怎样判断一支股票估值的高低主要看哪些数据
股市投资者通常被广大专业人士分为两派：1、技术派；2、基本面价值派。这两个派别的对于股市、上市公司的看法有不同，也有相同处。并且，每一位使用技术与基本面价值性的方式方法，也存在不同，往往造成的结果也是不同。
怎样判断一支股票估值的高低，主要看哪些数据？这个问题就要分为两部分讲解，为什么？因为股市的派别不同，并且呈现着对立形态，单一讲价值估值高低，那么技术派的估值高低并不赞同，观点片面化。所以，我们先讲讲关于技术派对一支股票估值的高低。
关于技术，还有对股票估值的高低参考？这可能，是广大读者、投资者第一次听到。确实，我们当时设定此理论的时候，觉得也是新鲜。但是，当利用此方式的时候，十分便利、有效，就将其归纳在技术估值体系里。
我们认为技术也能对上市公司进行估值水平的高与低，也就是机遇性大于风险，这与价值不同。普通技术派研究的是技术，利用的是技术，并没有对热度进行衡量。何为热度？也就是一个板块、一家上市公司被广大投资者参与的程度。技术的估值，可以理解技术的对比，且是不同周期性的对比参考。比如，一个版块的热度，要比一家上市公司的热度强。这个板块上市公司出现了接连的上涨，那么对应的上市公司，未来就会存在很多不定时的短线机会。逻辑：热度。因为具有足够的热度，就有很多的投资者关注至此，哪怕是从最高点处下跌，跌下来同样也是有一定的热度，那么这样的上市公司，短线利用技术进行投资的成功率会大大提高。
如果这家上市公司再次出现周线级别的技术性切入点，再加上日线级别切入点出现，那么对应的技术性被低估，即切入点出现。可以理解为，这家上市公司因为热度的存在，当技术再一次出现切入点的时候，那么在切入点位置是存在被低估，机遇性大于风险性。
技术派所关注的技术指标、图形、走势太多，没有办法统一阐述，“婆说婆有理、公说公有理”，但万变不离其宗，技术派评判一家上市公司切入点机遇性大于风险性的机会，就是利用不同周期的“共振”原理。
了解了技术派对技术切入估值机遇性与风险性的对比，我们再来讲讲一支股票利用基本面价值分析估值的高与低，以及需要看哪些数据。大家认知中，普遍对价值投资的认识就是：持有一家上市公司，然后一直持有。其实，价值投资并不这样，这是被沃伦·巴菲特不正确认识所误导。沃伦·巴菲特的价值投资，从基本情况看，就是一直持有一家上市公司。但，很多投资者并不清楚，如果一家上市公司不具备价值以及被严重高估的时候，沃伦·巴菲特会选择卖掉，2001年的科技股，还有2007年时的中石油，就是案例。
不要错误的认为价值投资，就是一直持有的交易方式。怎么判断一支股票估值的高低呢？这是一个复杂的理论与实践相融合的结论。首先，我们要判断一家上市公司的可投资价值性，即这家上市公司拥有投资价值。什么叫做投资价值呢？也就是说，这家上市公司以过往的财报信息以及未来可预见性业绩增长，所呈现的财报面十分优质。
净利润、净利润同比增长率、扣非净利润、扣非净利润同比增长率、营业收入、营业收入同比增长率、每股收益、每股净资产、负债率、货币资金、毛利率、净利率、净资产收益率、股息率等等一些列的财务数据，不仅仅是当年度优质，还需要历年数据呈现优质水平。那么，这家上市公司的价值性就是比较高的。
以往的历史优质，足以证明这家上市公司是真正做企业的企业，具有稳定性。那么未来呢？这就需要对市场、行业、公司的了解，存在一定的风险性。因为，这是具有一定预测性，比如预测未来这家上市公司仍旧能保持20%的业绩增长，不仅仅未来一年能，未来三年同样可以。那么这家上市公司的业绩确定性也就较高，具有未来的趋势性。
除此之外，还有一点很重要：估值！上市公司优质以及未来趋势性强，不代表这家上市公司的可投资性价比高。这时候，就需要看估值了。估值，简单来讲就是：市盈率。何为市盈率？市盈率的计算方式：股票价格÷每股盈余。何为每股盈余呢？也就是每张股票代表每年赚了多少钱。通常市盈率市场比较认可的有三类：静态市盈率、动态市盈率、滚动市盈率。
