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几周以来,美国银行业的危机不断发酵,到目前为止,已经有三家银行倒掉了,但这或许真的只是一个开始。根据美国相关专家的预测,到目前为止美国有接近200家中小银行面临和硅谷银行一样的危机,既然硅谷银行资产比他们还大都有可能倒掉,那么这些银行会不会也有倒闭的风险呢?
所以在过去一周的时间里,有超过1000亿美元的钱被从美国的银行中提出来,大量的人提了钱之后,只有1/3的人把钱重新存回美国大银行之中,而2/3的储户连大银行都不信任了。也就是说下一步怀疑之风会从中小银行转移到大银行,美国大银行有可能也撑不住的。
而且更为关键的是,当此之时美联储竟然还加息,要知道业内的共识是为什么硅谷银行会倒掉?就是因为美联储短短半年之内7次加息,使得硅谷银行持有的大量美国债券的票面价值急贬,而遭遇到储户挤兑危机之时,硅谷银行又不得不把美债抛出,最终酿成了今天的惨剧。
很多中小银行现在面临和硅谷银行一样的窘境,加息使得他们的资产缩水,面临挤兑之后又不得不亏本卖国债,在这个状态之下美联储还敢加息,这说明什么?说明美联储认为美国的通胀情况比这些中小银行的危机还要严重,他是不得不加息的。
而反过来讲,他的加息行为又就使得美国的银行危机进一步加剧了,更关键的是由于美元是世界通用货币,所以过往经常出现这样的情况,那就是美国生病欧洲吃药。美国在过去两年大放水乱印钞之后,自身通货膨胀,但是美国通货膨胀好歹只有8%、9%,而美国的通胀输入到欧洲之后,使得英国的通胀两位数,波罗的海的通胀20%以上。
而这一轮银行业危机也是这样,美国好歹只是中小银行暴雷,好歹倒掉的只是一家2000多亿美元资产的硅谷银行,而到了瑞士直接使得瑞士信贷也发生了危机。当然,瑞士政府是快刀斩乱麻,短短几天之内要求瑞士第一大银行瑞银集团出资把瑞士信贷收购了。好歹把危机的苗头掐灭了,但是瑞士政府快刀斩乱麻之下,也引得很多人不满。
比如说瑞士信贷有超过160亿欧元的额外一级债,名字叫债,那自然就是债务了。按道理讲,一个企业遭遇到经营危机之后,你的资产是应当优先偿付债务,然后再偿付股东本金的,可是瑞士政府一旨令下去,你这个额外一级债清零了,什么叫清零了?我耍无赖了,我不认了,我认为这就不算我的债了,因为我经营遭遇到了重大危机,所以我这个钱不赔了。
瑞士信贷被瑞士银行收购之后,好歹他的原始股东虽然股票打了折扣,但是或多或少还能收回点资产,可是持有160亿额外一级债的债主们血本无归。我们可以说瑞士政府很果断迅速的把这个危机斩断,我们也可以说瑞士政府很无赖,就像他冻结俄罗斯资产一样,表面上成为中立国,表面上说银行保护各个储户的资产隐私,但最终随时随地他们可以变化,随时随地他们可以没收你的资产,把你的债券清零。
可问题是欧洲不止瑞士一个国家,当美国银行危机不断发酵向欧洲转移之时,当瑞士信贷这么迅速的都倒掉之后,有人说德国的德意志银行会不会也出问题?要知道德意志银行的资产超过1万亿美元,比硅谷银行比瑞士信贷大得多得多,德意志银行堪比德国的花旗和摩根大通,这样一个巨无霸如果倒掉了,德国经济绝对是岌岌可危的。
可能有人说不至于吧?德意志银行会倒掉吗?德意志银行过去几年确实经营出现了很多问题,但更关键的是现在整个欧洲的经济大势不好,而且这都是有连锁反应的。您想,欧洲各个银行都有额外一级债,当瑞士政府翻脸,一下子就说不承认瑞士信贷的额外一级债之后,他是金钱脱壳了,他是不用还这160亿欧元了,可是别的银行的额外一级债的投资者怎么办?
对他们而言,手里等于拿了一个雷,比如说有大量的投资者持有德意志银行的额外一级债,以往大家认为这无非就是风险大一点,风险越大,利益回报越高。可是现在由于瑞士信贷可以这样的不要脸,这样的无耻,直接把你这个债归零,那么当然如果德意志银行未来出现问题的话,他会不会也选择同样的方法?所以最近有很多人在抛售相关债券。
而另一方面我们知道,对于银行而言,最重要的就是信心,信心比黄金还重要。为什么美国很多银行明明没有问题,储户还要去挤兑?很简单,跟你相类似的银行规模差不多的银行倒闭了,那我就有理由担心我在你这里的存款安不安全,甭管你是不是真的安全,我现在先把钱取出来,过一阵子观察好情况再说。
对于德意志银行也是这样,瑞士信贷倒掉了,市场疯传德意志银行也有问题,对他的怀疑就是最大的危机。尤其是德国日子这两年也不太好过,德国作为欧洲经济最强大的国家,非常的需要能源,可是俄乌战争这一年多,德国终于走上了能源与俄罗斯彻底切割之路。德国要花5倍的价格从美国买天然气,虽然你存储了足够的天然气,但是你这个钱也花出去了。
更关键的是有大量的德国企业在考虑要不要把企业迁到美国去,因为美国的能源更便宜,美国政府还给予大量的真金白银的补贴。所以德国经济将来面临巨大的问题,在这样一个状态之下,德意志银行作为德国最大的银行当然也无法独善其身。
所以大家看到没有?这一整轮欧洲的危机,不管是能源危机、产业危机还是金融危机,统统都是美国惹的祸。美国印钞,欧洲通货膨胀,美国加息,欧洲银行危机,美国给补贴,欧洲产业外移,美国要求乌克兰战争继续下去,欧洲的能源危机就永远存续。所以真的德意志银行前景也不是太好,而更关键的是欧洲前景也好不到哪去了。