做投资的三个层次：交易心态、交易情绪、交易态度
1.最高境界的交易，像傻瓜一样地去交易，只要按照你选定的信号和交易计划去做，要远离杂乱无章的信号，执一把宝剑，随时准备止损。千百次验证是有效的方法，就要勇敢地去做。要做就按照自己选定的方法去做。
只管认真地止损，除此别无他法。练习止损，百止不厌，百止不悔。简单的才是实用的。在遇到你设定的交易机会时，不要自我约束，要勇敢地行动。
市场机会这么多，要是自己不去主动关心，寻找机会，机会是不会自动找你的。在市场经济时代，干什么都需要钱，人干吗要跟钱过不去？
我只做自己熟悉的指标和图形。
“世界上没有容易的事情，要想在股票市场赚钱，就要先交一些学费。通过反复学习钻研，懂得止损的绝对必要性，经常练习，直到形成良好的止损习惯，就能熟能生巧。”
许多事情的结局之所以不如人意，主要是因为当事人太迷信，不知道积极应变。“在股票市场上，什么事情都可能发生，这也许就是股票的独特魅力。”
2.根据盘面变化随时制定出新的操作计划，以随时应变，与市场同步。
没有可盈利的盈利模式，投资的结果必然是亏损的。因此，大部分投资者，在股票市场唯一追求的就是一套或数套好的盈利模式。
但实际上，即便有了一套或数套可盈利的盈利模式，投资者最终的投资结果也未必是盈利的，甚至亏损依然存在较大可能。
我的系统是顺势类型，只看盘面，不做预测，只做大波段，不做震荡。
着重于中线波段操作，放弃暴利思想，敢于止损。
所谓盈利模式，应该包括具体交易行为中进场、出场、止盈、止损等动作，也包括有这些动作有机组成的交易策略、操作计划、风险控制等方案。
投资者最终的投资结果也未必是盈利的，甚至亏损依然存在较大可能，关键是交易心理不过关。
3.交易心理往往会涉及单个交易者的性格、脾气、习惯、人性优点、人性弱点等，
具体可分为三个层面，即交易心态、交易情绪、交易态度。
交易心态方面，应做到淡定、耐心、坚持，应杜绝贪婪、恐惧、赌性；
交易情绪方面，应做到冷静、果断、勇敢，杜绝冲动、犹豫、懦弱；
交易态度方面，应做到谨慎、努力、遵守纪律、重视，杜绝大意、骄傲、妒忌、懒惰、无所谓。
技术指标的类型
1．大盘类指标
大盘类指标是指那些专用于判断大盘走势的指标。这些指标可以反映出市场总体运行的情况，是研究大势走向的工具之一。由于大盘类指标是专为大盘量身定制的，因而这些指标在个股画面上无法使用。大盘指标主要包括：A/D上涨家数对比、ADR涨跌比率、ADL腾落指数、ABI绝对广量指标、MCL麦克连指标、ARMS阿姆氏指标、OBOS超买超卖指标、MSI麦氏综合指标、STIX指数平滑广量交易指标等。例如，对于ADR这个指标来说，它是实时反映股票市场中上涨家数和下跌家数的比值。通过这一比值的变化情况，我们就可以大致推断出市场上多空力量之间的变化，进而判断市场上的实际情况。
2．趋势类指标
股市中有趋势理论，而技术分析的前提条件之一也是认为市场及个股的运动轨迹呈现出某种大方向的趋势性。市场或个股的运行趋势根据其方向性可以分为三种：上升趋势、下跌趋势、横盘震荡趋势。并且，趋势是有形成、发展、加速、转向这种过程的，而趋势类指标就是在一个大方向的基础上反映市场或个股的这种大趋势运行特点的。趋势类指标以移动平均线为基础，移动平均线的原理是通过反映市场平均持仓成本的变化情况进而反映趋势的运行情况。由于趋势形成及持续具有一个较长的时间周期，因而反映这种趋势的趋势类指标普遍具有较为稳定的特点，投资者在实际使用这一类指标时所采取的策略也多是顺势而为，且趋势类指标不易人为操作偏线，因而受到很多投资者的青睐。
