2022年，宁波银行实现营收、净利双增长，美中不足的是营收增速放缓明显，降至个位数，Q4单季度营收更是出现了同比下滑；而净利虽然保持快速增长，但公司分红总额却是和2021年持平。
营收增速是近五年新低，Q4出现下滑
近日，宁波银行（002142.SZ）发布2022年年度报告，交出了去年的成绩单。
2022年，宁波银行营收继续保持增长，创下历史性新高，达到578.79亿元，同比增长9.67%。拉长时间维度来看，2018年至2021年，宁波银行营业收入分别为289.3亿元、350.82亿元、411.11亿元、527.79亿元，同比增幅分别为14.28%、21.26%、17.19%、28.37%。
以此来看，虽然宁波银行2022年营收创下新高，但营业收入增幅大幅放缓，已经降至个位数，增幅是近五年的最低值。
分季度来看，宁波银行各季度的营业收入分别为152.63亿元、141.49亿元、153.8亿元、130.87亿元，其中前三个季度均实现同比增长，但Q4营收同比、环比均下滑，分别为-5.82%、-14.91%。
拉长时间维度来看，宁波银行各年度单季度营收基本均实现同比增长，公司上一次营收同比增幅下滑出现在2017年第二季度，彼时，公司单季度营业收入为58.83亿元，同比下滑1.47%。
值得思考的是，为何宁波银行2022年营收增速会出现大幅放缓，甚至于Q4营收出现了罕见的同比下滑的现象？
据短平快解读了解，银行的收入主要分为利息净收入、非利息收入，这点对于宁波银行也不例外。在2022年，宁波银行利息净收入、非利息收入分别为375.1亿元、203.58亿元，同比分别增长14.75%、1.40%。
对比来看，2021年宁波银行利息净收入、非利息收入分别为326.97亿元、200.77亿元，同比增速分别为17.37%、51.50%。可见，宁波银行2022年利息净收入增幅略有下滑，而非利息收入则是大幅放缓，也是宁波银行收入放缓的主要原因。
手续费及佣金收入、其他非利息收益是宁波银行非利息收入的主要构成部分，2022年的营业收入分别为74.66亿元、128.92亿元，前者同比下降9.63%，后者同比增长9.12%，而2021年营收同比增幅分别为30.27%、70.98%。
对于手续费及佣金收入的下滑，宁波银行称，主要是受债市波动和资本市场影响，财富业务收入同比下降。进一步分析来看，代理类业务收入是宁波银行手续费及佣金收入的重要组成部分，2022年收入为70.36亿元，同比减少了8.03亿元，降幅10.24%。
宁波银行其他非利息收益的重要组成部分是投资收益，2022年为113.01亿元，同比减少12.30亿元，降幅9.82%，主要是交易性金融资产在持有期间取得收益同比减少14.58%至97.70亿元所致。
若从营业收入来看，宁波银行的这份成绩单差强人意，投资者需要重点关注公司今年第一季度的营收情况，是否会延续Q4营收同比、环比均下滑的情况。
净利保持增长，信用减值损失减少
虽然宁波银行2022年营收增速有所放缓，但归母净利润同比增长18.05%至230.75亿元，创下了近五年新高，即每月净赚超过19亿元，增速较2021年（29.87%）同样有所放缓。
2022年，宁波银行的净利差、净息差延续下滑趋势，分别为2.20%、2.02%，较2020年高峰分别下降了0.34个百分点、0.28个百分点。
在这种条件下，宁波银行之所以还能实现归母净利润的强势增长，主要与公司报告期内信用减值损失大幅减少有关，同比下降15.57%至104.31亿元，主要是债券投资收益损失大幅减少所致。
值得指出的是，这是宁波银行近五年来首次出现信用减值损失同比减少的情形，于公司而言是一个好消息。
不过，虽然宁波银行赚钱能力有所加强，但分红力度却并没有加大，反而有所降低。2022年，宁波银行拟以66.04亿股为基数，每十股派息5元（含税），现金分红总额33.02亿元（含税），占合并报表归母净利润的比例为14.80%。
据短平快解读了解，此前两年，宁波银行分红总额分别为30.04亿元、33.02亿元（均含税），占合并报表归母净利润的比例分别为21.01%、17.57%。
需要关注的是，宁波银行2022年三大资本充足指标（并表）均有所下滑。核心一级资本充足率、一级资本充足率、资本充足率分别为9.75%、10.71%、15.18%，同比分别下降0.41个百分点、0.57个百分点、0.25个百分点。
宁波银行表示，预计2023年末核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率分别达到9%、10%和12%以上，持续满足监管要求。
不良贷款余额增加，不良率下降
2022年末，宁波银行贷款和垫款总额（下称贷款）为10460.02亿元，较上年末增长21.25%，其中公司贷款和垫款、个人贷款和垫款分别为5653.83亿元、3912.3亿元，同比分别增长21.73%、17.44%，占贷款比例分别为54.05%、37.40%。
具体来看，宁波银行的公司贷款主要集中在制造业、租赁和商务服务业、批发和零售业、房地产业，贷款金额分别为1651.88亿元、1434.18亿元、1031.38亿元、842.31亿元，占总额百分比分别为15.79%、13.71%、9.86%、8.05%。
据短平快解读了解，宁波银行的个人贷款主要分为个人消费贷款、个体经营贷款、个人住房消费贷款，金额分别为2433.48亿元、835.99亿元、642.83亿元，其中前两大类个人贷款占贷款总额比例有所下降，分别为23.26%、7.99%，而个人住房贷款占比从4.33%上升至6.15%。
贷款质量方面，截至2022年末，宁波银行的不良贷款余额为78.46亿元，较上年末增加了12.27亿元，增长率为18.54%，快于同期营收增速，其中可疑类贷款同比增加9.25亿元至35.53亿元，是公司不良贷款增加的主要原因。
最近五年，宁波银行不良贷款余额保持增长趋势，从初期33.53亿元到末期78.46亿元，年复合增长率23.68%，增速快于同期营收年复合增长率18.93%。
值得肯定的是，宁波银行近五年不良贷款率保持在低位，均保持在0.8%以下，这在诸多银行中也是亮眼的存在，公司2022年不良贷款率为0.75%，已经连续两年下滑，较2020年下滑了0.04个百分点。
从不良贷款金额来看，宁波银行企业端的不良贷款主要集中在批发和零售业、制造业、房地产业，不良贷款金额分别为6.65亿元、6.36亿元、3.47亿元，相应的不良贷款率分别为0.64%、0.39%、0.41%。另外，公司企业端不良贷款率最高的为1.50%，是信息传输、计算机服务和软件业，不良贷款金额为1.84亿元。
值得指出的是，宁波银行2022年个人贷款的不良贷款金额及不良贷款率均同比有所上升，其中不良贷款金额同比增长13.08亿元至54.31亿元，增长率31.72%，不良贷款同比增加0.15个百分点至1.39%，是值得引起关注的。
此外，自2022年至今，宁波银行曾多次领到“百万元”级别的罚单，今年年初又因存在违规开展异地互联网贷款业务、互联网贷款业务整改不到位等多项违规行为，被宁波银保监局处以220万元的罚款，说明公司需要进一步完善贷款管理制度，加强内控管理。
宁波银行在年报中表示，报告期内，公司基于保障依法合规经营管理的目标，积极开展合规风险防范工作，包括持续加强内控制度管理、深化合规风险监测评估、加强产品合规管理、深化数据合规管理、提升合规检查质效、强化合规文化建设。
（原创作品，未经许可，请勿转载！PS若稿件侵权或数据有误，请及时联系修正）
上一篇
