随着经济的发展，用户消费活跃度不断增加，信用卡逐渐成为消费者消费的主要手段之一。与之兴起的各类型的信用卡代偿业务也进入市场，本文是一篇关于信用卡代偿业务的分析文章，一起来文中看看~
一、定义
指信用卡持卡人偿还发卡银行的信用卡账单时，通过在第三方机构申请贷款的方式一次结清信用卡账单，再分期还款给金融机构的过程。其实质是为了消费者提供了资金的中短期流动性，降低还款付息的压力，提升消费能力。
二、市场现状
2.1 市场容量
信用卡余额代偿容量可依据信用贷款余额测算，来自艾瑞咨询《2017中国信用卡代偿行业研究报告》指出：
“2007-2016年，中国信用卡存量增长了5倍，从2007年的0.9亿张增长至2016年的4.7亿张，用户消费活跃度不断增加，信用卡逐渐成为消费者消费的主要手段之一”
按照2017年银行信用卡贷款生息规模口径估算，艾瑞咨询认为：
“2017年信用卡代偿市场容量在2.71万亿元左右，并预计在未来三年间保持38.6%的年化复合增长率。从目前的市场发展情况来看，2017年信用卡代偿的贷后余额规模在870亿左右，对市场容量渗透率在3.2%左右，行业还处于能力建设的阶段，整体发展空间巨大。”
2.2 市场存量
信用卡代偿起步较早的有以互金公司为代表的省呗、还呗等，后来包银、中邮等持牌消费金融机构、招商银行等商业银行陆续进入这一领域。
2.3 发展趋势
据艾瑞咨询报告：
自2012年起，中国已成为全球最优消费市场，潜力巨大，居民信贷结构虽然以房贷为主，但正在经历深刻变化，个人消费类贷款余额不断上升，基于个人消费贷款的总量增长，信用卡贷款余额亦是高速增长，则基于基础信用卡贷款余额的代偿业务迎来大的发展契机。
三、人群画像
依据艾瑞咨询于2017年10月通过iClick社区-New调研数据显示：
信用卡代偿用户多为位于东部经济和教育发达地区，个人月均收入集中在5000-10000范围内具有类互金产品使用经验的男性本科人群，且与信用卡分期用户高度重合。
地域情况
性别与教育情况
互金产品使用与授信情况
信用卡分期使用情况
四、核心需求
信用卡用户分为三种：
- 头部人群：是从来不产生利息的，他们按时还款，信用良好。这部分人，基本不能靠信贷挣钱，只能靠后期通过其他方式盈利。底层人群：就是坏账人群，直接欠钱不还，此类不是代偿业务的目标人群。中间人群：也就是循环户，才是信用卡最喜欢的用户，他们每个月都会产生利息，但不会坏账，此类用户为代偿业务的主体人群。
信用卡代偿业务主要解决循环户超出信用卡额度消费需求，为循环户提供中短期现金流。
五、竞品分析
5.1 省呗
5.1.1 整体概述
省呗是由深圳萨摩耶金服，于2015年6月开发上线的互联网金融产品，其slogan为：“你的信用卡分期神器”。主要为有卡人群提供信用卡余额代偿服务，类似于银行的信用卡账单分期。
5.1.2 用户分析
使用人群中男性用户占比超过一半，高达65.85%，女性用户较少，为34.15%。可见其主要用户群体为男性用户。
用户年龄层次分布差异较大，其中31-35岁群体占比超过百分之三十，为37.48%；其次是36-40岁用户群体，为24.3%。31-40岁用户群体合计61.78%，由此可见省呗的核心用户群体年龄分布为31-40岁的男性用户。
从用户地域分布来看：东部沿海经济发达地区用户占比高，其中，广东省用户占比高达11.72%，排名第一。值得注意的是：西部四川省用户占比高达5.34%，高于同为西部的其他省份，排名第四。
由此可知：省呗核心用户群体地域分布为沿海发达地区。
综合性别、年龄、地域分布情况来看，省呗核心用户群体为沿海发达地区31-40岁的男性用户。
5.1.3 功能分析
省呗以解决用户信用卡账单分期的核心需求为切入点，经过三年的迭代，最新版本为V6.65.已经发展成一个为用户提供信用卡管理、优惠用卡指引、低利率跨行账单分期、线上信用卡中介等综合性普惠金融平台。
