近日，广州银行股份有限公司（简称：“广州银行”）递交招股书，准备在深交所主板上市，计划募资94.787亿元。国泰君安证券为其保荐机构。
据悉，广州银行的主要经营地区也位于广东省。根据2022年公布的《银行家》杂志全球排名，截至2022年12月31日，东莞银行的总资产为5384.19亿元，在广东省城市商业银行中位列第2名。
而据广州银行招股书，截至2022年6月30日，该行的资产总额为7273.95亿元。截至2022年6月30日，广州银行为广东省内资产规模最大的地方法人城市商业银行，同时该行的资产规模位列主板在审商业银行第1位。
十年闯关IPO至今,如今再次踏上了PO的征程，广州银行或将迎来新的发展阶段。但细数近年发展，广州银行还遗留下不少历史问题，也让公司的IPO之路增添了许多变数。
主要收入来自贷款
财务数据方面，根据招股书，2019年、2020年、2021年和2022年上半年，广州银行的营收分别约为133.79亿元、149.18亿元、165.64亿元和87.76亿元，净利润分别约为43.34亿元、44.55亿元、41.01亿元和15.84亿元，扣非后净利润分别约为43.60亿元、44.29亿元、40.78亿元和15.77亿元。
招股书显示，广州银行在报告期内多次进行现金分红。2019年、2020年、2021年和2022年上半年，广州银行的现金分红金额分别约为12.95亿元、12.95亿元、12.95亿元和11.78亿元，合计约为50.64亿元。
就收入结构来看，广州银行的收入主要由利息净收入、投资收益等贡献，其中利息净收入的占比最高。报告期内，广州银行的利息净收入分别约为104.43亿元、119.45亿元、126.66亿元和68.25亿元，占比分别为78.06%、80.07%、76.47%和77.76%。
广州银行在招股书中在招股书中称，该行的利息净收入由生息资产和计息负债的规模、生息资产平均收益率和计息负债平均成本率共同决定。其中，生息资产指的主要是贷款业务，而计息负债则主要是存款业务。
据招股书介绍，贷款业务是广州银行收入的主要来源，贷款业务风险是该行信用风险的主要部分。报告期各期，广州银行贷款和垫款利息收入分别占当期利息收入的70.98%、74.20%、70.81%和73.35%。
不良贷款规模突破100亿元
值得一提的是，广州银行的资产质量有所恶化。截至报告期各期末，该行的不良贷款率分别为1.19%、1.10%、1.57%和2.49%。整体而言，广州银行的贷款组合质量有所下降，不良贷款率上升，其中2022年上半年较2021年末增长92个基点。
截至2019年12月31日、2020年12月31日、2021年12月31日和2022年6月30日，广州银行的不良贷款合计约为35.18亿元、36.39亿元、60.84亿元和102.13亿元，其中2022年上半年较2021年末增长约41.30亿元。
截至报告期各期末，广州银行的公司不良贷款余额分别为14.68亿元、15.03亿元、33.51亿元和73.70亿元，不良贷款率分别为1.07%、1.00%、1.95%和4.08%。不难看出，该行的公司不良贷款余额呈现上升趋势。
与此同时，广州银行的个人不良贷款余额也呈现上升趋势。截至报告期各期末，该行个人不良贷款余额分别为19.11亿元、21.36亿元、27.33亿元和28.43亿元，不良贷款率分别为1.44%、1.39%、1.54%和1.59%。
对比同期A股上市商业银行的平均不良贷款率分别为1.42%、1.37%、1.26%和1.22%，A股上市城市商业银行的平均不良贷款率分别为1.42%、1.33%、1.23%和1.20%，同行业可比银行的平均不良贷款率分别为1.56%、1.54%、1.43%和1.45%，广州银行相关数据明显低于行业平均水平。
广州银行也在招股书中称，该行的不良贷款率分别较A股上市商业银行平均水平低23个基点、低27个基点、高31个基点和高127个基点，分别较A股上市城市商业银行平均水平低23个基点、低23个基点，高34个基点和高129个基点。
截至报告期各期末，广州银行的逾期贷款余额分别为61.56亿元、57.62亿元、114.77亿元和126.26亿元，占发放贷款和垫款总额的比例分别为2.09%、1.74%、2.96%和3.07%，其中逾期90天以上的贷款占比分别为1.17%、1.02%、1.68%和2.12%。
同期，广州银行的贷款减值准备余额分别为76.45亿元、87.97亿元、115.24亿元和126.60亿元，贷款减值准备占发放贷款和垫款总额的比例分别为2.59%、2.65%、2.96%和3.07%，拨备覆盖率分别为217.30%、241.75%、189.43%和123.96%。
截至2022年6月30日，广州银行的信用贷款占发放贷款和垫款总额的比例为40.87%，不良贷款率为1.31%。截至同期，该行保证贷款、抵押贷款和质押贷款余额占发放贷款和垫款总额的比例分别为12.24%、26.56%和7.91%，不良贷款率分别为2.87%、3.42%和8.73%。
