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虚拟币大盘(luna币暴跌,虚拟币是骗局还是商机)

2023-06-16 10:19:10 股票知识 阅读 0

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2020年3月12日,luna币暴跌90.9%引起轰动。这件事对于整个币圈影响深远。下面进入正题。



首先说起这件事,就不得不提及Terra、UST、LUNA这几个概念了。


首先说Terra,Terra来自韩国,是全球首个由政府支持的稳定币项目,其使命是构建新的金融基础设施。其商业目标可以归纳为两点:推动Terra公链的繁荣,为开放金融和其他应用提供发展Web3经济的平台;推动其以UST(一种算法稳定币)为代表的稳定币的大规模采用,取代USDT、USDC等中心化稳定币。


其次是UST,UST是一种所谓的算法稳定币,稳定币是与法定货币(例如美元)以 1:1 的比例挂钩的加密货币。与LUNA合作,使用一套链上铸币和销毁机制来维持1美元的价格。


最后是LUNA,LUNA是Terra的平台代币;LUNA的目的是吸收UST的波动性。每铸造一个UST,就必须烧掉价值1美元的Luna。Luna通过套利和铸币税机制维持UST对美元的锚定。



UST与LUNA之间的销毁机制:


如果$UST价格为> 1$,则有机会销毁$Luna ,铸造$UST,并将与挂钩的差额作为利润。如果UST为< 1$,可以为$Luna烧掉$UST以恢复挂钩。以低于1美元的价格购买1 UST并获得价值1美元的Luna。然后卖出$Luna获利。随着对$UST的需求不断增长,Luna一天天被烧毁。


这样来看,UST是 Luna 的发动机,Luna 是 UST 的稳定器,两者相互作用,走势向好时,容易形成正向螺旋。


因为Terra项目方发行的稳定币UST是基于LUNA的:


初期为了吸引用户就必须承诺高息,否则没人用。UST的存款利率是19%,相信经历过P2P的投资(ji)者应该能判断是否是庞氏。


别的币承诺的年化更高,比如1000%,但是那个利息是自己印的,相当于你说存津巴布韦元给1000%的利息,因为你自己能印津巴布韦元,所以反而没有刚兑问题,最后按空气币价格一换算实际年化-10 ~ -90%。


随着UST盘子越来越大,要求LUNA市值也要越来越高,牛市还好,大家都涨,一旦反转,UST就不可能稳定了,因为大家必然挤兑,谁先跑谁换真USD,谁后跑谁拿空气。


本来可以多持续几个月甚至一两年,但是链上数据都是透明的,等于大空头可以简单地计算出打爆LUNA需要多少资金。


一句话:不要参与庞氏


这两天加密资产巨幅下跌,都已跌到27000以下。这次大跌主要是由于luna这个加密资产的死亡螺旋引起的蝴蝶效应。


上文说了,luna这个币种是和ust是一种相关联的一种币,如果说铸造一个ust就会消耗同等价值的撸的矿,那么生成一个luna就会消耗一个ust,如果两个进入恶性循环就会死亡螺旋式下跌。


回归正文。从今年一度涨至100美元高价,两天内跌破99%,到低于1美元,一周内蒸发了近280亿美元的市值。


从北京时间5月7号深夜开始,原本应该和美元维持1:1汇率的UST突然脱钩,某一巨鲸抛售了近2亿美元的UST。市场高度怀疑这是专门针对UST精心设计的攻击,趁UST组建新流动池(4pool),而需将资金抽离既有流动池(3pool)时,耗干UST的流通性,造成市场恐慌。


5月8号发行商Terra创始人Do Kwon刚刚起床,还轻松地在推特上说刚生小孩,不料UST脱钩情况愈发严重,宛若瀑布一般倾泻直下,汇率瞬间跌破1比0.3。UST于两天内与美元严重脱钩至低于1比0.3


于此同时,负责维持UST稳定的Luna Foundation Guard(LFG)基金会,也被迫在加密货币市场抛售其持有之7万枚BTC(当时市值21亿美元)套现保护UST。此举立即影响了加密货币大盘,造成市场情绪更加不稳,UST继续加大与美元脱钩的距离,Luna市值继续崩跌,LGF手上的救市筹码也快速流失。