3．能量类指标
虽然个股的走向直接反映在个股的价格波动中，但是促使股价波动的内因却是买卖盘的强弱力度，能量类指标通过某种方法来研判市场买盘与卖盘的力度大小，以此作为着手点来预示价格的走势。
4．成交量类指标
股市有谚语：“量在价先”，成交量的增加或减少都表现出了一定的价格发展趋势，正是量的变化才促使股价不断发生变化，量能的形态往往可以预示出个股的走势。成交量类指标作为单独的一类指标，多是以“成交量”为核心的，能量类指标以成交量这一数据信息为基础。通过一定的数学运算方法得出数学模型，以反映量能的变化趋势、买卖盘变化的程度等信息。但由于成交量类指标主要以成交量这一数据为核心，并不是以价格作为指标的直接参数，因此，在使用成交量类指标时，投资者应结合可以反映股价走向的趋势类指标进行综合判断。
5．摆动类指标
摆动类指标是以统计学理论中的正态分布假设为基础的，根据某一段时间内的价格波动区间及某一时间点处于这一价格波动区间的位置情况，来做出买卖判断。
对于摆动类指标来说，它的基本原理就是捕捉整理行情，一定幅度（强度）的上涨就是卖出的理由，一定幅度（强度）的下跌就是买入的理由。可以说，摆动类指标多属于短线指标，最适合于横盘震荡市，此时的信号准确率相当高，能够超前反映出价格波动过程中的短期顶部及短期底部。但是在单边市走势中，摆动类指标往往会出现钝化，指标的金叉、死叉并不能简单地作为买卖信号。
由于摆动类指标往往很容易在行情涨势正好的时候发出做空信号，而在跌势正连续的时候发出做多信号，因此如果仅以摆动类指标的形态或交叉关系作为买卖决策的依据，很容易出现因小失大的不利局面，可以说，结合趋势类指标，准确地判断出目前的大市行情也是应用摆动类指标的前提。
6．相关专业指标
除了以上常见的几大类指标外，还有很多其他的指标，如反映上交所LEVEL2服务的相关LEVEL2特色指标，以及一些深受投资者欢迎的鬼系指标、龙系指标、神系指标等系列指标。这些指标分别从不同的侧面反映了市场或个股的交投情况，同时也是我们在使用指标进行实战时应注意的对象。
7．其他类型指标
除了上面的趋势类、能量类、成交量类、摆动类、相关专业类等指标外，还有一些指标是基于不同的操作理念而创造出来的。例如，通道类指标是基于“股价在通道之中运行”这一理念而创造的，较为典型的通道类指标有布林带指标（BOLL）及麦克指标（MIKE）；停损类指标的原理则是基于股市设置停损价位的模型而得出的。可以说，任何一种较为独特的操盘理念都可以将其转化为定量的指标表现形态。
“成交量”不会骗人的指标
如何看成交量之异动的放量
结 合A股市场来说，典型的放量形态主要有单日凸量、台阶式放量、连续巨量等几种。这些放量形态都很重要，当它们出现在不同的位置区时，使用方法也不尽相同。 本篇文章中，我们以点带面，简单了解一下它们的形态及市场含义. 希望对于寻求如何看成交量的异动放量的答案的投资者有所帮助.