另据招股书介绍，广州银行存在与贷款客户集中度相关风险。截至2022年6月30日，该行向最大单一客户发放的贷款和垫款余额占本行资本净额的6.31%，向最大十家客户发放的贷款和垫款余额占该行资本净额的47.01%。
整体来看，广州银行的资本充足率呈现下降的态势，这就可以解释，为何广州银行为何急于上市。广州银行在招股说明书中称，募集资金扣除发行费用后，将全部用于补充一级资本，提高公司资本充足水平。
信用卡业务纠纷难平
广州银行的信用卡应收款在近年来增长非常迅猛，其中仅2018年到2021年金额分别为429.16亿元、604.57亿元、712.99亿元和889.38亿元，占据了广州银行个人贷款总额的半壁江山，逼近贷款投放总额的四分之一。
对此招股书中披露，广州银行信用卡中心曾荣获“客户口碑最佳客户联络中心”、“客户体验创新示范单位”两项大奖。但高光背后，广州银行信用卡却纠纷不断。
《中国裁判文书网》公布过一份民事裁定书，其中提到广州银行因信用卡纠纷起诉肖某，要求被告偿还信用卡本金81736.2元及利息、手续费、违约金，截至2020年6月9日，利息3136.82元、手续费7061.39元、违约金4008.73元，其中手续费相当于信用卡本金的将近9%。
对此被告肖某就提出：“关于现金分期原告向我方核准发放5万元的贷款，但后面原告又收取了6个点的手续费，故我方认为需要减去手续费”，且认为广州银行所主张的利息、手续费、违约金已经超过24%，与法律规定的不超过年利率15.4%并不相符。最终法院经审理后认为，鉴于信用卡消费透支款和现金分期借款合并记账无法拆分，原告同时主张的上述息费之和，本院酌情调整为不超过以信用卡本金（含现金分期）为基数、按年利率24%计算的数额，超出部分本院不予支持。
在第三方投诉平台黑猫投诉上，关于广州银行信用卡业务的投诉也不在少数，多与信用卡乱扣费、即享金问、利息过好高、分期高额手续费等问题有关。
此前银保监会表示，将严格按照《银行业保险业消费投诉处理管理办法》继续加大投诉处理监管力度，督促银行保险机构落实主体责任，做好投诉处理工作，加强源头治理，改进服务质量，维护好消费者合法权益。
如今，寻找“第二增长曲线”是各商业银行在新阶段零售业务转型的重点。在醉心于自身发展，努力创造收益对股东负责的同时，机构也应更加重视消费者体验，为消费者负责。毕竟在重塑竞争业态的这场角逐中，金融消费者才是真正的“裁判”。
股权问题曾遭证监会51连问
实际上，近十年来，广州银行一直在寻求上市，2020年广州银行提到，争取年底取得上市发行批复。2020年7月，证监会网站披露了广州银行首次发行股票的招股说明书。但没有最后的批复，等来的是证监会超长的问询。2020年11月27日，证监会披露了《关于广州银行股份有限公司首次公开发行股票申请文件的反馈意见》，要求广州银行就部分年度监管指标低于标准、股权变动及股权清晰等51个问题进行回复。
在证监会对广州银行IPO的反馈意见中，股权问题被反复提及，证监会要求广州银行就尚有股东未确权是否构成股权不清晰做出说明。
资料显示，广州银行从设立至2020年4月30日，共发生过8147笔股权转让，2017年1月1日至2020年4月30日，共发生2466笔股权转让。
频发的股权转让后广州银行股权极度分散。招股书显示，广州银行非自然人股东数量为528名，合计持有该行股份115.60亿股，占该行发行前总股本的98.17%；自然人股东数量为10934名，合计持有该行股份2.16亿股，占该行发行前总股本的1.83%。
在众多股东中，有217名非自然人股东和9820名自然人股东已经完成确权，占发行前总股本的99.4%。另外还有311名非自然股东和1114名自然人股东未完成确权，占发行前总股本的0.6%。
根据我国《公司法》和《证券法》相关规定，企业申报IPO时，股东人数需控制在200人以内。显然，广州银行并没有满足这一条件。
股权纠纷问题待解
另外，广州银行还面临股权纠纷问题。企查查显示，2020年以来广州银行作为被告，共涉及6起股东确权的诉讼。
而广州银行的控股股东广州金控也不是“省油的主”，在公司冲刺IPO关键时期，控股股东广州金控董事长党委书记、董事长李舫金因涉嫌严重违纪违法被查，李舫金此前曾担任过广州银行副董事长兼总经理。
资料显示，广州金控目前持有广州银行22.58%的股份，另外还通过全资子公司广永国资持有间接持有19.71%股份，因此广州金控直接和间接持有广州银行发行前股份总数的比例为42.30%。
作为控股股东，广州金控与广州银行存在不少关联交易。招股书显示，截至2019年12月31日，广州金控与广州银行的主要关联交易包括关联方贷款余额14.32亿元、关联方吸收存款余额18.96亿元等。广州金控控制的企业与广州银行的主要关联交易包括关联方贷款余额3.56亿元、关联方吸收存款余额1.44亿元等。
而在2021年10月14日银保监会印发的《银行保险机构大股东行为监管办法（试行）》中已明确规定，禁止大股东不当关联交易，限制银行保险机构为大股东担保或提供资金等。
这些问题都还等着广州银行解答。
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