浦发银行，总部在上海，位居十二家全国性股份制银行的第一梯队，成立近三十年，在银行业都是一份响当当的存在。但是，从2018年以来，无论是股市的股价、市值，还是自身业绩，都有点差强人意，可谓是步履蹒跚。下面就让小编做一个简要分析。
一、“含着金汤勺出生”的浦发银行
浦发银行，全称：上海浦东发展银行股份有限公司，1993年1月9日开业、1999年在上海证券交易所挂牌上市。
为什么说它是“含着金汤勺出生”呢？
一是它是伴随着“南巡讲话”筹建及设立，属于上个世纪八、九十年代成立的、以交通银行为代表的“老十家”股份制银行，可谓是银行改革的先行者，先发优势明显。
二是它总部设在上海，系经济发达、金融业发达的长三角中心，经营理念先进，金融底蕴深厚。看看上海外滩中山东一路12号的浦发银行总部大楼~~解放前的汇丰银行总部，昔日的上海市政府大楼，可谓是寄予厚望啊！
三是它于1993年初开业、1999年上市，在所有上市银行中是第二家上市的，仅次于深发展银行，可谓是在募集资金和规范管理方面占得先机，连股票代码都是威风凛凛的600000。
四是它不仅作为全国性股份制银行具有网点设置优势，而且2002年在上市银行中率先引入外资战略投资者花旗银行，随后设立浦银安盛基金、浦银国际、浦银租赁，收购上海信托，成立香港、伦敦、新加坡分行及合资银行~~浦发硅谷银行，在诸多事项上快人一步。
基于上述的优势，浦发银行取得了良好的经营业绩和行业声誉，各项排名均居国内商业银行前列，在股份制银行中位居前三名。
从国内行业排名看，浦发银行在关键的以核心一级资本净额排名中，高居中国银行业第8名，仅次于五大行（中农工建交）及招商银行、兴业银行，净利润也是如此；资产规模居9名，邮储银行以9.01万亿元的规模列五大行之后，高于所有其它商业银行。
从国际行业排名看，在英国《银行家》杂志2018年7月公布的全球1000家大银行中，浦发银行列五大行及招商银行、邮储银行、兴业银行之后的第9位，全球排名36名，低于2017年的国内第8位和全球27位的排名。
以上这两项排名都是依据2017年末的相关数据。
从股市的股价及市值指标看，截止2017年末，浦发银行收盘价为11.06元，总股本为293.52亿股，股市市值3246.33亿元。从股价看，低于招商银行的24.38元、宁波银行的16.36元、兴业银行的13.05元和平安银行的12.62元，高于华夏银行的7.78元、民生银行的5.77元、中信银行的5.21元和交通银行的4.99元；从市值看，仅低于五大行及招商银行（邮储银行彼时未上市）居第7位，高于兴业银行（2711亿元）、中信银行（2549.51亿元）、平安银行（2166.85亿元）、民生银行（2105.18亿元）及宁波银行（829.45亿元），相当厉害！
二、浦发银行775亿惊天大案及后续影响
2015年以来的供给侧改革，是国家为适应经济更好、更快发展的前瞻性布局，也引发了存在已久的一些矛盾，与经济发展密切相关的银行也爆发了一系列案件，包括广发银行10亿的虚假担保、农业银行14亿的“萝卜章”，民生银行30亿的“飞单”假理财案等。
但是，2018年1月18日四川银监局公布的对浦发银行成都分行的处罚决定书则让整个金融圈都炸啦~~浦发银行成都分行为掩盖不良贷款，通过编造虚假用途、分拆授信、越权审批等手法，违规办理信贷、同业、理财、信用证和保理等业务，向1493个空壳企业授信775亿元。四川银监局依法罚款4.62亿元，相关人员被终身禁止从事银行业工作。
浦发银行这个惊天大案，暴露了其在合规经营管理方面的重大问题。在这次案件前后至今的四年时间里，浦发银行因各种违规行为累计被监管部门罚款近7亿元，包括2021年7月16日中国银保监会因“监管发现的问题屡查屡犯”等三十一项违规行为一次对其罚款6920万元。
浦发银行775亿元惊天大案，不仅对其形象声誉造成不良影响，同时对其这几年发展造成的影响也是极为惨重的。因为以违规贷款掩盖不良，势必造成更大规模的不良，对于发展方面的重要指标如营业收入、净利润以及资产质量方面的重要指标如不良率、拨备覆盖率的影响都是相当大的，进而影响了其股价和市值，也使其这几年的发展步履蹒跚。
从业务发展指标看，2017~2021年，浦发银行的营业收入分别是1686.19亿元、1715.42亿元、1906.88亿元、1963.84亿元和1909.82亿元，除了2019年增长11.60%超过10%外，增长率均低于5%，2021年还是-2.75%的负增长；净利润也同样的不理想，这五年浦发银行的净利润分别是542.58亿元、559.14亿元、589.11亿元、583.25亿元和530.03亿元，仅有2019年增长为5.36%超过5%，其余四年中还有2020年的-0.99%和2021年的-9.12%的负增长。这些与浦发银行三项均排列在9家上市股份制银行最后的指标~~1.77%的净利差、1.83%的净息差和4.69%的贷款收益率密切相关，严重扯了股份制银行板块发展的后腿。