一、单日凸量
单 日凸量就是指成交量出现间歇性的大幅放出，这种放量效果一般来说只能维持一个交易日或两三过交易日，随后，成交量又恢复到原来的水平。单日凸量是一种市场 交投不连续的表现，它的出现或是由于主力的操纵或是由于上市公司突然公布重大事项所致，当脉冲式放量出现时，其量能效果有时可达到正常水平的5倍以上。
单 日凸量出现时，若当日出现大幅度的下跌，很明显，这是场内资金大力度出逃的信号，是风险的标志。但是，更为常见且颇具迷惑力的是，单日凸量当日往往是大幅 度的上涨。其实，这并不是买盘大力涌入的标志，此时的单日凸量多源于主力资金对倒出货的诱多手法，它并不预示着个股将继续上行的“放量突破”形式，反而预 示着一波深幅调整走势将出现的风险信号，在实盘操作中，我们应及时卖股离场，以保护来之不易的波段利润。
在一波强势突破上涨中，此股出现了单日凸量形态，虽然K线形态优异，但当日的量能异动却预示着这种突破难以持续，回调下跌走势即将出现，实盘中，不可以追涨做多，持股者宜获利减仓。
二、台阶式放量
台阶式放量也称之为递增放量，它是成交量呈逐级增放大的一种形态。一般来说，这种逐级递增的效果可以维持5个交易日左右，由于每一交易日的成交量都相比前一交易日出现了小幅度的放大，因而，在视觉效果上我们看到了成交量呈现台阶式上升的形态，这就是所谓的递增放量。
在实际应用中，“每一交易日的成交量都比前一交易日出现小幅增加”的这种严格意义上的递增并不多见，只要在连续的数个交易日中，5日均量线保持一种逐步上扬的态势，我们就可以认为这种形态属于递增放量。
递 增的过程就是一个市场情绪（即大众情绪）被持续激发的过程。在市场总体或个股走势的运行中，正是因为由于多数人对后势的相同预期使他们做出买空或卖空的决 定，这时市场或个股会在处于优势一方的引导下，而递增放量直接反映了占优一方的优势在持续增加，但是一旦这种优势无法再继续扩大（即递增效果无法再维持下 去），个股就会出现一波调整或反弹，这也可以说是“物极必反”的原理。
在分析递增放量的时候，我们应注意分析以下几点：一是股价上涨得越明 显，持股者的获利了结愿望越强烈，这对股价后期上涨起到阻碍作用；二是大众规模的聚集程度和买卖行动是否已到白热化阶段；三是当成交量递增量出现在相对的 高价区时，后续买盘是否还能够持续跟上，谁还会愿意为这么高的股价埋单呢？四是当大众买进愿望都被满足后，这时预示着买盘的枯竭，股价丧失了上涨的动力。
在此股的一波快速上涨中，成交量明显放大，但也呈现出了递增式的放大。在阶段高点，可以看到，成交量已无法再度放大，此时就是短线获利离场的最好卖点。
三、连续巨量
连 续巨量是指成交量突然大幅度放出，且能在较长的数个交易日中保持着这种放量效果。在连续巨量下，股价往往会快速波动。实盘中，我们应关注股价的波动方向。 正所谓“物极必反”，一旦量能开始相对萎缩，往往就意味价格已无力朝这个方向发展，若此时的个股短期跌幅较大，则是反弹的信号；若此时的个股涨幅较大，则 是回调的信号。实盘中，我们应注意把握好高抛低吸时机。
此股在深幅下跌之后出现了这种连续巨量形态，这是空方力量开始集中释放的信号，也预示着反弹行情的出现。实盘中，我们可以买股入场，博取中短线收益。
此股在一波快递上涨中出现了这种连续巨量，此时的连续巨量是个股上涨的原动力，一旦成交量开始缩减也就意味着上涨动力的减弱，也就是中短线卖股离场的时机。
量增价升买入，量平价跌出局
量增价升买入，量平价跌出局
一支股票价格的涨跌与其成交量大小之间存在一定的内在关系。投资者可通过分析此关系，判断形势，买卖股票。
下面我们就来详细了解下量价关系在A股市场的应用技巧：
多空矛盾冲突与(伴随着价格涨跌的)成交量大小的关系是：如果彼此双方相互认同程度小、分歧大，则成交量大;反之，若多空双方认同程度大、分歧小，则成交量小。这是量价分析一个本质的特性，大致可分为四种情形：
