈森股份”方面，2020年6月1日至6月4日，王宝元控制使用26个账户，集中资金优势连续买卖，影响“哈森股份”交易价格和交易量，盈利10,161,405.01元。
操纵“友邦吊顶”方面，2020年6月4日至7月15日，王宝元控制使用23个账户，集中资金优势连续买卖，影响“友邦吊顶”交易价格和交易量，盈利18,488,474.42元。
操纵“大庆华科”方面，2020年7月3日至11月6日，王宝元控制使用54个账户，采用多种手段影响“大庆华科”股票交易价格和交易量，盈利79,556,817.65元。
纵观上述操纵手法，主要包括集中资金优势连续买卖，在自己实际控制的账户之间进行交易等。
证监会认为，王宝元的上述行为违反了《证券法》第五十五条第一款第一项、第三项的规定，构成《证券法》第一百九十二条所述“操纵证券市场”的行为。
自辩称社会危害程度较小
在听证过程中，王宝元及其代理人提出四点意见。一是账户控制认定有误。
二是涉案交易行为情节轻微，社会危害程度较小。原因包括：当事人的资金优势、持股优势不明显，报撤单情节、对倒交易情节显著轻微，对涉案股票的交易价格、交易量影响极小等。
三是获利金额认定有误，应当依法予以纠正。应扣除非由王宝元控制的证券账户的盈亏金额，扣除大盘指数、行业指数自然涨幅增加的盈利金额部分。
四是量罚幅度过重。王宝元存在积极配合调查情形，应当从轻或者减轻处罚。“没一罚三”量罚幅度过重，与处罚惯例相左。
综上，王宝元请求不给予行政处罚或者减轻、从轻处罚。
证监会：量罚幅度适当
经复核，证监会认为，本案账户控制关系认定准确，本案量罚幅度适当，对当事人的陈述申辩意见不予采纳。
其中，本案操纵行为不属于情节轻微，社会危害程度较小的情形。当事人在2020年2月3日至11月6日期间，实际控制使用145个证券账户，采取集中资金优势、持股优势连续买卖、在自己实际控制的账户之间进行交易等手段操纵8只股票，影响股票价格和交易量，与同期上证综指或深证综指最高偏离31.79%。当事人在涉案期间采取多种操纵手段反复多次实施操纵行为，实施违法行为时间跨度长，涉及的股票只数多。其长期采用配资方式借用他人账户，实际控制使用的账户数量大，且账户组股票交易量大，因此，不属于情节轻微、社会危害程度较小的情形。
获利金额认定无误。一是如前所述，当事人控制使用145个证券账户实施操纵的事实清楚、证据充分，不存在需要扣除非当事人控制的证券账户盈亏金额的情形。二是《行政处罚法》第二十八条规定“违法所得是指实施违法行为所取得的款项”。本案认定的违法所得，均系当事人因实施操纵证券市场违法行为取得的款项，应当依法予以罚没。当事人所提扣除大盘指数、行业指数自然涨幅增加的盈利金额部分的申辩意见没有法律依据，不予采纳。
本案量罚幅度适当。2019年修订的《证券法》大幅提高了证券违法成本。根据《证券法》第一百九十二条的规定，对操纵证券市场有违法所得的，应当没收违法所得，并处以违法所得一倍以上十倍以下罚款。本案综合考虑当事人违法行为的事实、性质、情节、社会危害程度、配合调查程度、违法所得情况等多方面因素，对当事人处以违法所得三倍罚款，过罚相当，并无不妥。
综上，证监会对当事人的陈述申辩意见不予采纳。
根据当事人违法行为的事实、性质、情节与社会危害程度，依据《证券法》第一百九十二条的规定，证监会最终决定，没收王宝元违法所得142690148.86元，并处以428070446.58元罚款。
栏目主编：秦红 文字编辑：宋慧 题图来源：上观题图 图片编辑：雍凯
来源：作者：中国证券报
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