5月9日下午,支撑UST的Luna市值从最高点410亿美元,跌破其所支撑的UST市值166亿,发生死亡交叉,从此Luna与UST双双掉入断崖式坠落。


5月10日,据律动消息,在国会山的会议上,美国财政部长耶伦谈到加密市场中美元 Stablecoin 的监管,耶伦认为,美元 Stablecoin 监管的立法迫在眉睫,“这个领域增长迅速,并随之带来巨大风险,众所周知,今天 Terra UST 经历了一轮下跌”。对此次UST飓风带来的危机表示:我们看到了稳定币的挤兑风险,这可能会威胁到金融的稳定、支付系统的完整性,也暴露出稳定币发行商若拥有了一定的市场影响力,会存在权力过度集中的问题。我们也确实看见了巨大的风险。


这场灾难仍在持续延烧,UST在其脱钩之前,市值仅次于USDT与USDC,是全球排名第三的稳定币,却在短短几天内坠入深渊,陷入“死亡螺旋”



这种情况产生两个原因可能性:

  1. luna和ust一下跌。美联储主席耶伦就立马对公众发言,说这个稳定币需要加强监管等等。好像是美国的这些国家机构蓄谋已久的事情。因为ust是一个不需要锚定在任何资产上的一个稳定币。就像usdt是需要稳定在美元上。类似于布雷顿森林体系。但是ust不需要它只是通过这种算法。如果全世界都是用ust那么美元就没有人使用了。就像白纸一样。所以美联储财政等机构蓄谋已久,做空。


luna是从30—4的这个情况下。正好中间有一两天的间隔期,利用这个时期进行打击。也就是说卖出ust同时卖出比特币。通过交易所借到了10w个比特币。它卖出比特币,比特币下跌,卖出stust,stust下跌。然后两个互相之间互相影响。无意中产生巨量的luna。那么luna价格也是在下跌。因为太多了。所以失去制衡引起下跌。蝴蝶效应,luna下跌带动了整个币圈的下跌。因为ust是一个市值排名第三的稳定币,可以在瞬时间跌出70%。无意中对韭菜心理致命打击。而luna当时也是一个明星币,居然能快速跌去90.9%。很多人信心的打击。所以带动整个加密市场的一个恐慌的大践踏的抛售。造成这种局面—美国政府机构保持美元本位币的地位


2.国际机构做空机构,同样的原理。



去年11月,美国总统金融市场工作小组(The President’s Working Group on Financial Markets,PWG)发布一份关于稳定币的报告,美国总统拜登也在今年3月签署一项行政命令,要求主要机关评估加密货币与数字货币的风险和利益。在UST危机爆发时,美财长耶伦也亲上火线,向参众议院解释UST与目前面临的风险状况。


这些近期的进展,都可以看出美国对稳定币监管的重视与迫切。本次UST脱钩,无论是拥有UST还是Luna的投资人都损失惨重,甚至有许多散户几乎失去了所有的资产。


此次危机,让美国财政部次长Nellie Liang之前提到的稳定币风险真实上演,当稳定币面临挤兑与市场失去信心时,究竟是否拥有高品质的流动性资产可以应对并履行稳定币之价值。


就打比方说布雷顿森林体系,它最早是与美元挂钩的,luna想和大饼挂钩。但是储备量不够,布雷顿森林体系瓦解时候,黄金也掉到100多一g。引发了通货膨胀。蝴蝶效应,应该算是。


再从影响层面来看。



二级市场甚至直接对半腰斩,因为上文提到了这就是代表算法漏洞。那么就要就要开始重新更新迭代算法。


毫无疑问,UST 的崩盘再次给整个算稳赛道蒙上了一层监管阴影,现在我们必须去思考,各国监管机构是否会就此向稳定币展开「监管围剿」?未来的加密市场是否会失去「主权自由」?



投资需谨慎

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