1、 价格上涨、成交量小：代表多头占上风并得到空头认同(抛压小);
2、 价格上涨、成交量大：代表多头占上风但空头有分歧(有不同程度抛压);
3、 价格下跌、成交量小：代表空头占上风并得到多头认同(不增加买盘托盘);
4、 价格下跌、成交量大：代表空头占上风但多头不认同(有不同程度托盘)。
就是这样简单的四个道理，可以常常帮助我们洞察股市天机。
量价关系应用口诀：
1、高位无量就要拿，拿错也要拿
高位指的是股价处于或接近历史高位，高位无量横盘走势，是典型的上涨中继形态，此时不宜轻易出局。
2、高位放量就要跑，跑错也要跑
个股在高位经历了一段较大涨幅后，股价已经处于高位，但成交量不断增加，股价却一直停滞不前，表明此时已经出现高位量增价平的现象，大概率是主力开始出货。
3、低位无量就要等，等错也要等
无量是因为主力还未做好拉升准备，一旦放量就是大幅拉升的时候。
4、低位放量就要跟，跟错也要跟
低位放量是好事，通常是资金介入吸筹，后期上涨概率大。
5、量增价平，转阴
成交量有效放大，但股价却不成比上涨，通常就是转阴的信号。
6、量增价升，买入
这是比较常见的积极买入信号。
7、量平价升，加仓
多空博弈下，一旦量能出现快速放大，则表明博弈中多方胜出，主力开始入场建仓。
8、量平价跌，出局
股价持续下跌，成交量却并未出现相应降低，大概率是主力已经开始出逃，投资者也应及时出局。
量价关系应用心得：
1、在建仓初期，以低价吸得更多的筹码为主要意图，成交量一般会温和放大，股价呈碎阳或小连阳形态;
2、在做盘中期，加仓推高脱离成本区并培养对手盘是主要意图，成交量会呈现连续、不规则的放大，股价会连续上台阶;
3、在做盘尾期，制造对手盘派发手中筹码是主要意图，成交量会连续、规则的持续保持在高位甚至放出巨量，股价则横盘或下探。
所以，在研究K线级别的量价关系的时候，本着上面红字所描述的根本，找到主力资金的进出点，就是一个完整的K线级别的量价分析。
放量形态
成交量的形态虽然多种多样，但是其变化方式无非只有两种：一是放大，即放量；二是缩小，即缩量。放量是市场交投活跃的表现，而缩量则是市场交投清淡的表现。放量或缩量由于其效果和方式不同，往往以几种典型的形态呈现出来。了解这些典型的放量及缩量形态，可为我们后期正确解读各种成交量形态打好基础。
在成交量所蕴含的各种市场含义中，放量无疑是最能表现出其市场情绪变化过程的。在不考虑主力操纵成交量的前提下，放量可以准确地反映市场情绪的变化过程：当价格走势较为稳健时，大多数投资者可以按既有策略采取操作。此时，大盘或个股的成交量不会出现较大的变化，但是一旦有消息刺激或某些外在因素的影响，很可能就会使很多投资者出现情绪波动，由原来的犹豫不决进而转变为采取坚决的行动。这会导致一大部分人对后期走势产生相同的预期，从而使他们做出买空或卖空的相同决定，成交量自然而然要放出。
随着价格走势的加速，更多的投资者会加入到买卖双方的阵营中，情绪稳定的大众会转化为情绪激进的大众。原有的较为稳定的供求双方力量对比就会被打破，体现在成交量上就是连续的递增和价格在原来趋势上的快速推进。一旦成交量不能再增加，这就意味着大众的规模和力度都已达到了极限，这就是价格走势反转的信号。透过放量形态，我们可以看到群众情绪的激烈程度及群众的集结规模，放量形态是我们研判价格走势的关键要素之一，本节我们就来看看常见的几种放量形态及其市场含义。
常见放量形态之——温和放量
温和放量是一种量能渐变的过程，它体现了市场的买卖盘交投开始趋于活跃。温和放量多出现在市场交投持续低迷之后，由于买卖盘的交投开始活跃，从而出现了一个类似于“小山丘”的成交量形态，温和放量形态使得成交量在前后的变化过程中呈现出一种连续性、不同股价暴涨暴跌而导致量能出现明显异动的情况，在温和放量形态下，市场也多会处于一种过渡状态。
