地方融资平台发债(地方融资平台发债怎么做账)

2023-04-23 18:22:48 股票知识阅读 0

Bitget下载

注册下载Bitget下载，邀请好友，即有机会赢取 3,000 USDT

自“第二支箭”（民营企业债券融资支持工具）射出后，房企融资正有“遍地开花”趋势。

截至11月16日，中国银行间市场交易商协会已经受理了包括龙湖集团、新城控股、保利发展、美地置业等多家房企的发债申请，房企此轮融资总金额已经超过660亿元。除了在公开市场发债外，也有包括房企趁股价大幅反弹后，启动折价配股。不过这一行为也令公司股价在二级市场上又迅速回落。

不过，记者采访的业内人士认为，发债资金实际落地，可延长房企寿命，同时增加房企抵抗风险能力，但不代表房企绝对没有风险，最终需要观察房企销售回款能否正常化。

房企密集融资

在11月15日，美的置业公告披露，交易商协会已经受理美的置业150亿元中期票据储架式注册发行。同时中债增进公司也受理了美的置业增信业务意向，美的置业成为“第二支箭”支持的首批房企单位。

同日，福星股份也公告披露，拟向中国银行间市场交易商协会申请注册发行额度不超过60亿元的中期票据。为进一步拓宽融资渠道，优化公司债务结构，满足公司经营发展需要。

此轮房企密集再融资源于11月8日交易商协会发文。当时发文称，“第二支箭”由人民银行再贷款提供资金支持，委托专业机构按照市场化、法治化原则，通过担保增信、创设信用风险缓释凭证、直接购买债券等方式，支持民营企业发债融资。预计可支持约2500亿元民营企业债券融资，后续可视情况进一步扩容。

这一消息令市场为之振奋，融资迅速开闸，多家房企宣布融资回血，其中打头阵的是龙湖集团。11月10日，交易商协会发文，受理了龙湖集团200亿元储架式注册发行，中债增进公司同步受理企业增信业务意向。

交易商协会同时表示，除龙湖集团外，还有多家民营房企也在沟通对接发债注册意向，交易商协会、中债增进公司正在积极推进受理评议工作。

当日晚上，央企保利发展也公告称，收到交易商协会出具的四份《接受注册通知书》，同意接受公司中期票据、短期融资券注册，注册额度自各《接受注册通知书》落款之日起2年内有效，注册额度合计100亿元。

此外，新城控股当晚也公告称，为积极改善融资情况，优化债务结构，公司拟向交易商协会申请新增150亿元债务融资工具的注册额度。

据记者粗略统计，自11月8日以来，上述房企发债总额度已经高达660亿元。此外，房地产业务占比超六成的南京高科近日也公告，公司于2022年11月10日在全国银行间市场发行了2022年度第八期超短期融资券，实际发行总额为2.5亿元，期限为120天，发行利率为2.08％。

房企趁股价反弹火速配股

事实上，支持民营企业拓宽融资途径“三支箭”早在2018年便已经存在。华南一位头部房企高管告诉记者，所谓三支箭，是从债券、信贷、股权三个融资主渠道，支持民营企业拓宽融资途径。“具体来说，第一支箭是信贷支持，第二支箭是民营企业债券融资支持工具，第三支箭民营企业股权融资支持工具。但地产这块，股权融资和定增目前没有放开。”

总体上看，此次通过中证金融、中债增信担保，能在一定程度上解决房企因信用资质不佳而无法发债问题。

值得注意的是，除了公开市场发债外，也有房企在地产板块股价大涨后，火速进行配股。雅居乐集团16日早间港交所公告称，按配售价每股2.68港元配售2.95亿股股份。配售股份占公司已发行股本约7.53％，配股所得款项净额估计约为7.83亿港元。而配售价较前一日收盘价折让17.8％。

在一天前，“宇宙房企”碧桂园也公告宣布，拟配股14.63亿股，配股价2.68港元/股，较前一日收盘价折价约18％，融资金额约39.21亿港元。而配股所得款项净额约为38.72亿港元，公司称资金用途为“现有境外债项再融资、一般营运资金和未来发展”。

当然，在港股市场上，折价配股的结果便是，二级市场股价迅速大幅回落。雅居乐集团截至今日午盘，股价下跌21.17％；而碧桂园15日早盘股价就曾应声下跌，开盘跳水一度达13.5％。截至今日午盘，该公司再次下跌17.5％。