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期货四种套利交易(期货四种套利交易方式)

2023-07-27 01:43:41 股票知识 阅读 0

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简单来说,套利指的是当某种资产在同一市场或不同市场拥有两个价格时,以较低的价格买进资产,用较高的价格卖出,从而获取收益。比如小区超市的白菜要比批发市场的白菜卖的贵,那我们从批发市场进菜拿到小区来卖,去掉成本,就可以赚到其中的差价。

套利策略成立的核心假设是一价定律:在竞争市场上,如果两项资产是等同的,那么它们将倾向于拥有相同的市场价格。也即是说,套利赚的是价格收敛、均值回归的钱。这使它不同于股票策略和期货单边策略,套利策略不进行单边的预测。

在期货市场中,套利与单边交易被不同的群体所认同。事实是,大部分人能接受单边交易,认为单边交易灵活,机会多、获利快,对套利交易却大多不能理解。两者的区别显而易见,孰优孰劣,请交易者自行判断。

1 资金的利用率不同。

单边交易多采用轻仓出击,讲究快速、多次的把握机会。通常仓位较轻。而套利交易时,一旦发现机会,往往会通过资金的高利用率进场。

2 时间的利用上不同。

单边交易时,不管是做短线,还是中长线,其资金大部分时间应该是闲着的,资金的利用时间是很有限的。而套利交易时,资金大部分时间是在使用中,空闲的时间则很少。在利用时间换空间上。

3 交易成本的不同。

单边交易中,除做趋势的长线交易者外,进出都较频繁,增加了成本的支出。而套利交易时,持仓时间长而交易次数少,交易成本可以大大降低。

4 心理感受上的不同。

在单边交易中,由于什么突然情况都有可能发生,所以交易者是承受着很大的心理压力的。在压力之下,交易者往往不能正常地执行操作,即使自己判断正确的头寸,也不一定能坚持拿住。而套利交易由于采用了对冲方法,使头寸的盈亏变化幅度得到了限制,降低了市场波动对交易者的心理冲击,有利于心态的稳定,能较好地持有自己认为合理的头寸。

5 机会的不同。

单边交易虽然说可以根椐市场变化,随时转换交易方向而获利,但是,多单只能是价格上涨时获利,空单只能是价格下跌时获利。而套利交易时,如果对套利双方的强弱判断正确,那么两合约的价格不管是上涨还是下跌,价差可能都会回归。

上述为个人经验总结,如不认同,不喜勿喷。

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