温和放量形态作为典型的放量形态之一，它更多的出现在深幅下跌之后及上升行情的初期，往往代表了有实力的资金介入力度开始加大，此时的温和放量形态所反映的市场含义是：场外资金开始持续介入，伴随着个股出现的止跌上扬的势头，这种温和放量形态往往就是下跌趋势见顶或上升趋势正初步形成的明确标志。
温和放量形态出现时，并不意味着投资者就可以马上介入，投资者在实盘操作中应用温和放量形态时还要注意以下几方面。
要关注温和放量形态所出现的股价位置区间。只有出现在深幅下跌后的低位区的温和放量及上升初期的温和放量形态才是主力资金持续流入的标志，也只有这时的温和放量形态才是价格未来将走高的可靠信号。
要关注温和放量前后的量能形态。温和放量出现时，我们可以看到这时的量能要明显大于前一阶段的平均量能，这表示市场已脱离了前期的低迷气氛，股市交易又趋于活跃。并且，当温和放量形态出现后，这种量能的放大效果并不是昙花一现，而且可以持续地保持住、很难再恢复原来的量能萎缩形态，这代表资金的流入具有很强的持续性，这是价格未来可以走出上升趋势的可靠保证。
关注温和放量后的价格走势。由于我们认为温和放量反映了资金的持续流入，因而也就意味着多方开始取代空方而占据主动地位，这随后的股价走势自然不应再次大幅滑落，而应是顺理成章地走出止跌企稳的形态。
如图1所示为深赛格（000058）2013-10-09至2014-08-08期间走势图。如图所示，此股在深幅下跌后出现了成交量温和放大的形态，同时股价走势也出现了止跌企稳的形态，因而我们可以认为这是主力资金开始大力介入、市场交投开始活跃的信号。它出现在个股的深幅下跌之后，具有很强的趋势反转意味，是我们进行中长线布局的明确信号。
图1 深赛格温和放量示意图
如图2所示为深赛格2014年8月8日后走势图。可以看出，随后此股正式地步入到了上升趋势中，而之前的温和放量形态就是下跌趋势反转为上升趋势最好的前兆信号，这也是成交量形态的最大魅力所在——提前预示趋势的反转。
图2 深赛格2014年8月8日后走势图
常见放量形态之——递增放量
递增放量形态是指成交量在数个交易日内出现逐级递增、持续放大的情况，有一个明显的持续放大效果。一般来说，在递增放量形态中，后一交易日的成交量往往会高于前一交易日的成交量，当然，在个股的实际情况中，这种递增效果也并非后一交易日的成交量一定大于前一交易日的成交量，而是指成交量形态的总体效果呈现出递增形态。通过5日均量线，我们可以很好地理解这种递增放量形态，当5日均量线在数个交易日内出现明显的上升势头，并且这数个交易日的成交量呈现出一种台阶式上扬的递变效果时，我们就可以认为这种放量形态是递增放量形态。
递增放量形态多出现在价格快速上升的走势中，它反映了参与交易的买卖盘规模出现了逐渐递增的情况，而这个买卖规模不断变大的过程也可以说是投资者情绪不断被激发的过程。下面我们以个股为例，来看看在递增放量形态下市场情绪是如何演变的。
最初，个股往往由于某种原因而受到一定买盘的关注。引起投资者关注的原因有很多，比如券商报告、业绩好转、股市回暖等，此时，股价往往仍处于低位，一部分投资者见机会已来，便入场买入成为多方力量，成交量也在买盘占优的情况下出现一定的放大（这时的放量性质较为温和），价格随之出现了小幅上涨；随后，价格与量能的变化引起了一部分技术派的注意，网站、股评等传闻也开始关注此股的变化，使得该股在更大范围内吸引投资者的注意，由于此股仍处于起涨初期，“放量上涨”是市场的共识，在一片做多声中，价格再次携量上行，量能也进一步放大。
持续的上涨就是个股最大的利好，而且它的上涨有量的持续放大来支撑，随着上涨而引发赚钱效应，这时个股所隐藏的一些所谓的“新能源”“高科技”“区域或资源垄断”等一些无法转变为业绩的题材开始纳入到了投资者的视线当中，原来本打算按理性判断而稳健操作的投资者往往会出现侥幸的心态，希求通过快进出此股并借此股的强大升势来获取短线利润。