我们以核心功能信用卡代偿为例分析省呗的产品思路。
5.1.3.1 进件流程
省呗不仅提供代偿信用卡服务，而且提供现金贷服务。二者共用额度。
5.1.3.2 进件功能
人脸识别与一般产品人脸识别无异，无法确定使用什么人脸识别模块。
身份认证中对身份证正反面引导值得参考，现实中存在大量用户无法区分身份证正反面的情况。
运营商信息认证中规中矩，在如何解决用户不清楚户或忘记服务密码这一问题上，做了些许尝试，但是不够深入，如果可以提供更加直接的渠道辅助用户获取到服务密码。
信息完善步骤中，会自动获取用户所在位置，值得借鉴。
查询征信报告，省呗要求用户授权查询征信报告，在风控方面接入了人行征信数据。
授信时间，10点22分提交授信申请，10点23分通过。页面展示1-3个工作日，实际授信时间1分钟，非常短，体验极佳。
5.1.4 利率
省呗代偿信用卡年利率区间为11.08%~24.8%，依据省呗风险定价规则浮动定价，风险定价规则暂无渠道获取，银行账单分期约为18%。
年利率 = 分期手续费率/(分期数+1)*24 = 单期手续费率*分期数/(分期数+1)*24
据体验：申请到的情况为银行账单分期利率的6折，但暂无数据支撑整体情况。
5.1.5 数据分析
5.1.5.1 整体数据
截止至2018年6月5日，其最新版本为6.65，IOS平台免费总榜第167名，免费财务榜第17名。2017年9月-2018年4月月独立设备数为54w台，日均独立设备数为4W台。
5.1.5.2 变化趋势
各大数据平台于2018年2月收录省呗数据，以下数据变化讨论时间维度为自2018年2月27日后。
2018年2月28日七麦数据监测到省呗日下载量为56，至2018年6月4日，省呗日下载量为36887，区间累计下载量为1700758。峰值为2018年5月15日下载量45813。
2018年5月7日~2018年5月9日之间，下载量异常增加，从14189增至2018年5月9日的43338，推测在此期间省呗做了引流运营活动。
自有数据监测以来，省呗所有版本累计评分13117个，占总下载量比例为0.77%。五星评分为12712个，占比高达96.9%。公开信息来源无法推测是否有刷评分和评论的运营操作。
5.1.6 分析总结
省呗从信用卡代偿切入消费分期，直面银行信用卡账单分期，盯上中国信用前30%的信用卡人群，历经三年发展，已经成为一个集信用卡管理、优惠用卡指引、低利率跨行账单分期、线上信用卡中介等综合性普惠金融平台。
盈利模式清晰，产品体验在同类产品处于前列，尤其是授信速度给人以极好的体验。信用卡代偿业务主营18%利率以下的部分，意图明显且势头凶猛。
综合各方面情况看，推测其信用卡代偿业务为跑马圈地的工具，结合萨摩耶金服融资情况来看，低利率吸引用户的意图非常明显，挟用户以利融资。主要盈利模式非信用卡代偿业务，而是同时提供的其他金融服务。
从用户体验方面来看，进件环节页面底部有百分比显示进度，可有效降低用户焦虑感，提高进件转化率。同时各个需要用户提供关键信息的页面均在显著位置，标识数据加密保证保护用户隐私。在身份认证环节和运营商服务密码环节，也采取相关措施便利用户操作，提高用户留存，保证进件环节的畅通。如此通过多种用户体验的优化，提高进件转化率。
5.2 小黑鱼
5.2.1 整体概述
小黑鱼由南京铁帆网络科技有限公司与2018年1月9日研发上线的购物类app，小黑鱼以购物场景切入消费金融领域，其slogan为：“会员制消费服务平台”，为用户提供购物场景下的消费分期服务。
本文侧重于从信用卡代偿角度分析小黑鱼平台。
5.2.2 历史版本
从小黑鱼历次发布的更新摘要来看，其slogan经历了从“年轻人的潮流购物平台”到“先消费后付款，分期购物平台”再到“会员制消费服务平台”的转变。也折射出小黑鱼在产品路线上的探索之路。
