继昨日证监会副主席方星海表示将做好股指期货恢复常态化交易的各项准备之后，12月2日，中国金融期货交易所再次对股指期货交易作出有序调整，对交易保证金、交易手续费等内容作出优化。
具体而言，中金所将自2018年12月3日结算时起，统一调整沪深300、上证50股指期货交易保证金标准为10%，中证500股指期货交易保证金标准统一调整为15%；股指期货日内过度交易行为的监管标准将调整为单个合约50手，套期保值交易开仓数量不受此限；股指期货平今仓交易手续费标准将调整为成交金额的万分之四点六。
中金所表示，此次调整是优化股指期货交易运行、促进市场功能有效发挥的积极举措。上述措施实施后，中国金融期货交易所将持续跟踪评估措施实施效果，加强市场风险监测与交易行为监管，确保股指期货市场安全平稳运行。
武汉科技大学金融证券研究所所长董登新指出，通过调整，一方面将降低持仓者，特别是套期保值者的资金成本，促进投资者积极运用股指期货进行风险管理。另一方面，可适度提高市场流动性，解决交易成本过高、对手盘难找、转仓困难等问题，满足合理的交易需求，进而促进股指期货市场功能的恢复及良好发挥。
“当前股指期货市场总体运行平稳，投资者交易理性，但市场流动性严重不足，市场功能发挥受限，投资者对恢复股指期货市场功能的呼声强烈。”亿信伟业首席顾问江明德表示，目前股指期货的交易保证金标准在15%-30%，平今仓手续费为成交金额的万分之六点九，为基础手续费的30倍，交易成本较高，而且日内非套保开仓量限制为20手，投资者的风险管理需求无法得到有效满足。
此次调整已是中金所针对股指期货进行的三轮优化。
2015年年中A股出现异常波动后，股指期货因其双向交易的特征，被认定为做空A股的重要推手。因此，自2015年7月31日开始，中金所着手多番调整股指期货交易的手续费、保证金标准及交易量限制。
据界面新闻记者了解，在股指期货受限之前，沪深300和上证50股指期货各合约的非套期保值持仓的交易保证金标准仅为8%，与套期保值持仓一致，平仓交易手续费标准仅为万分之零点二三。
除此以外，中金所2015年4月发放文件要求放开当日成交限制，仅设有总额限制。沪深300股指期货客户单日持仓总额限额5000手，上证50、中证500股指期货持仓总额限额1200手。
“经过三轮调整我们看到了股指期货最终全面放开的希望，但就目前而言，优化后的股指期货在交易规模、交易制度方面仍与受限之前有很大差距。”北京地区某期货公司营业部经理表示。
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