从资产质量指标看，2017~2021年，浦发银行的不良率指标分别为2.14%、1.92%、2.05%、1.73%和1.61%，在9家上市股份制银行中是比较高的，甚至2017~2019年的三年还高于银行业平均水平的1.74%、1.89%和1.80%，2020年和2021年略低于银行业平均水平的1.84%和1.73%。拨备覆盖率指标同样难看，2017~2021年，浦发银行的拨备覆盖率指标分别为132.44%、154.88%、133.73%、152.77%和143.96%，不仅大幅低于同期银行业平均水平的178.76%、185.50%、192.17%、189.47%和196.91%，而且在2017年和2019年两次接近监管部门120%的控制指标。需要说明的是，2017年过高的不良率和过低的拨备覆盖率指标，应该与2018年初监管部门处罚浦发银行成都分行相关。
（2021年12家股份制银行相关数据）
从股市相关指标看，从2017年末至2022年7月1日差不多四年半的时间里，由于775亿元惊天大案及后续业绩的影响，浦发银行的股市表现严重欠佳。从股价看，浦发银行的股价由11.06元跌为7.99元，相当于打了72折，远不及宁波银行（+219%）、招商银行（+167%）、兴业银行（+152%）平安银行（118%），仅好于华夏银行的67折和民生银行的64折；从市值看，浦发银行被兴业银行、平安银行、宁波银行超过跌至第11位（邮储银行去年上市，市值为第6位）；从市净率（PB）看，浦发银行的市净率为0.41，即股价相当于净资产的41折，远低于0.70的行业均值，与华夏银行、民生银行共同成为股份制银行后三名。
（2022年7月1日股市市值及市净率）
三、如何看浦发银行下一步发展
浦发银行下一步发展得好不好，不仅取决于自身合规经营再启航，也取决于股份制银行的特色发挥，取决于国家“强监管”政策的是否执行到位。
从国家层面看，对金融业的“强监管”已成为主旋律。这几年，监管部门不仅加大了对银行业的检查力度，涉及合规操作、信贷管理、关联交易、反洗钱、不良资产处置、消费者权益保护、审慎经营等方方面面，而且对违规现象严肃处理。据统计，仅在2021年，银保监会、人民银行、外管局共开出5205张罚单，合计罚没25.9亿元。2831家银行机构被处罚，其中农商行和国有大行罚单数居前，股份制银行受罚金额最大，超8亿元受罚金额占银行总体罚没金额比例超过30%。“强监管”既有利于保护企业及个人消费者权益，也同样有利于门槛内银行的规范操作和公平竞争，这对实力强的银行其实是有利的。
从股份制银行板块的特色看，12家股份制银行与五大行、城商行、农商行（农信社）相比，在某种意义上具有“全国性银行”和“创新灵活”两个优势。它们与五大行一样亦属于全国性银行，直接受中国银保监会监管，可以在全国范围内进行机构网点布局，且不受异地存贷款政策的约束，其灵活性要优于五大行，同时在面对当地政府方面也优于城商行及农商行。同时，它们从成立之初就要通过服务和创新和五大行“抢”业务，它的“创新灵活”是具备天然基因的，也是其大发展的最关键因素。只要“扬长”这两个优势，规避过分追求利益的“趋利”和由此产生“违规”以及由“违规”导致被监管部门处罚、被客户投诉，股份制银行的健康、快速发展是可期的。
从浦发银行的自身看，它的先发优势、总部所处区域、这几年的“亡羊补牢”都有利于它的再启航。从先发优势和总部所处区域看，它开业已近三十年，无论网点人员、资产规模、管理水平在股份制银行都是居于前列的。2021年10月15日，央行和银保监会发布的19家中国系统重要性银行名单中，浦发银行不仅名列其中，而且按重要性居第三档。在2021年《银行家杂志》公布的全球1000家大银行中，浦发银行居第18位和国内五大行及邮储银行、招商银行之后的第8位。今年6月下旬刚刚发表的2022年中国银行业100强中，浦发银行继续高居第9位。从这几年的“亡羊补牢”看，浦发银行在2019年大手笔核销680.04亿元后，连续9个季度实现不良率和不良余额的“双降”。2022年1季度实现营业收入500.02亿元（+0.97%）、净利润193.88亿元（+3.88%），不良率1.58%%（-0.03个百分点）、146.95%（+2.99个百分点），均较以往向好。
亡羊补牢，犹未为晚；扬帆起航，未来可期。期待浦发银行铭记教训，既要保证银行主业与国家发展方向相一致，更要合规经营，发挥优势，早日走出困境，再战辉煌。
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