系统交易策略的建立，一般能够经过下列二种完全不同方法：即从上向下和从下向上。
从上向下，就指通过市场动向长期性观察而产生某类理论的了解，随后根据这类了解而产生某类战略决策。
举例说明而言，道氏理论是20世纪最开始最完善的对股票波动特点的理论总结。波浪理论需要由十二个基本上界定组成。当中道氏对发展趋势的概念，小编认为至今仍是最合适的的。之后由波浪理论考虑构成了一系列有名的买卖观念，如这其中的“晃动交易法”，“三点交易法”这些。
而所谓的从下向上，是指从销售市场统计信息考虑，根据数据分析得出来的统计特性而探寻相对应的交易策略。
比如，“缩量上涨若干点后买进，收盘价格售出”，就是按照那时候美国期货数据库科学研究而看到所说“跳空高开效用”，其实就是当缩量上涨后价钱上涨的几率非常高。但对这一市场情况的缘故，到今天哲学领域还没有一个结论，没有一个一致的表述。这就是一个单纯由数据信息考虑所形成的买卖观念典型性事例。
不论是从上向下所形成的交易策略，或是从下向上所形成的交易策略，历史时间上也有知名的成功战役和成功的投资者。例如知名美国投资者R.M.Baruch、B.Graham、W.Buffett、J.Templeton等等都是同一时期知名的投资评论家。这些人在投资理论上面有着极大的功底，甚至一些对投资理论的高速发展做出了优秀的奉献。
可是却系统买卖的立场看，小编认为从上向下产生交易策略的观念相比从下向上产生交易策略的观念具备如下所示优势：
第一，能够很好地掌握部分损失与全局性不成功的关联。
系统买卖重视的是长期稳定的经济效益，并非注重一时一地的得与失。鉴于统计分析样本分布难以做到平衡，有时候不好发生的几率具备贝塔射线性，其实就是一切交易系统都需要做好应对持续不成功的状况。
但在这类逆境时期，应对强大的心理工作压力，如果投资者者深刻理解该系统所据此所形成的投资理论，就很可能深刻地评定每一样本的统计特性，进而分辨它是由统计分析样本分布不平衡所形成的逆境时期或是A股市场正在发生一个新的全局性变比，从而使得交易系统能适应新的销售市场特点。
小编从多年来的买卖在实践中感受到，深刻理解交易系统所根据的投资方法针对投资者在逆境时期维持心态平衡具备非常重要的实际意义。
有一些投资人花大价钱选购盈利性售卖的交易系统，但是当遭受持续逆境时期便很没有毅力交易系统，而到之后没多久这种投资人又再次发现该系统又恢复良好的表现。这儿一般存有几个问题：
1、一切交易系统都必须置入系统设计师的心理特点。倘若系统使用者的心理状态与系统设计师的心理特点存在一定差别，则其交易系统不太适合该使用者。
2、上边谈到的难题，因为商业化的交易系统经常不泄露其系统的设计概念及关键基本参数，可能会导致使用者不能从基础理论层面上深刻理解该系统，最后的结果造成逆境时期消极心态。
第二，能有益于交易系统的风险管控。
假如交易系统并没有纳入风险性控制规则，了解交易系统的投资方法则能使使用者对风险性所发生的水平、范围及时长有一定的前瞻性，从而增强风险管控的自觉性和精确性。
例如，假如使用者应用以趋势跟踪为设计风格的交易系统，那样使用者能通过对发展趋势和非发展趋势市场理论基础研究与长期实践，知道该系统的逆境时期是行业的横盘震荡时期。
假如使用者根据某类方式分辨销售市场正在进入波动期，那样使用者便能采用降低资金分配量风险管理策略规避风险，与此同时观察交易系统的表现。
倘若买卖结论的确亏本频次提升，那就证实分辨恰当及保障措施恰当；但是假如买卖结论亏本频次从未有过很大变化，那就证实对行业趋势的分析不正确，使用者能够逐渐扩大资产投入量。
第三，更有助于对交易系统日常维护与改动。
交易系统的使用过程中有一个非常难处理矛盾统一关联，即一定时期不仅坚定不移地执交易系统的所有数据信号，又需要对交易系统对市场特征的偏移情况有一定的警惕进而能在适当的时候改动交易系统。
友情提示：以上观点仅做为学习交流使用，不构成任何投资建议。投资有风险，入市需谨慎！
上一篇
