近几天市场比较惨烈，尤其是新能源中的光伏和海风跌幅较大，我们分别来看看。
一、海风
海缆三剑客东方电缆、亨通光电、中天科技回调较大，东方电缆一度跌停。原因是青州四项目海缆订单，东方电缆将部分订单分给了宝胜股份。
根据东方电缆的说法，是近期订单太多，产能已经排不开了，所以让出了一些低性价比的订单给其他企业。
市场也有说法是青州四项目是民企的项目，想在电缆这块进一步压价，东方电缆不接受，双方通过协商，最终东缆让出了一部分订单。
海风明年是高增速的一年，市场备受关注，而其中竞争格局最好的环节就是海缆，产品的质量保证、过往应用业绩、企业的品牌实力都是业主很看重的，毕竟海缆整根埋在海中，一旦出了问题更换成本太高，因此海缆环节也一直享受着极高的估值。
这件事开始让市场担忧海缆竞争格局是否面临恶化？毕竟二三线的电缆企业也已经能拿到订单了。
现在海缆的格局是220kV以上（330kV，500kV等）的订单，基本还是被东方电缆、亨通光电、中天科技包圆，220kV以下的订单，竞争格局略微变差，又多了3家二线企业参与竞争，起帆电缆、汉缆股份、宝胜股份。
随着海风行业的发展，离岸更远、对损耗要求更低，对高压电缆的需求也会更多，高压电缆仍能保证一定的毛利率；低压的部分则会受竞争加剧的影响，毛利有所下降。对海缆三剑客有影响，但我认为影响程度能接受，无非就是要求一个更合适的价格了。
以东方电缆为例，明年利润增速预测有70%多，不过在明年的高基数之下，后年增速就下来了，只有20%多，再往后就要看企业出口业务的进展情况了，考虑到近期成长股不占优，2023年对应一个20~25倍的估值还是比较合理的，如果后面继续跌到20倍以下，就非常有性价比了。
二、光伏
相较于海风，光伏的情况则没那么乐观。
最近看到好多文章标题都是硅片价格雪崩之类的，光伏产业链现在的情况就是全线降价，降价幅度硅片＞硅料＞电池片＞组件，具体数据不同的角度看到的不尽相同，你可以大概理解为最近一个月降价幅度是硅片-20%＞硅料-15%＞电池片-10%＞组件-5%。
硅片先于硅料降价，这个并不意外，我们此前分析过，硅片厂家为了不让硅料不砸在自己手中所以会全速生产高速周转，待到硅片产能过剩，硅片开始降低开工率后，硅料才会降价。而且硅片是门槛最低的环节，一旦硅料不再稀缺，硅片会是率先开始打价格战的环节。
硅料和硅片还不是最危险的，因为大家都知道他们产能过剩了，相关企业股价也跌了很多了，比如硅料硅片龙头企业股价都快腰斩了，这时候反而没那么危险。
真正危险的是多数人没意识到的地方，就是电池片环节。大家应该还没忘几个月前，有多少新玩家宣布进军电池片行业吧？有做房地产的蓝光发展，有做婴儿用品的皇氏集团、麦迪科技，有挖煤的盘江股份，有做益智玩具的沐邦高科。。。。。原来老玩家更是疯狂扩张产能，电池片环节未来半年必然是有大量产能放出，而像龙头企业钧达、爱旭这种的上个月股价刚刚新高，这后面的走势可以参考半年前的通威。
组件方面，从数据上看，硅料大幅降价，组件降价最少，似乎是留存了一些利润，但由于目前产业链价格在大幅波动，价格传导需要一定的时间，而且近期成交量也比较小，所以价格可能失真，实际上就目前来讲，没法看出组件到底能否留存更多的利润。
我们从常识来分析，最终能留存最多利润的一定是最有话语权的环节，下游的新能源电站的运营商，通过大规模招投标，以量换低价，有着绝对的话语权，至于组件企业的品牌优势，我们说头部企业对二三线企业确实有优势，但同样是头部企业，是天合比隆基更有优势，还是晶澳比通威更有优势呢？那肯定是谈不上，终究还是要拼价格的。
其他消息：
最近不幸中招，好几天没更新，很抱歉。
周三一早开始发烧，最高近39度，吃了2片对乙酰氨基酚，晚上睡前又吃了2片，周四醒来烧就退了，之后主要就是咳嗽，总的来说症状不算重。
我的一些感受：
1、从身边人来看，首先个体之间差异很大，除了发烧，不同的人症状也不完全相同；
2、年轻人高烧更多，恢复更快，老年人多是低烧，恢复较慢，所以发烧是好事，说明免疫系统在干活；
3、吃药的话就是吃退烧的，多休息，挺过去，没啥别的办法；
4、几乎没有所谓的无症状感染者。
这几天也没有操作，就是把苏试转债转成了正股，再次提醒，1月12日之前务必卖掉手中的苏试转债或者转股，否则就要被强赎而造成重大损失。
我是“零基础投资”，逻辑、观点、实盘，期待你的关注。
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实盘（仅供参考，不构成投资建议）
2018年底~2021年底盈利44万，复合年化35%。
12月21日，22日，23日，将苏试转债转股，其他无操作，仓位125%，22年赚34万。
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