1.8.0版本以前，小黑鱼尝试做购物平台，1.8.0版本开始引入分期购物的方式，开始切入购物场景的消费分期业务，2.0.0版本开始，将购物场景强化，引入会员制，开始尝试会员折扣返利的方式促进平台发展。
由于历史版本已经无从下载，我们主要分析小黑鱼最新版本核心功能。
5.2.3 用户分析
从人群性别角度来说，小黑鱼用户群体中男性用户占比高达66.11%，为主流用户群体。
从用户年龄分布看，小黑鱼用户31-35岁占比最高达33.25%，其次是36-40岁的用户群体，占比22.86%。31-40岁用户群合计占比超过半数为56.11%。
从地域分布角度看，小黑鱼用户群体主要分布在沿海发达地区，其中，广东地区占比最高，为11.03%。西部地区四川用户占比居第4为5.56%，是中西部地区高值。
结合现有数据可以得出小黑鱼基本用户画像，即位于沿海发达地区年龄为31-40岁的男性用户，此画像符合行业特征。
5.2.4 功能分析
小黑鱼由购物场景切入消费金融，其核心功能为商城，和金融服务，由于本文侧重分析小黑鱼信用卡代偿业务，所有仅从进件与授信等角度对小黑鱼核心功能进行分析。
5.2.4.1 进件流程
小黑鱼进件流程简单，但不是自动审批，有电话核实环节，授信申请需要等待一段时间。
- 14:56提交授信申请15:00接到电话风控，核实基本信息15:22授信审核通过
整个流程比较顺畅，相比来说授信审核速度比较快。
5.2.4.2 核心功能流程
小黑鱼代还信用卡流程如图：
要使用代还信用卡功能需要开通黑金会员，不清楚此处小黑鱼的用意，会员门槛会筛掉部分用户。从某些方面来说，对代还信用卡有强需求的用户才会开通会员。
另一个角度来说，为了代还信用卡出资开通黑金会员，代表用户能够接受较高的资金成本。人为筛选掉部分用户，获得更加精确的用户数据。
另外，小黑鱼也有现金分期入口，但现金分期功能的使用同样依赖于会员开通黑金会员。
5.2.5 利率
据测算：该用户代偿信用卡名义年化利率为27.82%。
据测算：该用户代偿信用卡名义年化利率为27.82%。
据测算：该用户代偿信用卡名义年化利率为29.35%。
整体而言，小黑鱼信用卡代偿业务年化名义利率较高。
5.2.6 数据分析
来自艾瑞APP指数的数据表明：
2018年2月至2018年4月，小黑鱼月独立设备数为峰值34w台，谷值31w台；日均独立设备数峰值4w台，谷值3w台，appstore总榜第2581名，消费分期榜第6名。
由此可推算出小黑鱼用户数量为十万级。
5.2.7 分析总结
小黑鱼从自建商城切入消费分期场景，陆续推出代还信用卡、现金分期、理财等金融服务，短短半年累计下载达2597835。
- 2018年1月9日至2018年6月4日之间，峰值下载量于2018年4月25日录得63894；2018年4月22日至2018年4月25日下载量自26237增至63894，短短两天增幅为144%。
推测此处有较大型拉新推广活动，自2018年4月6日后下载量日变动较大，小黑鱼仍旧处于不稳定增长时期。
从评论情况看，总计7442个评分，其中，5星评分6772占比90.9%，1星评分495占比6.65%。但是从评论详情来看看，存在明显的刷评分评论的运营行为。
六、总结
根据对市场，行业以及竞品的观察，信用卡代偿需求是真实存在的，以不同产品类别区分，分为年化18%以下的产品，和18%以上的产品。
前者以省呗，还呗等为代表，信用卡代偿功能承担引流工具的目的，不靠此盈利，甚至对该产品进行补贴。
后者以指还王，小黑鱼等为代表，试图以此功能盈利，作为一种盈利模式存在，甚至使用会员门槛筛选有信用卡代偿强需求的用户。但从风险角度来说，能接受比信用卡账单分期更高利率的用户，其潜在风险均更大。
建议在设计同类产品时，严格定义好意图服务的用户，做好产品定位，尽量获取更精准的用户画像。
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