放量上涨的升势激发了人们做多的热情，很多投资者都会产生入场买入持有的冲动，成交量再次创出近期新高，但此时市场的潜在买盘也在快速耗尽的过程中，投资者的入场速度不可能一直加速进行，量能也不可能一直放大下去。当量能无法再次放大时，就意味着买盘的力道出现减弱，而近期的价格暴涨走势会使很多短线获利者有获利了结冲动，当量能无法再次放大时，就是买盘无法支撑股价上涨时。此时价格就会在获利盘的大量涌出下出现快速深幅的回调。
对于递增放量形态所预示的股价走势及反映的市场含义，我们可以通过水池的进水与出水的关系来理解。当水池的进水与出水速度处于平衡状态时，池内的水位也会维持在一个平衡的位置上。若进水速度突然加快，则势必会引起池内水位上升，但是由于池外的水源是有限的，因而这种进水速度不可能持续增加。当进水速度达到最大值时，往往也是池内水位最高时。随着进水速度的放缓，池内水位也会自然而然地下降。同样，在股市中，场外资金就好比是池子外边那有限的水源，当场外资金加速流入时，势必会造成价格的快速上扬，但由于买盘的数量有限，在这种买盘持续加速流入后，必然会导致后续买盘的匮乏。因而当场外资金流入速度放缓时也就意味着一波或深或浅的下跌即将出现。
如图3所示为中兴通讯（000063）2014-05-13至2014-12-25期间走势图。如图所示，此股在一波上涨中出现了明显的递增放量形态，在成交量逐级放大的情况下，股价的短期升幅也是较为可观的。正是这种持续放大的量能支撑了价格短期内的快速上涨，但是成交量不可以一直放大下去，当量能无法再次放大时，也就是买盘无力支撑股价上涨之时，也意味着短期内的一波回调即将展开。通过理解递增放量的市场含义，我们就可以运用这一形态有效地去预测价格的走势。
图3 中兴通讯递增放量示意图
在应用成交量递增形态时，我们应注意，对于这一形态，我们不仅可以从个股或市场局部走势中（即微观的角度）去分析它，也可以从个股或股市的总体走势中（即宏观的角度）去认识它。局部的递增放量形态及其市场含义是我们进行短线操作应理解的内容，而总体的递增放量形态及其市场含义则是我们理解趋势运行、开展中长线操作应掌握的内容。
价格可以走高的关键原因就在于受到了充足的买盘推动，而递增放量正好是反映市场买盘充足的典型量能形态。无论对于短期走势来说，还是对于中长期走势来说，量能可以在短期内或中长期内出现递增情况，正好反映了个股或市场在短期内或中长期的持续走高势头是由于充足买盘涌入造成的，递增的速度越缓和，则预示着这种升势的持续性就越长、越强，递增速度较为激烈，则预示着这种升势很有可能出现一波到顶的走势。
如图4所示为大盘指数2014年7月至2014年12月期间的走势图。如图所示，我们可以看到大盘指数在此期间处于持续稳健的上涨之中，这是大牛市的走势形态，而成交量的持续放大（递增）正说明了这种稳健持续的上涨是源于充足买盘推动导致的。在一段相当长的时间内出现的这种递增放量形态是我们理解大牛市并确认大牛市的关键要素。
图4 大盘指数递增放量示意图
如何通过资金管理控制风险，扩大盈利？
交易系统是资金管理的前提
若要弄明白什么是资金管理，有个观点我必须得先强调一下：行情涨跌是不可预测的。
有人估计要跳起来了：不预测涨跌，怎么买卖，不是因为看好一支股票要涨，我买它干什么？
对此，我保留意见不解释，从预测到不预测是一个坎，需要一点点炒股智慧去悟，开悟了自然会明白，没开悟前，面对面解释十天半月的也不会有结果。
如果你没办法理解行情涨跌不可预测这一观点，但是内心愿意接受不可预测，那么，你需要的是，给自己一点时间思考，总有一天会明白的。
如果你本身就反对行情不可预测这一观点，我也不想否定你，你也别否定我，否则吵起来，打起来就没必要了。
