简单来说，套利指的是当某种资产在同一市场或不同市场拥有两个价格时，以较低的价格买进资产，用较高的价格卖出，从而获取收益。比如小区超市的白菜要比批发市场的白菜卖的贵，那我们从批发市场进菜拿到小区来卖，去掉成本，就可以赚到其中的差价。
套利策略成立的核心假设是一价定律：在竞争市场上，如果两项资产是等同的，那么它们将倾向于拥有相同的市场价格。也即是说，套利赚的是价格收敛、均值回归的钱。这使它不同于股票策略和期货单边策略，套利策略不进行单边的预测。
在期货市场中，套利与单边交易被不同的群体所认同。事实是，大部分人能接受单边交易，认为单边交易灵活，机会多、获利快，对套利交易却大多不能理解。两者的区别显而易见，孰优孰劣，请交易者自行判断。
1 资金的利用率不同。
单边交易多采用轻仓出击，讲究快速、多次的把握机会。通常仓位较轻。而套利交易时，一旦发现机会，往往会通过资金的高利用率进场。
2 时间的利用上不同。
单边交易时，不管是做短线，还是中长线，其资金大部分时间应该是闲着的，资金的利用时间是很有限的。而套利交易时，资金大部分时间是在使用中，空闲的时间则很少。在利用时间换空间上。
3 交易成本的不同。
单边交易中，除做趋势的长线交易者外，进出都较频繁，增加了成本的支出。而套利交易时，持仓时间长而交易次数少，交易成本可以大大降低。
4 心理感受上的不同。
在单边交易中，由于什么突然情况都有可能发生，所以交易者是承受着很大的心理压力的。在压力之下，交易者往往不能正常地执行操作，即使自己判断正确的头寸，也不一定能坚持拿住。而套利交易由于采用了对冲方法，使头寸的盈亏变化幅度得到了限制，降低了市场波动对交易者的心理冲击，有利于心态的稳定，能较好地持有自己认为合理的头寸。
5 机会的不同。
单边交易虽然说可以根椐市场变化，随时转换交易方向而获利，但是，多单只能是价格上涨时获利，空单只能是价格下跌时获利。而套利交易时，如果对套利双方的强弱判断正确，那么两合约的价格不管是上涨还是下跌，价差可能都会回归。
上述为个人经验总结，如不认同，不喜勿喷。
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