静态市盈率，相信这是投资者最经常使用的估值指标。这项指标，有优势，但也有劣势。优势在于十分清晰、直接的显示出现在的静态市盈率数据，能有效反应现在所处的估值水平。缺陷在于，这项指标并未利用当年度每股盈余作为计算基础，而是利用的最近年度。
动态市盈率，在静态市盈率的基础上做出了改变，其的计算方式并未实际发生，而是利用了增长性的动态系数作为计算基础。但有些时候也会不准确。
滚动市盈率，这一项，我们认为是估值比较最为合适的一项，因为其计算的最近4季度的财报信息，以此为基础作为计算衡量。
三项市盈率的评判方式，通常是将行业性、历年平均区间作为重要的参考。讲到行业性，存在变动，因为一个行业上市公司的优质程度不一，有的“妖”，有的平稳，在对比的过程中，效果不明显。将历年平均估值水平作为参考，我们认为合理得多。因为市盈率的计算方式是股价÷每股盈余，不仅仅有财务指标的每股盈余，还有代表价值与情绪反应的股票价格，通过历年的区间水平，能很好反应出一家上市公司，现在的股票价格处于的是高估还是低估水平。
总结：技术派判断一家上市公司估值的高低，可以利用热度、切入点、周期进行判断；基本面价值派需要分析上市公司优质程度以及处于市盈率水平高低，进而判断高低估。
估值是怎么计算的
估值是通过平均预测市盈率乘以该公司未来12个月的净利润来计算的，具体有以下两种方法：
1、市盈率估值法。首先股票中的市盈率(PE)在股市中市值每股的市场价格和每股盈余(EPS)的比率，市盈率=股票收盘/每股收益。市盈率估值法属于相对的估值法。
股票的市盈率越高代表市场中有很多投资者看好只股票去买它。这种股票因为股价连续的上涨使估值也在上升，那么风险就会加大。在理论上股票的市盈率：小于15价值被低估，15-25正常，25-40价值被高估。大于40有投机泡沫，实际要考虑行业和市场去考虑。
2、市净率估值法。首先股票的市净率(PB)是指股票市场价格与股票每股净资产的比率，股票市净率=股票每股的市场价格/每股净资产。市净率估算法是属于相对估值计算法。通常股票的市净率8倍以上处于高位区间，市净率在8-3之前处于中间区间，市盈率在3以下处于低位区间。有小部分优秀的上市公司市净率较高也属于合理阶段。
目前美股的主要指数估值有多高
2017年10月13日美股股市总市值为26.58万亿美元，是美国GDP的1.38倍。及美股股市总市值与美国GDP值之比例为138.1%。
根据股市市值与GDP值之比例，如果此比例大于115%，则说明该国股市估值非常高估。
美股最具代表性的指数为标普500指数估值如下，标普500指数成分股总市值占美股股市总市值比例在70%-80%之间。
10月13日美股主要指数估值：
标普500指数的估值为市盈率24.55倍，股息率1.95%。
道琼斯工业平均指数的市盈率估值为20.93，股息率2.24%
纳斯达克100指数的市盈率估值为26.19，股息率1.1%
美国股市有一百多年的历史，如果从绝对值来看，美股的标普500指数估值并不高，但如果与标普500指数估值的历史估值相比，则标普500指数估值极为高估。
当然，美股指数估值高也是有原因的，最主要的就是无风险利率如美国十年期国债收益率处于几十年来几乎最低收益水平，10月13日美国十年期国债收益率为2.275%，对应市盈率为43.96.因为社会无风险利率非常低，目前投资标普500指数的预期回报率为市盈率的倒数，即4.07%，相对十年期国债的收益率还是略高，因此资金也不愿意撤出股市。
另外美国总统特朗普提出的税改计划，欲降低企业税率，这一税改提议如能成功，则会增加公司利润，如当年美国总统里根执政期间税改政策，减税增加了公司盈利，推动股市上涨。
但特朗普自上任以来很多法案如医改法案都未能通过，因为遭到民主党的反对及共和党内的反对，税改政策也面临非常大的压力。
美股主要指数的估值与其历史估值相比估值比较高。
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