不预测行情，是可以赚钱的，我的交易系统是基于不预测的规则建立的，一直在盈利。
靠预测行情能不能赚钱？能！就是有人靠预测在外汇市场赚很多，但我没见过靠此长期稳定盈利的。
我为什么要强调不预测？因为只有懂得不预测，才能真正理解交易规则，理解了交易规则，才能构建自己的交易系统。
成熟的交易系统应该包含资金管理，资金管理不应该独立于交易系统存在，记住，是不应该，不是不能。
我认为，若要准确地理解交易规则，交易系统，资金管理这些概念，首先要学会不预测！
如果你没明白不预测，有可能你所理解的，根本不是我讲的，甚至有可能全文理解错误，这是我为什么一直不讲资金管理的原因之一。
我不讲资金管理的另一个原因是，我怕我讲错了，误导大家。
资金管理实现风控
为了方便大家理解，我以很简单的双均线交易系统讲解，金叉开多，死叉平多开空。
假设，此交易系统的准确率是30%，平均平仓盈亏比是7：3，那么，在不考虑交易手续费的情况下，整个交易系统是不赚钱的。
怎么理解？举个例子，交易了一百单，有30单是赚钱的，70单是亏钱的，赚钱的单子平均每单赚七万，亏钱的单子平均每单亏三万，算下来当然啥都没了。
事实上，单纯以指标建立的交易规则以及交易系统，大多数只能做到不亏。
假设，通过长期历史数据回测，系统最大亏损达到80%，那么，这个系统不仅是一个不赚钱的系统，还是一个风险极大的系统，最大回撤80%。
怎么理解？假如你有一百万，最大亏损亏到只剩下二十万，尽管最后还是能赚回到一百万，但是这个风险极大，遇到个可怕的黑天鹅，有可能爆仓。
一个风险大，不赚钱的系统，是不是就是一个完全不能用的系统呢？肯定不是。
我们先看看风险，系统最大回撤是80%，这个风险能不能降低一些呢？
当然可以，如果我们把仓位降低一半，那么整体风险也会降低一半，最大回撤变成40%。
如果我们把仓位降到25%呢？那么，最大回撤降到20%。
我们把「最大持仓控制在25%以内」作为规则写到我们的交易系统里，经过这么一折腾，那么我们得到一个最大回撤20%的低风险，不赚钱的系统。
这个「最大持仓控制在25%以内」就是一个简单粗暴的资金管理规则，此规则用于风险控制。
合理的资金管理，能有效控制交易系统风险。
跑一下题，很多人知道不能满仓操作，但是却不知道为什么不能满仓操作，答案就在这里。
资金管理放大利润
一个低风险，但是不赚钱的交易系统，对于我们来说，其实是没啥用的。
如何才能让此系统实现正收益呢？
只要我们不改变开平仓规则，我们是改变不了30%的准确率的，7比3的盈亏比我们也是改变不了的。
但是，我们可以改变仓位，假如我们能将盈利单子的平均持仓做到25%，把亏损单子的平均持仓控制在10%左右的持仓，那么我们不就实现盈利了吗？
假如我们有100万，亏损单每单平均持仓10万，亏损3千，那么根据7比3的盈亏比和25%的持仓率25万，等于每单盈利单盈利1.75万。
那么，每一百单大概盈利 30单*1.75万-70单*3千 = 31.5万。
那么问题来了，我们如何实现控制亏损单的总体仓位在10%，而盈利单的总体持仓放大到25%呢？
有很多方法可以做得，其中最容易理解的就是加减仓规则，不同的系统有不同的加减仓规则。
仓位控制是一个很大的话题，限于篇幅，在这里不展开讨论。
通过制定一系列规则，控制仓位的轻重，放大盈利，这个过程，也是资金管理。
资金管理在这里扮演着利润最大化的角色。
好的资金管理，能使不赚钱的系统变成赚钱的系统，赚小钱的系统变成赚大钱的系统。
总结
一条简单的开平仓规则，加上好的资金管理，就能打造一款能盈利的，风险可控的交易系统。优秀的交易系统要复杂一些。
资金管理脱离不了交易规则，一个好的交易系统由交易规则和资金管理组成。
合理的资金管理能有效控制交易系统风险，同时，能有效放大交易系统的盈利能力。
上一篇
