可以做。民企小股东(A股东)经目标公司其他股东同意后(涉及股权转让手续等),A股东可以将自己直接持有的股权,置换为一个SPV特殊目的的合伙企业持有。
这个SPV的GP是A股东自己人,LP是信托公司登记代持的信托产品,A股东可以将自己的股权等权益放在信托产品中。
国内实践中,家族企业股权信托比较多。例如“上海峰岳企业管理合伙企业(有限合伙)”就是欧普照明创始人设置的股权信托。该合伙企业的GP是中山市欧普投资有限公司(0.0017%),LP是光大兴陇信托有限公司代表登记的信托产品。
欧普照明创始人通过将家族企业的股权(含一致行动协议的控制权)置入家族信托。创始人的家庭成员、后代通过拥有信托受益权,就可以取得企业经营的收益。
小股东股权信托方案需要以其他股东认可为前提。